Planet Fitness, Authentic Brands Group und Hertz Global Holdings steuern Schulden und Wachstumsstrategien

Dynamische Finanzschritte: Planet Fitness, Authentic Brands Group und Hertz Global Holdings bewältigen Schulden und strategisches Wachstum

Planet Fitness konnte kürzlich durch den Verkauf einer Anleihe in Höhe von 800 Millionen US-Dollar erhebliches Kapital aufbringen, wobei Franchise-Vereinbarungen als Sicherheit dienten. Ziel dieses Schrittes ist es, beste Schulden zu refinanzieren und gleichzeitig die Möglichkeit zu prüfen, Kapital an die Aktionäre zu verteilen. Derzeit ist Authentic Brands Group dabei, einen bestehenden Kredit in Höhe von 3,3 Milliarden US-Dollar anzupassen, um die Zinskosten zu reduzieren und zusätzliche 400 Millionen US-Dollar für den Erwerb von Champion Athleticwear zu sichern. Hertz Global Holdings erwägt den Verkauf von mindestens 700 Millionen US-Dollar an verbrieften Schulden und Wandelanleihen, um Liquiditätsprobleme zu bewältigen, die sich aus den Herausforderungen im Zusammenhang mit der Strategie für Elektrofahrzeuge ergeben haben. Diese Umstrukturierung von Finanzmitteln findet in einer Zeit statt, in der die Komplettgeschäftsabsicherung wieder an Fahrt gewinnt und Volumina erreicht, die seit 2021 nicht mehr beobachtet wurden.

Schlüsselerkenntnisse

• Planet Fitness sammelte 800 Millionen US-Dollar an Anleihen ein, die durch Franchise-Vereinbarungen besichert sind, mit dem Ziel, Schulden zu refinanzieren und gegebenenfalls Kapital an Aktionäre zurückzugeben.
• Authentic Brands Group beabsichtigt, die Zinskosten für einen 3,3 Milliarden US-Dollar großen Kredit zu reduzieren und zusätzliche 400 Millionen US-Dollar für den Erwerb von Champion Athleticwear zu beschaffen.
• Hertz Global Holdings prüft den Verkauf von mindestens 700 Millionen US-Dollar an besicherten Schulden und Wandelanleihen, um Liquiditätsprobleme zu bewältigen, die sich aus den Herausforderungen im Zusammenhang mit der Strategie für Elektrofahrzeuge ergeben haben.
• Die Volumina der Komplettgeschäftsabsicherung befinden sich auf einem Rekordniveau und werden voraussichtlich die höchsten seit 2021 sein, wobei über 15 Milliarden US-Dollar begeben wurden.
• Hertz plant, bis Ende des Jahres 30.000 Elektrofahrzeuge zu verkaufen und sein Fahrzeugverfolgungssystem zu verbessern, um der Nachfrage besser gerecht zu werden und die Kosten zu reduzieren.

Analyse

Die kürzlichen finanziellen Neupositionierungen von Planet Fitness, Authentic Brands Group und Hertz Global Holdings verdeutlichen den Trend, werthaltige Wertpapiere einzusetzen, um bestehende Schulden zu verwalten und strategische Fortschritte zu erzielen. Dieser Ansatz erleichtert nicht nur die Umschuldung von Schulden zu potenziell günstigeren Zinssätzen, sondern unterstützt auch Wachstumsinitiativen wie Übernahmen und strategische Investitionen. Die Folgen für diese Unternehmen sind gesteigerte finanzielle Flexibilität und die Möglichkeit potenzieller Rückkehrern für Aktionäre. Die zunehmende Abhängigkeit von den Kapitalmärkten setzt sie jedoch einem Zinsrisiko und Marktschwankungen aus. Der Anstieg der Komplettgeschäftsabsicherung deutet auf eine günstige Kreditumgebung hin, betont aber auch eine steigende Abhängigkeit von Finanztechniken, um den Betrieb und das Wachstum aufrechtzuerhalten.

Wussten Sie schon?

• Komplettgeschäftsabsicherung: Hierbei handelt es sich um eine Finanzstruktur, die das gesamte Geschäftsgebilde eines Unternehmens als Sicherheit für die Emission von Wertpapieren, meist Anleihen, einsetzt. Investoren erhalten Zahlungen aus den aus dem gesamten Geschäft generierten Zahlungsmitteln, nicht nur aus spezifischen Vermögenswerten. Diese Methode ermöglicht es Unternehmen, Kapital auf der Grundlage ihrer fortlaufenden Betriebstätigkeit zu aktivieren und ist insbesondere in Branchen mit stabilen und