Deutsche Bank in Gesprächen über den Kauf eines Anteils an einem HK$10.2B Projekt Darlehen für eine Luxusimmobilienentwicklung in Hongkong
Deutsche Bank im Gespräch über einen Anteil von 10,2 Milliarden Hongkong-Dollar an Projektdarlehen für Luxusentwicklung in Hongkong
Deutsche Bank befindet sich Berichten zufolge in Verhandlungen, um einen Anteil an einem 10,2 Milliarden Hongkong-Dollar (1,3 Milliarden US-Dollar) Projektdarlehen für The Corniche zu erwerben, eine Luxusimmobilienentwicklung in Hongkong. Dieses bedeutende Darlehen wird derzeit von den angeschlagenen chinesischen Entwicklern Logan Group Co. und KWG Group Holdings Ltd. gehalten, die mit den schwierigen Immobilienmarktverhältnissen in Hongkong konfrontiert sind. Trotz des Kaufs der Fläche für einen Rekordwert von 16,9 Milliarden Hongkong-Dollar im Jahr 2017 wurden seit 2023 nur 30 von 295 Einheiten verkauft, wobei die meisten Verkäufe nach einer erheblichen Preissenkung um 40 % im April stattfanden. Ares Management Corp. hat ebenfalls Interesse am Darlehen bekundet und im April 95 Cent pro Dollar angeboten, ein Abkommen wurde jedoch noch nicht getroffen.
Schlüsselerkenntnisse
- Deutsche Bank strebt Anteil an 10,2 Milliarden Hongkong-Dollar-Projektdarlehen für The Corniche in Hongkong an.
- Die Entwickler von The Corniche, Logan Group und KWG Group, haben mit langsamen Verkäufen während des Marktabschwungs zu kämpfen.
- Seit 2023 wurden nur 30 von 295 Einheiten verkauft, wobei im April erhebliche Preisnachlässe gewährt wurden.
- Ares Management Corp. interessiert sich ebenfalls für das Darlehen und bot 95 Cent pro Dollar.
- JPMorgan befindet sich in Gesprächen über ein Darlehen von 8,95 Milliarden Hongkong-Dollar zur Umschuldung der bestehenden Einrichtung mit hohen Zinssätzen.
Analyse
Der mögliche Anteil von Deutsche Bank an dem Projektdarlehen von The Corniche könnte Logan Group und KWG Group stabilisieren, doch bestehen weiterhin Risiken aufgrund der schwachen Immobilienverkäufe in Hongkong. Das Interesse von Ares Management und die von JPMorgan diskutierte Umfinanzierung mit hohen Zinssätzen verdeutlichen den Wettbewerbsdruck und die finanzielle Belastung. Kurzfristige Auswirkungen umfassen Herausforderungen bei der Umschuldung von Darlehen; die langfristigen Auswirkungen hängen von der Markterholung und dem Investorenvertrauen ab. Von den Änderungen sind die ursprünglichen Kreditgeber HSBC, Standard Chartered und ICBC Asia sowie Deutsche Bank und JPMorgan betroffen.
Wussten Sie schon?
- Belastete Vermögenswerte: Belastete Vermögenswerte beziehen sich auf Investitionen in Unternehmen oder Immobilien, die finanzielle Schwierigkeiten haben. Diese Vermögenswerte werden oft zu einem erheblichen Rabatt auf ihren inneren Wert erworben, mit der Erwartung, dass sie gewendet oder zu einem Gewinn verkauft werden können, sobald sich die finanzielle Situation verbessert.
- Projektdarlehen: Ein Projektdarlehen ist eine spezifische Art der Finanzierung, die zur Förderung eines bestimmten Bau- oder Entwicklungsprojekts bereitgestellt wird. Diese Darlehen sind in der Regel durch die Vermögenswerte und Cashflows des Projekts gesichert und werden oft so strukturiert, dass sie fällig werden, wenn das Projekt abgeschlossen ist oder einen bestimmten Entwicklungsstand erreicht.
- Umschuldung: Umschuldung beinhaltet den Ersatz einer bestehenden Schuldverpflichtung durch eine neue Schuldverpflichtung mit anderen Bedingungen. Das neue Darlehen weist oft einen niedrigeren Zinssatz, ein anderes Fälligkeitsdatum oder...