American Express verzeichnet Rekordgewinne 2024 und setzt starke Wachstumsziele für 2025

American Express meldet herausragende Ergebnisse für das Geschäftsjahr 2024 und gibt optimistische Prognose für 2025 ab

American Express (Amex) hat im Geschäftsjahr 2024 eine herausragende Leistung gezeigt, mit starkem Umsatzwachstum, Rekordumsätzen bei Karteninhabern und einem deutlichen Anstieg des Gewinns pro Aktie (EPS). Die starken Finanzergebnisse des Unternehmens, gepaart mit der optimistischen Prognose für 2025, unterstreichen seine Widerstandsfähigkeit und strategische Fokussierung auf Premium-Kundensegmente. Während sich Amex im März 2025 auf sein 175-jähriges Jubiläum vorbereitet, ist das Unternehmen gut positioniert, um Wachstumschancen in internationalen Märkten und bei jüngeren Bevölkerungsgruppen zu nutzen. Herausforderungen durch Regulierungen und Wettbewerbsdruck bleiben jedoch wichtige Punkte, die beobachtet werden müssen.

Rekordbrechende Finanzleistung im Geschäftsjahr 2024

American Express meldete beeindruckende Finanzkennzahlen für das Geschäftsjahr 2024 und zeigt damit seine Fähigkeit, in einem schwierigen wirtschaftlichen Umfeld erfolgreich zu sein.

• Umsatzwachstum: Der Gesamtumsatz abzüglich Zinsaufwendungen erreichte 65,9 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von 9 % gegenüber dem Vorjahr entspricht (10 % auf FX-bereinigter Basis). Dieses Wachstum unterstreicht Amex' Fähigkeit, seinen Kundenstamm zu erweitern und höhere Ausgaben zu erzielen.
• Reingewinn: Der Reingewinn des Unternehmens stieg um 21 % auf 10,1 Milliarden US-Dollar, gegenüber 8,4 Milliarden US-Dollar im Jahr 2023.
• Gewinn pro Aktie (EPS): Der verwässerte EPS stieg um 25 % auf 14,01 US-Dollar, ein deutlicher Sprung gegenüber 11,21 US-Dollar im Vorjahr.
• Abgerechnete Umsätze: Die Ausgaben der Karteninhaber erreichten einen Rekordwert von 1,55 Billionen US-Dollar, was einem Anstieg von 8 % gegenüber 2023 entspricht.

Amex erreichte außerdem einen Meilenstein mit 13 Millionen neuen Kartenausgaben, was die erfolgreichen Marketingstrategien und die Attraktivität für jüngere Verbraucher, insbesondere Millennials und Gen Z, zeigt.

Ausblick 2025: Amex setzt ehrgeizige Ziele

Mit Blick auf die Zukunft hat American Express eine starke Prognose für das Geschäftsjahr 2025 abgegeben, die das Vertrauen in seine Wachstumstrajektorie signalisiert.

• Umsatzwachstum: Das Unternehmen erwartet ein Umsatzwachstum von 8 % - 10 %, getrieben durch die anhaltende Kundenbindung und die Expansion in internationale Märkte.
• EPS-Ziel: Amex prognostiziert einen EPS im Bereich von 15,00 bis 15,50 US-Dollar, was einem Anstieg von 8 % - 11 % gegenüber dem Geschäftsjahr 2024 entspricht.
• Dividendenerhöhung: Die vierteljährliche Dividende auf Stammaktien wird um 17 % auf 0,82 US-Dollar pro Aktie erhöht, beginnend im 1. Quartal 2025. Dieser Schritt unterstreicht Amex' Engagement für die Schaffung von Aktionärswert.

CEO Stephen Squeri betonte die starke Dynamik des Unternehmens in allen Konsumentensegmenten und den Fokus auf die Nutzung von Wachstumschancen in Premium-Märkten.

Widerstandsfähigkeit trotz Herausforderungen

Die Leistung von Amex hebt sich in der gesamten Finanzdienstleistungsbranche hervor, die erhebliche Umsatz- und Gewinnzuwächse bei großen Akteuren verzeichnet hat. Die Fokussierung des Unternehmens auf wohlhabende Kunden hat einen Puffer gegen wirtschaftliche Unsicherheiten geschaffen, da diese Bevölkerungsgruppe weniger von Inflation und hohen Kreditkosten betroffen ist.

Die Branche ist jedoch nicht ohne Herausforderungen. Regulierungskontrollen und der Wettbewerb durch Fintech-Disruptoren wie Square und PayPal stellen weiterhin Risiken dar. Darüber hinaus hat Amex kürzlich eine Vergleichszahlung von 230 Millionen US-Dollar wegen Vorwürfen über irreführende Verkaufstaktiken zugestimmt, was die Bedeutung der Einhaltung ethischer Praktiken und der Einhaltung von Vorschriften unterstreicht.

Stärken, Risiken und strategische Chancen

Schlüsselstärken

1. Premium-Kundenstamm: Der Fokus von Amex auf wohlhabende Kunden hat zu Rekordumsätzen bei Karteninhabern und niedrigen Abschreibungsraten (2 % im Geschäftsjahr 2024) geführt, was eine hohe Kreditqualität widerspiegelt.
2. Starke Finanzkennzahlen: Umsatzwachstum, EPS-Ausweitung und eine Dividendenerhöhung um 17 % belegen die betriebliche Effizienz und Rentabilität des Unternehmens.
3. Jüngere Bevölkerungsgruppen: Der Erfolg bei der Gewinnung von Millennial- und Gen-Z-Kunden positioniert Amex für langfristiges Wachstum.

Schlüsselrisiken

1. Regulierungsherausforderungen: Der Vergleich von 230 Millionen US-Dollar und mögliche Änderungen der Basel-III-Vorschriften könnten die finanzielle Flexibilität und den Ruf von Amex beeinträchtigen.
2. Wettbewerb: Wettbewerber wie Visa, Mastercard und Fintech-Disruptoren verschärfen den Wettbewerb im Bereich der digitalen Zahlungen und Buy Now, Pay Later (BNPL)-Angebote.
3. Makroökonomischer Druck: Steigende Zinssätze und wirtschaftliche Abschwächungen könnten die Konsumausgaben, insbesondere in diskretionären Kategorien wie Reisen, dämpfen.

Prognosen und strategische Einblicke

Kurzfristig (0-12 Monate)

• Aktionärsrenditen: Die Dividendenerhöhung und die starke Umsatzprognose dürften das Vertrauen der Anleger stärken und möglicherweise zu einer moderaten Aktienwertsteigerung führen.
• Ergebnisdynamik: Die Ergebnisse des 1. Quartals 2025 dürften eine anhaltende Stärke widerspiegeln, wobei der EPS möglicherweise 3,50 US-Dollar erreicht.
• Marktperformance: Die Premium-Positionierung von Amex könnte dazu beitragen, dass es während wirtschaftlicher Abschwächungen seine Mitbewerber übertrifft, obwohl regulatorische Aktualisierungen zu Volatilität führen könnten.

Zu beobachtende Risiken

• Makroökonomische Schocks: Die Entwicklung der Konsumausgaben, insbesondere bei kleinen Unternehmen und in diskretionären Kategorien, wird entscheidend sein.
• Regulierungsänderungen: Eine verstärkte Kontrolle von Gebühren, Händlervereinbarungen oder Kapitalanforderungen könnte die Margen beeinträchtigen.
• Technologischer Wandel: Fintech-Unternehmen und digitale Geldbörsen bleiben eine wettbewerbsrelevante Bedrohung, die Amex zu ständigen Innovationen zwingt.

Ein starker Konkurrent in der Finanzdienstleistungslandschaft

Die herausragenden Ergebnisse von American Express für das Geschäftsjahr 2024 und die optimistische Prognose für 2025 unterstreichen seine Widerstandsfähigkeit und seine strategische Fokussierung auf Premium-Kundensegmente. Die Fähigkeit des Unternehmens, jüngere Verbraucher zu gewinnen, international zu expandieren und konstante Aktionärsrenditen zu erzielen, macht es zu einem überzeugenden Akteur in der Finanzdienstleistungsbranche. Anleger sollten jedoch die regulatorischen Risiken und den Wettbewerbsdruck im Auge behalten.

Während Amex 2025 sein 175-jähriges Jubiläum feiert, positioniert es sich durch sein Engagement für Innovation und kundenorientierte Strategien für nachhaltiges Wachstum. Für diejenigen, die den Finanzdienstleistungssektor in Betracht ziehen, machen die starken Fundamentaldaten und strategischen Initiativen von Amex es zu einem bemerkenswerten Wettbewerber im sich entwickelnden Zahlungssystem.