2024 Globaler Überblick der Anlagenperformance: US-Aktien steigen, Gold glänzt und der Dollar dominiert – Wie geht es 2025 weiter?
Globaler Marktüberblick 2024 und Ausblick 2025: US-Aktien führen, Gold glänzt und der US-Dollar bleibt stark
2024 neigt sich dem Ende zu und die globalen Finanzmärkte zeigen ein dynamisches Bild: deutliche Zugewinne bei US-Aktienindizes, starke Performance chinesischer Anlagen und ein hervorragendes Jahr für Edelmetalle. Für 2025 erwarten Anleger eine erhöhte Marktvolatilität in den USA, anhaltende Dynamik in China und anhaltende Stärke des US-Dollars. Diese umfassende Analyse untersucht die Performance wichtiger globaler Aktienindizes, Rohstoffe und Devisenmärkte im Jahr 2024 und liefert aussagekräftige Prognosen und strategische Anlageempfehlungen für das kommende Jahr.
Performance der wichtigsten globalen Aktienindizes im Jahr 2024
| Index Name | Veränderung im Jahr 2024 (%) |
|---|---|
| Nasdaq Composite Index | 28,64 |
| S&P 500 Index | 23,31 |
| Nikkei 225 Index | 19,22 |
| Deutscher DAX Index | 18,85 |
| Hang Seng Index | 17,67 |
| Dow Jones Industrial Average | 12,88 |
| ChiNext Index | 13,23 |
| Shanghai Composite Index | 12,67 |
| Shenzhen Component Index | 9,34 |
| S&P/ASX 200 Index | 7,49 |
| FTSE 100 Index | 5,69 |
| Französischer CAC 40 Index | -2,15 |
| FTSE All-Share Index | -9,63 |
| Brasilien IBOVESPA Index | -10,36 |
Highlights 2024
Der US-Aktienmarkt dominierte 2024 die globalen Gewinne. Der Nasdaq Composite Index stieg um 28,64 % und der S&P 500 Index um 23,31 %. Diese beeindruckenden Leistungen wurden durch die Widerstandsfähigkeit des Technologiesektors und die anhaltenden Konsumausgaben getrieben. Auch die asiatischen Märkte lieferten starke Ergebnisse: Der Hang Seng Index legte um 17,67 % zu und der Nikkei 225 Index stieg um 19,22 %, unterstützt durch günstige Bewertungen und moderate Lockerungen der Geldpolitik in China und Japan.
Im Gegensatz dazu blieben die europäischen Märkte hinter den Erwartungen zurück. Der FTSE 100 Index sank um 5,69 % und der französische CAC 40 Index um -2,15 %, was die stagnierenden Volkswirtschaften und die strafferen fiskalischen Bedingungen widerspiegelt. Chinesische Anlagen zeigten eine bemerkenswerte Stärke: Der ChiNext Index stieg um 13,23 % und der Shanghai Composite Index um 12,67 %, was die anhaltende wirtschaftliche Erholung Chinas und die proaktiven politischen Maßnahmen hervorhebt.
Ausblick 2025
1. US-Märkte: Hohe Bewertungen bei US-Aktien, gepaart mit möglichen Zinssenkungen der Federal Reserve, dürften zu einer höheren Volatilität führen. Wachstumssektoren wie die Technologie könnten eine Verlangsamung erleben, während defensive Sektoren wie Versorger und Gesundheitswesen wahrscheinlich mehr Aufmerksamkeit von Investoren auf sich ziehen werden.
2. China: Mit Bewertungsvorteilen und anhaltender politischer Unterstützung sind die chinesischen Märkte für eine Erholung gerüstet. Wichtige Sektoren, die es zu beobachten gilt, sind Infrastruktur und grüne Energie, von denen erwartet wird, dass sie von anhaltenden staatlichen Investitionen profitieren.
3. Europa: Die wirtschaftliche Schwäche in Europa dürfte sich fortsetzen, verschärft durch geopolitische Risiken und langsamere Erholungsraten. Anleger könnten vor anhaltende Herausforderungen auf den europäischen Märkten stehen, es sei denn, es werden erhebliche Wirtschaftsreformen umgesetzt.
4. Schwellenländer: Günstige demografische Entwicklung und politische Reformen in Regionen wie Lateinamerika und Asien könnten das Interesse der Anleger wieder entfachen, sofern keine erheblichen globalen Wirtschaftsschocks eintreten.
Performance der globalen Devisenmärkte im Jahr 2024
| Währung | Veränderung im Jahr 2024 (%) |
|---|---|
| US-Dollar-Index | 7,01 |
| Argentinischer Peso | -0,28 |
| Britisches Pfund | -1,74 |
| Euro | -6,20 |
| Schweizer Franken | -7,84 |
| Kanadischer Dollar | -8,49 |
| Australischer Dollar | -9,20 |
| Japanischer Yen | -11,46 |
| Neuseeländischer Dollar | -11,84 |
| Türkische Lira | -20,43 |
Highlights 2024
Der US-Dollar-Index legte 2024 um 7,01 % zu, gestützt durch höhere US-Zinssätze. Im Gegensatz dazu schwächen sich die meisten wichtigen Währungen ab, wobei der Euro um 6,20 % fiel, der Japanische Yen um -11,46 % und der Australische Dollar um -9,20 %. Der stärkste Rückgang verzeichnete die Türkische Lira mit einem Einbruch um -20,43 %, was die umfassenderen wirtschaftlichen Herausforderungen widerspiegelt.
Ausblick 2025
1. US-Dollar: Der USD dürfte seine Stärke beibehalten, unterstützt durch höhere Zinsdifferenziale. Hinweise auf eine dovish Haltung der Federal Reserve könnten jedoch seine Gewinne dämpfen.
2. Euro & Pfund: Strukturelle Schwächen, darunter Energieabhängigkeit und schleppendes Wachstum, deuten auf weitere Abwärtsrisiken für den Euro und das Britische Pfund hin.
3. Yen & Schwellenländer: Der japanische Yen könnte sich leicht erholen, wenn die Bank of Japan eine strafferere Geldpolitik signalisiert. Die Währungen der Schwellenländer könnten sich stabilisieren, wenn die Rohstoffpreise steigen und die globale Risikobereitschaft zunimmt.
Performance wichtiger globaler Rohstoffe im Jahr 2024
| Rohstoff | Veränderung im Jahr 2024 (%) |
|---|---|
| ICE Kakao | 178,24 |
| ICE Kaffee | 69,81 |
| ICE Tiefgekühlter Orangensaft | 56,92 |
| NYMEX Erdgas | 44,51 |
| LME Aluminiumlegierung | 40,94 |
| COMEX Gold | 27,47 |
| COMEX Silber | 21,41 |
| CME Mastschweine | 19,60 |
| CME Schlachtvieh | 17,87 |
| COMEX Kupfer | 3,50 |
| LME Kupfer | 2,44 |
| NYMEX WTI Rohöl | 0,10 |
| CBOT Mais | -2,71 |
| ICE Brent Rohöl | -3,12 |
| CBOT Weizen | -12,18 |
| ICE Baumwolle Nr. 2 | -15,56 |
| CBOT Sojabohnenöl | -16,23 |
| LME Blei | -16,60 |
| CBOT Südamerikanische Sojabohnen | -17,44 |
| CBOT Sojaschrot | -17,90 |
| NYMEX Palladium | -17,98 |
| CBOT Sojabohnen | -22,15 |
Highlights 2024
Auf dem Rohstoffmarkt entwickelte sich Gold 2024 zum herausragenden Performer und legte aufgrund erhöhter Käufe durch Zentralbanken um 27,47 % zu. Agrarrohstoffe verzeichneten gemischte Ergebnisse: Die ICE-Kakao-Preise schossen angesichts von Angebotsengpässen um 178,24 % in die Höhe, und ICE-Kaffee stieg um 69,81 %. Umgekehrt blieben die Energiemärkte stagnierend, wobei Rohöl kaum Fortschritte machte, was durch die Preisveränderung von 0,10 % bei NYMEX WTI Rohöl belegt wird.
Ausblick 2025
1. Gold & Silber: Anhaltende Käufe durch Zentralbanken und geopolitische Unsicherheiten dürften den Aufwärtstrend bei Edelmetallen aufrechterhalten. Diese Metalle dürften als Inflationsabsicherung weiterhin attraktiv bleiben.
2. Öl: Anhaltende schwache Nachfrage und Überkapazitäten dürften die Ölpreise niedrig halten. Die Umstellung auf alternative Energiequellen könnte die Performance des Ölmarktes weiter dämpfen.
3. Landwirtschaft: Agrarrohstoffe werden volatil bleiben, beeinflusst von witterungsbedingten Risiken und Störungen der Lieferkette. Grundnahrungsmittel wie Weizen und Sojabohnen könnten sich jedoch stabilisieren und eine gewisse Vorhersagbarkeit bieten.
4. Industriemetalle: Metalle wie Kupfer dürften von der wachsenden Nachfrage nach Lösungen für grüne Energie, darunter Elektrofahrzeuge und Projekte für erneuerbare Energien, profitieren.
Schlüsselprognosen für 2025
- Volatilität wird US-Aktien dominieren: Es wird eine erhöhte Marktvolatilität erwartet, wobei defensive Sektoren besser abschneiden und Technologiewerte ein langsameres Wachstum verzeichnen.
- China wird glänzen: Günstige Politik und attraktive Bewertungen dürften Kapitalzuflüsse in die chinesischen Technologie-, Immobilien- und grünen Energiesektoren antreiben.
- Gold wird seinen Höhenflug fortsetzen: Angetrieben durch die Nachfrage der Zentralbanken, geopolitische Instabilität und Inflationsabsicherung.
- Ölpreise bleiben schwach: Anhaltende strukturelle Nachfrageprobleme und der Übergang zu alternativen Energiequellen werden die Ölpreise wahrscheinlich niedrig halten.
- US-Dollar bleibt stark: Gestützt durch höhere Zinssätze und moderate wirtschaftliche Widerstandsfähigkeit.
Anlagestrategien
-
Aktien: Anleger sollten in Erwägung ziehen, in defensive Sektoren innerhalb des US-Marktes zu rotieren und die Exposure gegenüber chinesischen Aktien und ausgewählten Schwellenländern zu erhöhen, um Wachstumschancen zu nutzen.
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Rohstoffe: Bevorzugen Sie Investitionen in Gold, Silber und ausgewählte Agrarrohstoffe wie Kakao und Kaffee. Es ist ratsam, Rohöl und Sojaprodukte zu meiden, es sei denn, die Preise zeigen eine Stabilisierung.
-
Währungen: Eine Absicherung gegen die anhaltende Stärke des USD wird empfohlen. Chancen können sich im japanischen Yen und bei ausgewählten Schwellenländerwährungen ergeben, wenn sich die Marktbedingungen entwickeln.
Mit dem Übergang der globalen Finanzlandschaft in das Jahr 2025 werden strategische Anlageentscheidungen, die auf einer umfassenden Marktanalyse beruhen, entscheidend sein, um die erwartete Volatilität zu bewältigen und die sich bietenden Chancen zu nutzen.