Krypto-Vermögensverwalter verlagern den Fokus von Einzelmünzen-ETFs zu diversifizierten Anlagestrategien

Krypto-Asset-Manager richten den Fokus von Einzel-Coins-ETFs auf diversifizierte Anlagestrategien

Der nächste große Schritt in der Kryptowelt wird laut Vermögensverwaltern wahrscheinlich nicht die Einführung eines Solana Exchange-Traded Funds (ETFs) sein. Stattdessen schauen sie sich breitere Möglichkeiten an, um Investitionsportfolios mit Krypto-Assets zu diversifizieren. Die erfolgreiche Einführung von Bitcoin-ETFs Anfang dieses Jahres hat Fragen aufgeworfen, was als Nächstes für die Branche kommt. Während einige darüber spekulieren, welche Coin als nächstes ein ETF werden könnte, wie Solana, legen Experten beim Wyoming Blockchain Symposium nahe, dass der Fokus sich auf den Aufbau von Portfolios und die Exposition gegenüber verschiedenen Krypto-Sektoren verlagert.

Branchengrößen wie Steve Kurz von Galaxy richten ihren Fokus ebenfalls auf aktivere Handelsprodukte, einschließlich Futures, Optionen und globalen Krypto-ETFs. Diese Produkte ermöglichen dynamischere Portfolio-Strategien und bieten eine Möglichkeit, sich mit Krypto-Märkten zu beschäftigen, ohne auf einzelne Assets beschränkt zu sein. Dieser Diversifizierungsansatz ist entscheidend für die zunehmende Reife der Asset-Klasse Krypto, da Investoren versuchen, Risiken zu steuern und gleichzeitig von Krypto-Potenzial zu profitieren. Die Einführung von 11 Bitcoin-ETFs hat den Weg für innovativere Produkte geebnet, während Vermögensverwalter nun Hedgefonds, liquide Token-Fonds und Wagniskapitalfonds erkunden, um die Rentabilität zu steigern und sich im wettbewerbsintensiven Markt abzuheben.

Die Diversifizierung der Krypto-Exposition über Einzel-Coins-Produkte hinaus wird für Vermögensverwalter immer wichtiger. Mit 11 Bitcoin-ETFs, die jetzt in den USA verfügbar sind, verlagert sich der Fokus auf alternative Produkte wie Hedgefonds, liquide Token-Fonds und Wagniskapitalfonds. Diese neuen Modelle werden getestet, um die Rentabilität im Asset-Management-Geschäft zu erhöhen.

Investoren wird im Allgemeinen geraten, einen kleinen Teil, zwischen 1 % und 5 %, ihrer Portfolios in Krypto zu investieren, um Risiken zu steuern, ohne sich übermäßiger Volatilität auszusetzen. Die Einführung verschiedener krypto-verknüpfter Wertpapiere könnte diesen Standard verändern und Vermögensverwalter dazu drängen, sich auf Grundlage der Strategien und der Alpha, die sie generieren, abzugrenzen, was die Reifung von Krypto als Asset-Klasse signalisiert.

Wichtige Erkenntnisse

• Vermögensverwalter konzentrieren sich auf die Diversifizierung von Krypto-Portfolios über einzelne Token hinaus.
• Fideltiy's Cynthia Lo Bessette betont den Aufbau von Portfolios und die Sektor-Exposition in Krypto.
• Die Partnerschaft von Galaxy mit State Street zielt darauf ab, aktiv Handelsprodukte zu entwickeln, die mit Krypto verbunden sind.
• Die Diversifizierung durch alternative Krypto-Produkte wie Hedgefonds und Wagniskapitalfonds nimmt zu.
• Aktives Management und Strategie-Abgrenzung sind entscheidend für die Weiterentwicklung der Krypto-Asset-Klasse.

Analyse

Der Wandel der Vermögensverwalter hin zur Diversifizierung von Krypto-Portfolios über einzelne Token, wie es die strategischen Schritte von Fidelity und Galaxy zeigen, unterstreicht die Reifung der Krypto-Asset-Klasse. Dieser Trend, der durch den Erfolg von Bitcoin-ETFs angetrieben wird, wird wahrscheinlich zu einem Anstieg von Investitionen in krypto-verknüpfte Wertpapiere und alternative Produkte wie Hedgefonds und Wagniskapitalfonds führen. Kurzfristig beinhaltet dies verstärkten Wettbewerb unter Vermögensverwaltern, sich durch aktive Strategien abzugrenzen, was potenziell die traditionellen Portfolio-Allokationsratgeber verändern könnte. Langfristig könnte diese Evolution den Krypto-Markt stabilisieren, breitere institutionelle Investitionen anziehen und die Volatilität verringern. Länder und Finanzinstitute mit frühem Zugang zu diesen diversifizierten Produkten könnten einen Wettbewerbsvorteil im sich entwickelnden Krypto-Landschaft gewinnen.

Wussten Sie schon?

• Solana Exchange-Traded Fund (ETF): Ein ETF ist eine Art von Investmentfonds, der einen Index, eine Ware, Anleihen oder einen Korb von Vermögenswerten wie ein Indexfonds nachverfolgt. Ein Solana ETF würde speziell den Preis von Solana nachverfolgen, einer leistungsstarken Blockchain, die für ihre schnellen Transaktionsgeschwindigkeiten und niedrigen Kosten bekannt ist. Im Gegensatz zu traditionellen Investmentfonds können ETFs an einer Börse ebenso wie Aktien gekauft und verkauft werden. Die Erwähnung eines Solana ETFs deutet darauf hin, dass Investoren an einer Exposition gegenüber Solana interessiert sind, ohne die Kryptowährung direkt zu kaufen, möglicherweise wegen der Einfachheit des Handels, der regulatorischen Konformität oder der Zugänglichkeit.
• Krypto-verknüpfte Wertpapiere: Dies sind Finanzinstrumente, deren Wert sich aus dem Preis von zugrunde liegenden Kryptowährungen ableitet. Beispiele sind Futures, Optionen und börsennotierte Produkte (ETPs), die an Kryptowährungen wie Bitcoin oder Solana gekoppelt sind. Krypto-verknüpfte Wertpapiere ermöglichen es Investoren, auf den zukünftigen Preis von Kryptowährungen zu spekulieren oder sich gegen potenzielle Verluste in ihren Krypto-Beständen abzusichern, ohne die digitalen Vermögenswerte tatsächlich zu besitzen. Dies kann besonders für institutionelle Investoren ansprechend sein, die regulatorischen Hürden oder operationale Herausforderungen beim direkten Halten von Kryptowährungen gegenüberstehen.
• Portfolioaufbau und Sektor-Exposition in Krypto: Dies bezieht sich auf die strategische Allokation von Investitionen in verschiedenen Segmenten des Kryptowährungsmarktes, um Diversifikation zu erreichen und Risiken zu managen. Anstatt sich ausschließlich auf individuelle Tokens wie Bitcoin oder Ethereum zu konzentrieren, umfasst der Portfolioaufbau in Krypto die Berücksichtigung verschiedener Sektoren wie Dezentralisierte Finanzen (DeFi), nicht-fungible Token (NFTs) und Infrastruktur-Anbieter. Die Sektor-Exposition stellt sicher, dass ein Portfolio nicht übermäßig auf die Performance eines einzelnen Vermögenswerts oder Sektors angewiesen ist, was potenziell die Volatilität verringert und langfristige Renditen erhöht. Dieser Ansatz spiegelt eine Reifung im Verständnis und in der Anwendung traditioneller Anlageprinzipien im Bereich der Kryptowährungen wider.