Chinesische Banken senken Einlagezinsen, um Kostendruck zu mindern

Chinesische Banken senken Einlagezinsen zur Linderung von Kostendruck

Im Juli 2024 haben mehrere chinesische Banken nacheinander ihre Sparzinsen gesenkt, um den Druck der Bankpassivkosten zu mindern. Am 25. Juli waren es zunächst die sechs größten staatseigenen Banken, die die Zinsen anpassten, gefolgt von China Merchants Bank und Ping An Bank. Bis zum 29. Juli hatten auch zehn weitere Geschäftsbanken mit staatlicher Beteiligung ihre angepassten Zinssätze aktualisiert. Diese Anpassung erfolgte nach dem "asymmetrischen" Modell, wobei die größten Zinssenkungen für Festgeldanlagen mit zwei Jahren oder mehr erreichten, was 20 Basispunkte betrug. Zum Beispiel wurde der derzeitige Sparzins von Hengfeng Bank auf 0,15% gesenkt, während der Fünfjahres-Festgeldsatz auf 2,10% fiel. Diese Reihe von Anpassungen wird erwartet, dass sie die Zinsdifferenzleistung der börsennotierten Banken in den Jahren 2024 und 2025 verbessern wird.

Schlüsselerkenntnisse

• 12 Geschäftsbanken mit staatlicher Beteiligung haben ihre Sparzinsen gesenkt, wobei der Fünfjahres-Festgeldsatz unter 2% fiel.
• Die sechs größten staatseigenen Banken und Geschäftsbanken haben ein asymmetrisches Modell zur Senkung von Sparzinsen angenommen.
• Der derzeitige Sparzins wurde um 5 Basispunkte gesenkt, und Festgelder mit zwei Jahren oder mehr wurden um 20 Basispunkte gesenkt.
• Die Senkung von Sparzinsen soll den Druck der Bankpassivkosten und den Trend hin zu Festgeldern lindern.
• Die Senkung der Sparzinsen wird erwartet, dass sie die Zinsdifferenz für Banken in den Jahren 2024 und 2025 verbessert.

Analyse

Die Senkung der Zinsen durch chinesische Banken lindert direkt den Druck der Bankpassivkosten und spiegelt indirekt eine Verlangsamung des wirtschaftlichen Wachstums und den Trend zu Festgeldern wider. In der kurzen Frist wird diese Bewegung das Zinsdifferenzs für Banken verbessern und ihre Gewinnmarge steigern. Auf lange Sicht kann sie jedoch die Sparer dazu veranlassen, nach renditestärkeren Anlagemöglichkeiten zu suchen, was die Einlagenbasis der Bank beeinflussen wird. Zusätzlich kann die Zinssenkung eine Kettenreaktion auf dem Anleihenmarkt und Aktienmarkt auslösen, wodurch Anlegerstrategien und Marktstabilität beeinflusst werden.

Wussten Sie schon?

• Sparzinsbenchmarks
  • Erklärung: Sparzinsbenchmarks beziehen sich auf die Zinssätze verschiedener Sparprodukte, die von Banken über offizielle Kanäle wie Websites und Schaukästen in Filialen bekannt gegeben werden. Diese sind Standardzinsen, auf die sich Kunden beziehen können, wenn sie Gelder einzahlen, typischerweise spiegeln sie die Bereitschaft und den Kostenaufwand einer Bank für Einlagen unterschiedlicher Laufzeiten wider.
• Asymmetrisches Modell für die Senkung von Sparzinsen
  • Erklärung: Ein asymmetrisches Modell für die Senkung von Sparzinsen bezieht sich auf die ungleiche Anpassung der Sparzinsen für verschiedene Laufzeiteinlagen durch Banken. Zum Beispiel könnte die Anpassung für Kurzzeitkonten geringer sein, während die Langzeitkonten größere Anpassungen erfahren. Dieses Modell hilft Banken, die kurzfristige Liquidität zu erhalten und gleichzeitig den Kostendruck von langfristigen Mitteln zu reduzieren.
• Zinsdifferenz
  • Erklärung: Die Zinsdifferenz bezieht sich auf die Differenz zwischen dem Kreditzinssatz und dem Anlagezinssatz und dient als wichtige Quelle für Bankgewinne. Die Größe der Zinsdifferenz beeinflusst direkt die Gewinnmarge einer Bank. Durch die Anpassung von Sparzinsen können Banken die Größe der Zinsdifferenz beeinflussen, wodurch sie ihre finanzielle Leistung kontrollieren und optimieren können.