Bank of America mahnt private Anleger bei KI-Aktien-Anstieg zur Vorsicht

Bank of America Warns Before Übertreibung am AI-Aktienmarkt Kündigt Instabilität an

Die Bank of America hat Einzelhandelsanleger vor potenziellen Risiken gewarnt, die mit AI-Aktien verbunden sind, und hat Vergleiche zu früheren Marktblasen wie der Dotcom-Ära gezogen. Trotz des beeindruckenden Anstiegs der Nvidia-Aktien um 140% in diesem Jahr sind die Gewinnerwartungen für AI-ETFs seit Februar um 16 Punkte gesunken. Anleger werden gewarnt, vorsichtig zu sein, da historische Trends zeigen, dass neue Technologie-Booms der breiteren Wirtschaft mehr nutzen als frühen Anlegern. Darüber hinaus deuten Credit Spreads auf Instabilität in der Aktienrallye hin, was seit der Dotcom-Blase der bedeutendste Warnhinweis ist. Jared Woodard, ein Anlage- und ETF-Stratege bei Bank of America, prognostiziert ein Kursrückgang bei Megakap-Technologieaktien später in diesem Jahr, was auf eine Unzufriedenheit von Anlegern mit einem AI "Killer App" oder erheblichen Einnahmen hinweist.

Der S&P 500 ist in 2024 um 18% gestiegen, was hauptsächlich auf den Technologiesektor zurückzuführen ist, zu dem auch AI-Aktien gehören. Finanzberater empfehlen jedoch einen defensiveren Ansatz. Ein signifikanter Übergang zu Unterbewertetekategorien ist zu beobachten, wobei der kleine Kapitalisierungsindex Russell 2000 in der vergangenen Woche um 10% gestiegen ist und somit die Aktienrotation weg von Big Tech anzeigt. Diese Entwicklung wird durch einen Rückgang des Verbraucherpreisindex und Aussagen des Fed-Vorsitzenden Jerome Powell unterstützt, die potenzielle Zinssenkungen andeuten. Obwohl Zinssenkungen das Einkommen für Anleger, die Barmittel halten, verringern können, stellen Sektoren wie Versorgungsunternehmen, REITs und Gesundheitswesen attraktive Optionen für langfristige Einkommensgenerierung dar. Das Vanguard Dividend Appreciation ETF, das erhebliche Investitionen in Tech, Finanzen und Gesundheitswesen umfasst, bietet einen vielseitigen Ansatz für die Einkommensgenerierung inmitten dieser Marktverschiebungen.

Die Hauptpunkte

• Die Bank of America warnt vor Übertreibungen am AI-Aktienmarkt, ähnlich wie in der Dotcom-Ära.
• Trotz des Anstiegs der Nvidia-Aktien um 140% sind die Gewinnerwartungen für AI-ETFs um 16 Punkte gesunken.
• Finanzberater empfehlen einen defensiven Ansatz mit Schwerpunkt auf Unterbewertungskategorien.
• Aktienrotation von Big Tech zu Small Caps beobachtet, wobei Russell 2000 um 10% in der vergangenen Woche gestiegen ist.
• Möglichkeiten für langfristige Einkommensgenerierung in Versorgungsunternehmen, REITs und Gesundheitswesen

Analyse

Der Anstieg der AI-Aktien, der an die Dotcom-Blase erinnert, birgt Risiken für sowohl frühzeitige Investoren als auch für die breitere Wirtschaft. Der beeindruckende Anstieg der Nvidia-Aktien und der Rückgang der Gewinnerwartungen für AI-ETFs zeigen mögliche Marktinstabilität an. Der Übergang zu Small-Cap-Aktien und Unterbewertungsbereichen wie Versorgungsunternehmen und Gesundheitswesen spiegelt eine defensivere Haltung am Markt wider. Diese Entwicklung, beeinflusst durch sinkende Inflation und potenzielle Zinssenkungen, begünstigt langfristige Einkommensstrategien. Anleger werden ermutigt, Megakap-Tech-Aktien auf mögliche Gewinnmitnahmen hin zu überwachen und sich nach vielfältigen, einkommensgenerierenden Optionen umzusehen, um Risiken zu mindern.

Wussten Sie Schon?

• AI-ETFs (Künstliche Intelligenz Indexfonds):
• Erklärung: AI-ETFs sind Investmentfonds, die einen Korb von Aktien von Unternehmen verfolgen, die in künstliche Intelligenztechnologien involviert sind, was Anlegern ermöglicht, sich am AI-Sektor zu beteiligen, ohne einzelne Aktien auswählen zu müssen. Die Leistung der AI-ETFs wird durch die kollektive Leistung ihrer darunter liegenden AI-fokussierten Unternehmen beeinflusst.
• Credit Spreads:
• Erklärung: Credit Spreads bezeichnen den Unterschied im Ertrag zwischen zwei Anleihen gleicher Laufzeit, aber unterschiedlicher Bonität. Im Kontext des Artikels weisen sich erweiternde Credit Spreads auf ein höheres wahrgenommenes Risiko am Markt hin, was ein Warnsignal für potenzielle Instabilität oder eine Marktbereinigung sein kann.
• Aktienrotation:
• Erklärung: Aktienrotation bezeichnet ein Phänomen, bei dem Anleger ihre Investitionen zwischen verschiedenen Sektoren verschieben, abhängig von sich ändernden wirtschaftlichen Bedingungen, Branchenleistungen oder erwarteten zukünftigen Trends. In diesem Fall ist die Rotation von Big-Tech-Aktien zu Small-Cap-Value-Aktien zu beobachten, was eine Verschiebung des Anlegerverhaltens und -strategie anzeigt.