Große Player des Privatkapitals treiben 162 Mrd. US-Dollar schwere Deal-Serie an

Private Kapitalfirmen investieren 162 Milliarden Dollar, um Deal-Märkte wieder zu beleben

In den letzten drei Monaten haben vier große Investmentfirmen - Ares, Apollo, Blackstone und KKR - gemeinsam 162 Milliarden Dollar investiert, wobei Apollo allein 70 Milliarden Dollar beisteuerte. Dieser Anstieg der Kapitaldeployment erfolgt in Erwartung eines möglichen Zinssatzsenkung durch die US-Notenbank, was auf ein Wiederaufleben der Deal-Aktivitäten hindeutet. Scott Nuttall von KKR zeigte sich zuversichtlich gegenüber dem Markt, mit den Worten: "Der Deal-Markt ist zurück."

Trotz eines vorübergehenden Rückgangs der Deal-Aktivitäten aufgrund steigender Zinsen ist die Buyout-Aktivität in diesem Jahr um 28% gestiegen und belief sich insgesamt auf 471 Milliarden Dollar. Obwohl diese Zahl nicht die Rekordniveaus von 2021 und 2022 erreicht, zeigt sie doch einen aufwärtsweisenden Trend.

Bedeutende Transaktionen umfassen Apollo's 11 Milliarden Dollar Investition zur Unterstützung von Intels Errichtung eines Chip-Werks in Irland und Blackstone's 7,5 Milliarden Dollar Allokation an das Technologieunternehmen CoreWeave. Apollo ist außerdem im Bereich Übernahmen aktiv, sicherte sich Deals wie den des UK-Unternehmens Evri und des Gaming-Unternehmens Everi. Genau wie KKR hat sich Apollo auch an der Übernahme von Janney Montgomery Scott und Instructure, einem Bildungstechnologie-Unternehmen, beteiligt und arbeitete mit T-Mobile zusammen, um den Broadband-Anbieter Metronet zu erwerben.

Jon Gray von Blackstone prognostiziert eine positive Zukunftsperspektive, insbesondere mit möglichen Zinssenkungen und wachsendem Interesse an Vermögensverkäufen. Michael Arougheti von Ares erwartet eine stärkere Beteiligung von Banken und privaten Kreditfonds an neuen Buyout-Deals, nicht nur an der Refinanzierung bestehender Geschäfte.

Der Markt scheint sich für ein Wiederaufleben von Deal-Aktivitäten zu rüsten, was den Anbruch einer neuen Ära von Transaktionen andeutet. Die Zeit wird zeigen, in welchem Ausmaß dieses Potenzial tatsächlich genutzt wird.

Schlüsselaspekte

• Vier führende US-Private-Kapitalfirmen investierten im 3. Quartal 162 Milliarden Dollar, wobei Apollo mit 70 Milliarden Dollar die Führung übernahm.
• Die Buyout-Aktivitäten stiegen um 28% auf 471 Milliarden Dollar, trotz einer 18-monatigen Pause für Deal-Aktivitäten.
• Beachtenswerte Geschäfte umfassen Apollo's 11 Milliarden Dollar Investition in Intels Werk und Blackstone's 7,5 Milliarden Dollar für CoreWeave.
• Private-Equity-Firmen verfügen über mehr als 2 Billionen Dollar an trockenen Pulvern, in Erwartung eines Wiederauflebens der Deal-Aktivitäten.
• Marktführer sind vorsichtig optimistisch für zukünftige Deal-Aktivitäten und Marktbedingungen für Börsengänge.

Einordnung

Der Anstieg an Private-Equity-Investitionen, angeführt durch Apollo und ergänzt von Ares, Blackstone und KKR, spiegelt die Vorfreude auf reduzierte Zinssätze und die Wiederbelebung der Deal-Märkte wider. Dieser Zustrom von 162 Milliarden Dollar stärkt Sektoren wie Tech und die Fertigung, was durch Apollo's 11 Milliarden Dollar Investition in Intel und Blackstone's 7,5 Milliarden Dollar in CoreWeave deutlich wird. Kurzfristig beleben diese Investitionen die Wirtschaft und schaffen Arbeitsplätze. Langfristig können sie die Industrielandschaften verändern und die globale Wettbewerbsfähigkeit verbessern. Die Zuversicht von Firmen wie KKR und Blackstone, mit mehr als 2 Billionen Dollar in Reserve, signalisiert ein mögliches Wiederaufleben der Deal-Aktivitäten und Börsengänge, abhängig von günstigen Zinssatzanpassungen und Marktbedingungen.

Wussten Sie schon?

• Private Kapitalfirmen (Ares, Apollo, Blackstone, KKR)
  • Diese großen Investmentfirmen verwalten hauptsächlich Fonds für institutionelle Anleger wie Pensionsfonds, Stiftungen und vermögende Privatpersonen. Sie spezialisieren sich auf Private Equity und erwerben Unternehmen ganz oder in signifikanten Anteilen, optimieren sie und verkaufen sie mit Gewinn. Ihre großen Investitionen über verschiedene Sektoren hinweg haben einen großen Einfluss auf Marktdynamiken und Unternehmensstrategien.
• Trockene Pulver
  • Dieser Begriff bezeichnet die Barmittel, die von Private-Equity-Firmen und anderen Investment-Entitäten gehalten werden. Es wird "trockenes Pulver" genannt, weil es für potenzielle Investitionen, insbesondere während Markteinbrüchen oder bei günstigen Gelegenheiten, bereitgehalten wird. Mit über 2 Billionen Dollar in Reserven spiegelt dies ein beträchtliches finanzielles Feuerkraft für zukünftige Geschäfte wider.
• Buyout-Aktivitäten
  • Hierbei handelt es sich um Transaktionen, bei denen ein Unternehmen ein anderes erwirbt, oft durch einen Hebelkredit, der geliehenes Geld nutzt. Der Anstieg der Buyout-Aktivitäten deutet auf ein Wiederaufleben des Marktes für Unternehmenskäufe hin, möglicherweise getrieben durch günstige Wirtschaftsbedingungen oder strategische Chancen.