Banc of California verkauft 2 Milliarden Dollar an Wohnungsmortgages

Banc of California verkauft 2 Milliarden Dollar an Wohnungsbaukrediten

Die Banc of California hat den Verkauf von 2 Milliarden Dollar an Anlegerkrediten angekündigt, die ursprünglich von PacWest stammen und dessen Verkauf von Morgan Stanley überwacht wird. Dabei handelt es sich um Schuldendienstabdeckungskredite, die auf der voraussichtlichen Mieteinnahmen und nicht auf der persönlichen Einkommen basieren. Dieser Schritt ist Teil der Gesamtstrategie der Bank, ihr Bilanz zu straffen und die Rentabilität zu steigern, insbesondere im Hinblick auf die bevorstehenden Basel III Endgame-Regulierungen. Die Versteigerung der Kredite ist für den 28. Juni angesetzt und richtet sich hauptsächlich an Investoren, die Immobilien vermieten und die Fokussierung auf Mieteinnahmen und nicht auf traditionelle Einkommensprüfungen. Interessant ist, dass dies nicht der erste Verkauf dieser Art ist, da die Bank zuvor bereits Civic-gebundene Kredite veräußert hat. Dieser Trend spiegelt das breitere Vorgehen unter regionalen Banken wider, ihre Bilanzen unter regulatorischem Druck zu optimieren, was möglicherweise zu einem Transfer von Vermögenswerten an private Kreditgeber führt, die weniger Kapitalanforderungen haben. CEO Jared Wolff ließ auch die Möglichkeit weiterer Verkäufe im kommenden Quartal offen, um den Gewinn zu steigern, was die proaktive Haltung der Bank bei der Anpassung an regulatorische Änderungen und Marktdynamiken unterstreicht.

Schlüsselaspekte

• Die Banc of California verkauft 2 Milliarden Dollar an Anlegerkrediten, die von Morgan Stanley verwaltet werden.
• Die Kredite sind Schuldendienstabdeckungskredite, die auf Mieteinnahmen und nicht auf persönliches Einkommen basieren.
• Der Verkauf ist Teil der Bemühungen der regionalen Banken, ihre Bilanzen im Vorfeld des Basel III Endgame zu straffen.
• Das Portfolio umfasst Kredite, die anhand der erwarteten Mieteinnahmen unterzeichnet sind, und ist daher für Investoren attraktiv.
• Der Verkauf spiegelt einen größeren Trend unter Banken wider, ihre Bilanzen aufgrund einsetzender regulatorischer Änderungen zu optimieren.

Analyse

Der Verkauf von 2 Milliarden Dollar an Anlegerkrediten durch die Banc of California, die von Morgan Stanley verwaltet werden, markiert eine strategische Verschiebung hin zu Kernelementen im Vorfeld der Basel III-Regulierungen. Dieser Schritt hat direkte Auswirkungen auf PacWest und Morgan Stanley, während private Kreditgeber möglicherweise von einem Anstieg von Vermögensübertragungen profitieren. Kurzfristig stärkt der Verkauf die Ertragskraft und Flexibilität der Bilanz von Banc of California. Langfristig setzt er ein Präzedenzfall für regionale Banken, ähnliche Anpassungen durchzuführen, was die Kreditlandschaft möglicherweise hin zu einer größeren fokussierung auf die Mieteinnahmen im Underwriting verändern könnte. Der proaktive Ansatz von CEO Jared Wolff unterstreicht laufende strategische Verschiebungen aufgrund regulatorischer und marktbedingter Drucksituationen.

Wussten Sie Schon?

• Schuldendienstabdeckungskredite: Diese sind spezialisierte Hypotheken, bei der die Fähigkeit des Kreditnehmers, den Kredit zurückzuzahlen, anhand der erwarteten Mieteinnahmen aus der Immobilie und nicht anhand ihres persönlichen Einkommens bestimmt wird. Diese Art von Darlehen ist besonders relevant für Investoren, die Mietimmobilien besitzen und auf Mieteinnahmen angewiesen sind, um Hypothekenzahlungen und andere Ausgaben zu decken.
• Basel III Endgame-Regulierungen: Basel III umfasst eine umfassende Sammlung von Reformmaßnahmen, die die Regulierung, Aufsicht und das Risikomanagement innerhalb des Bankensektors verbessern sollen. "Endgame" bezieht sich auf die letzte Phase dieser Regulierungen, die strengere Kapitalanforderungen und Stresstests für Banken einführen, um sicherzustellen, dass sie finanzielle Schocks überstehen können. Banken werden verpflichtet, mehr Kapital für ihre Vermögenswerte einzubehalten, was die Profitabilität und die operative Flexibilität beeinträchtigen kann.
• Private Kreditgeber: Diese Kreditgeber sind nicht-bancäre Institutionen, die Kredite und andere Formen des Kredits an Unternehmen oder Einzelpersonen vergeben. Anders als traditionelle Banken unterliegen sie oft weniger regulatorischen Beschränkungen und sind daher in der Lage, flexiblere Bedingungen und niedrigere Kapitalanforderungen anzubieten. Dies macht sie zu einer attraktiven Option für Banken, um Vermögenswerte zu veräußern und regulatorische Belastungen zu reduzieren.