AustralianSuper wagt großen Schritt in die US-Privatmärkte und verändert globale Investitionsströme

Personalausbau: Eine stärkere Präsenz in den USA schaffen

AustralianSuper verstärkt seine Präsenz in den USA erheblich, indem es seine Belegschaft mehr als verdoppelt. Derzeit beschäftigt der Fonds etwa 60 Fachleute in den USA und plant, die Anzahl bis 2026 auf über 120 zu erhöhen. Dies ist Teil einer umfassenderen globalen Expansion, mit dem Ziel, die Gesamtbelegschaft innerhalb der nächsten drei Jahre von 120 auf etwa 300 zu erhöhen. Dieser rasche Personalaufbau unterstreicht den Fokus des Fonds auf die Stärkung seiner Betriebsabläufe in einem der größten Märkte der Welt.

Um dieses Wachstum zu unterstützen, ist AustralianSuper kürzlich in ein größeres Büro in New York umgezogen. Bis Ende 2023 wird das Team in New York, einem der führenden Finanzzentren der Welt, voraussichtlich auf rund 130 Mitarbeitende wachsen. Diese Expansion markiert einen wichtigen Meilenstein für den Fonds, während er weiterhin seine Präsenz auf dem US-Markt ausbaut.

Wichtige Führungspositionen zur Steuerung der US-Operationen

Um sicherzustellen, dass die Expansion in die USA erfolgreich ist, hat AustralianSuper mehrere wichtige Führungskräfte eingestellt, um die Operationen zu leiten. Mikaël Limpalaër wird als Leiter der Amerikas fungieren und strategische Aufsicht für die Region bieten. Außerdem wurde Maria Reed zur Leiterin der Fondsdienste für die Amerikas ernannt, während Nick Ward, der Leiter von Private Credit, nach New York ziehen wird, um die Initiativen des Fonds im Bereich Private Credit zu stärken.

Zur weiteren Verstärkung seiner Führungsposition im Bereich Real Assets und Private Credit hat der Fonds Damien Mitchell und Andrew Osborne als Senior Investment Directors für Real Assets sowie Matthew Choi als Senior Investment Director für Private Credit ernannt. Diese Ernennungen spiegeln das Engagement von AustralianSuper wider, ein starkes Führungsteam aufzubauen, das in der Lage ist, die US-Investitionen voranzubringen.

Investitionen in die US-Privatmärkte ausweiten

Die Expansion von AustralianSuper in die USA geht über den Personalaufbau hinaus – auch die Investitionen in die US-Privatmärkte werden erhöht. Derzeit sind über 19 Milliarden US-Dollar (28 Milliarden A$) der Vermögenswerte des Fonds in US-Privatmärkte investiert. Etwa 30% des Vermögens seiner Mitglieder, was rund 68 Milliarden US-Dollar (102 Milliarden A$) entspricht, sind in Nordamerika investiert, mit dem Ziel, fast 70% des neu eingehenden Kapitals in globale Märkte zu investieren.

Diese aggressive Investitionsstrategie steht im Einklang mit der Prognose von AustralianSuper, in den nächsten fünf Jahren über 333 Milliarden US-Dollar (500 Milliarden A$) an Vermögenswerten zu verwalten. Bis 2030 plant der Fonds, 70% des Vermögens seiner Mitglieder intern zu verwalten, ein mutiges Ziel, das sein wachsendes Vertrauen in die eigenen Fähigkeiten und das Potenzial des US-Marktes widerspiegelt.

Strategische Neuausrichtung: Langfristiger Fokus auf Private Credit und Infrastruktur

Die jüngsten Schritte von AustralianSuper haben das Interesse globaler Investoren geweckt, insbesondere wegen des Fokus auf Private Credit und Infrastruktur. Experten glauben, dass die Strategie des Fonds, die globale Exponierung in Private Credit zu verdreifachen, angesichts des hochverzinslichen Umfelds, das durch steigende Zinssätze und engere Kreditmärkte geschaffen wurde, zeitgemäß ist. Das Kreditgeschäft im Mittelstand, mit Margen von etwa 10-12%, stellt eine lukrative Gelegenheit dar, die AustralianSuper gerne nutzen möchte.

Die Partnerschaften des Fonds mit Unternehmen wie Churchill Asset Management werden entscheidend sein, um diese Strategie, insbesondere im Bereich Private Credit, umzusetzen. Darüber hinaus ist das langfristige Engagement von AustralianSuper in Infrastruktur, insbesondere im Bereich saubere Energie, im Einklang mit globalen Nachhaltigkeitstrends. Dieser strategische Fokus positioniert den Fonds nicht nur für hohe Renditen, sondern festigt auch seine Rolle als führender Akteur im Übergang zu einer kohlenstoffarmen Wirtschaft.

Auswirkungen auf die globale Pensionsfondsbranche

Die Expansion von AustralianSuper in die USA könnte weitreichende Folgen für die breitere Pensionsfondsindustrie haben. Andere australische Fonds könnten sich unter Druck gesetzt fühlen, ihre Offshore-Zuweisungen, insbesondere in die USA, aufgrund des aggressiven Ansatzes von AustralianSuper zu erhöhen. Dies könnte zu einer stärker global integrierten Pensionsfondsindustrie führen, mit zunehmendem Wettbewerb um US-Privatmarktfonds und potenziellem Aufwärtsdruck auf die Bewertungen.

Darüber hinaus könnten die Immobilieninvestitionen von AustralianSuper in den USA, die aufgrund der Pandemie Herausforderungen erlebt haben, in resilientere Sektoren wie Logistik, Rechenzentren und erneuerbare Energien verlagert werden. Diese Neuausrichtung könnte andere globale Fonds als Katalysator dazu anregen, ihre Strategien, insbesondere in Sektoren, die stark von der Remote-Arbeit betroffen sind, zu überdenken.

Potenzielle Auswirkungen auf Interessenvertreter und Marktdynamik

Für die Mitglieder von AustralianSuper bietet die Expansion in die USA das Potenzial für höhere Renditen durch eine erhöhte Diversifizierung und Exposition gegenüber wachstumsstarken Sektoren. Die Risiken im Zusammenhang mit Private Credit und Immobilien in einem Umfeld mit hohen Zinssätzen dürfen jedoch nicht ignoriert werden. Die Fähigkeit des Fonds, diese Risiken zu steuern, wird entscheidend für seinen Erfolg sein und von den Mitgliedern genau beobachtet werden.

In den US-Märkten für Private Equity und Kredit werden die signifikanten Kapitalzuflüsse von AustralianSuper voraussichtlich mittelständische Private-Equity-Firmen und alternative Kreditgeber fördern. Während die Banken die Kreditvergabestandards verschärfen, werden die Investitionen von AustralianSuper eine dringend benötigte Finanzierungsquelle für US-Unternehmen bieten.

Andere institutionelle Investoren, einschließlich globaler Pensionsfonds, werden die Leistung von AustralianSuper in den USA genau verfolgen. Wenn sich die Strategie als erfolgreich erweist, könnte dies zu einem erhöhten Wettbewerb um US-Vermögenswerte führen, was die Bewertungen in die Höhe treiben und das Rennen um attraktive Investitionen intensivieren könnte.

Langfristige Perspektive: Fokus auf Nachhaltigkeit und Wachstum

In der Zukunft werden die wachsenden Investitionen von AustralianSuper in US-Infrastruktur und private Märkte voraussichtlich die Bewertungen in diesen Sektoren erhöhen. Der Fokus des Fonds auf Infrastruktur im Bereich erneuerbare Energien steht im Einklang mit langfristigen globalen Trends hin zur Nachhaltigkeit, und er wird wahrscheinlich eine wichtige Rolle bei wichtigen Projekten spielen, die die Zukunft von Energie und Infrastruktur in den USA prägen.

Während die früheren Investitionen von AustralianSuper in US-Gewerbeimmobilien Herausforderungen hatten, könnte der Fokus auf Sektoren wie Logistik und erneuerbare Energien die Renditen stabilisieren. Diese strategische Neuausrichtung könnte andere globale Fonds dazu zwingen, ihre Ansätze für Sektoren zu überdenken, die von der post-pandemischen Zunahme der Remote-Arbeit betroffen sind.

Fazit: Eine strategische Expansion mit globalen Auswirkungen

Die Expansion von AustralianSuper in die USA stellt einen kühnen strategischen Schritt dar, der darauf abzielt, Chancen in privaten Märkten, Infrastruktur und Real Assets zu erfassen. Dieser Schritt dürfte die Renditen für seine Mitglieder steigern und den Wettbewerb unter globalen Investoren erhöhen. Während der Fonds seine Präsenz in den USA weiter ausbaut, wird seine Fähigkeit, Risiken wie Schwankungen der Zinssätze und Währungsbewegungen zu steuern, entscheidend für den langfristigen Erfolg sein. Mit einem Fokus auf Nachhaltigkeit und Infrastruktur ist AustralianSuper gut positioniert, um eine Schlüsselrolle bei der Gestaltung zukünftiger globaler Anlagestrategien, insbesondere im US-Markt, zu spielen.