Elon Musks Übernahme von Twitter: Ein teurer Fehler für Banken

Die Folgen von Elon Musks Twitter-Übernahme und deren Auswirkungen auf Banken

Die Übernahme von Twitter durch Elon Musk hat große Banken in eine schwierige Lage gebracht und ist das schlechteste Übernahmefinanzierungsdepot für Banken seit der Finanzkrise 2008. Die 13 Milliarden Dollar an Krediten, die für diese Übernahme gesichert wurden, belasten weiterhin die Bilanzen von sieben großen Banken wie Morgan Stanley, Bank of America und Barclays, aufgrund der schlechten Leistung von Twitter. Während Banken solche Kredite normalerweise schnell verkaufen, sind diese Kredite seit 22 Monaten unverkauft, was die längste Zeit seit der Großen Finanzkrise markiert.

Ursprünglich von Musks Reichtum und Einfluss angezogen, hat die Begeisterung der Banken nachgelassen, da diese Kredite zu einer erheblichen Verbindlichkeit geworden sind, was einige Kreditgeber dazu veranlasst hat, sie stark abzuwerten. Diese Schulden haben auch die Vergütung der Banker beeinflusst, was zu einem erstaunlichen Rückgang von 40 % im Jahr 2023 geführt hat. Trotz der Zinszahlungen von Musk müssen die Banken mit einem Verlust von schrecklichen 2 Milliarden Dollar auf diesen Krediten rechnen.

In der Zwischenzeit kämpft Twitter, jetzt umbenannt in X, weiterhin mit finanziellen Schwierigkeiten, was durch einen beunruhigenden Rückgang der Einnahmen um 40 % im ersten Halbjahr 2023 unter Musks Führung belegt wird.

Wichtige Erkenntnisse

• Elon Musks Übernahme von Twitter ist das schlechteste Bankfinanzierungsdepot seit 2008.
• 13 Milliarden Dollar an Krediten lasten 22 Monate lang auf den Bilanzen der Banken.
• Banken haben die Kreditwerte nach der Übernahme erheblich abgewertet.
• M&A-Banker erlitten durch die stagnierenden Kredite einen verheerenden Rückgang der Vergütung um 40 %.
• Unter Musks Führung erlebte X im ersten Halbjahr 2023 einen dramatischen Rückgang der Einnahmen um 40 %.

Analyse

Die Übernahme von Twitter durch Elon Musk hat großen Banken 13 Milliarden Dollar an unverkauften Krediten auferlegt, was zu erheblichen Abschreibungen und einem Rückgang der Vergütung von M&A-Bankern um 40 % geführt hat. Diese Folgen zeigen ein Missverständnis im Vertrauen auf Musks Einfluss und Reichtum als Sicherheit. Sofortige Auswirkungen umfassen finanzielle Belastungen für Banken und reduzierte Boni für Bankmitarbeiter. Langfristige Folgen könnten strengere Kreditvergabepolitiken und eine Neubewertung von Finanzierungsdeals für hochkarätige Übernahmen in der Technikbranche umfassen. Das zukünftige Wachstum im Technologiesektor könnte langsamer werden, da Banken und Investoren zukünftige Deals genauer prüfen.

Wusstest du schon?

• Übernahmefinanzierungsdepot: Ein Übernahmefinanzierungsdepot bezeichnet die finanzielle Vereinbarung, durch die ein Unternehmen oder eine Einzelperson eine kontrollierende Beteiligung an einem anderen Unternehmen erwirbt, oft mit erheblichen Schulden, die von Banken oder Finanzinstituten bereitgestellt werden. In Elon Musks Übernahme von Twitter erleichterten die 13 Milliarden Dollar an Krediten den Kauf.
• Abschreibung: Eine Abschreibung bedeutet die Minderung des Buchwerts eines Vermögenswerts, wenn klar ist, dass der Wert des Vermögenswerts gesunken ist und sich wahrscheinlich nicht erholen wird. Die Banken mussten die Kredite, die sie nach der Twitter-Übernahme vergeben hatten, aufgrund der schlechten Leistung von Twitter abwerten, was zu einem direkten Verlust für die Banken führte.
• Bilanzen: Eine Bilanz ist eine Finanzaufstellung, die die Vermögenswerte, Verbindlichkeiten und das Eigenkapital eines Unternehmens zu einem bestimmten Zeitpunkt zeigt. Die 13 Milliarden Dollar an Krediten blieben 22 Monate lang auf den Bilanzen großer Banken nach der Twitter-Übernahme, was auf eine ungewöhnliche Persistenz für solche erheblichen Schuldeninstrumente hinweist.