Gold Preise steigen aufgrund von Erwartungen an Zinssenkungen der Fed

Goldpreise steigen, während Investoren auf Zinssenkungen der Federal Reserve warten

Goldpreise stiegen um 0,4% auf 2.421 US-Dollar pro Unze, was einem fast einmonatigen Höchststand entspricht, getrieben durch Erwartungen von möglichen Zinssenkungen der Federal Reserve. Die Erwartung einer 94%igen Wahrscheinlichkeit eines US-Zinssatzsenkung im September hat den Reiz von nicht verzinslichem Gold erhöht. Spot-Gold stieg um 0,4% auf 2.421 US-Dollar, während US-Gold-Futures um 0,2% auf 2.426 US-Dollar stiegen. Bemerkenswert ist, dass Gold mit 2.449,89 US-Dollar am 20. Mai einen Rekordstand erreichte. Analysten sehen ein mögliches Seitwärts- bis Höhertrendverhalten von Gold- und Silberpreisen, wobei in naher Zukunft neue Rekordhochs möglich sind.

Die Sorgen über Chinas schwächer als erwartetes Wirtschaftswachstum von 4,7% im zweiten Quartal könnten das Interesse am Goldkauf dämpfen und den Erwartungen an einen nachsichtigen Fed-Kurs Auftrieb verleihen. Marktteilnehmer beobachten Federal Reserve Vorsitzenden Jerome Powells bevorstehende Rede und Schlüsselwirtschaftsdaten, wie US-Einzelhandelsumsatz und Industrieproduktion, genau, um die Möglichkeit von Zinssenkungen einzuschätzen.

Auf dem weiteren Edelmetallmarkt stieg Silber um 0,2% auf 30,82 US-Dollar, während Platin um 0,1% auf 997 US-Dollar und Palladium um 1,2% auf 957,92 US-Dollar fiel. Citi Research hat für Gold und Silber bis zum Jahresende bullishe Trends vorhergesagt und geht von jährlichen Renditen von 13% in den sechs Monaten nach dem ersten Fed-Schnitt aus.

Zudem zeigt der Anstieg der Platin-Importe in Indien, die die Gesamtmenge für 2023 überschritten haben, die anhaltende globale Nachfrage nach Edelmetallen und das Potenzial von Handelspolitiken und Marktdynamiken.

Schlüsselmarkterkenntnisse

• Goldpreise stiegen um 0,4% auf 2.421 US-Dollar, was einem fast einmonatigen Höchststand entspricht, aufgrund erwarteter Zinssenkungen der Federal Reserve.
• Marktdaten deuten auf eine 94%ige Wahrscheinlichkeit eines US-Zinssenkung im September hin, was die Attraktivität von Gold als Anlage erhöht.
• Die schwächeren chinesischen GDP-Daten und ein stabiler Dollar hemmen das Interesse am Goldkauf und formen Marktstimmungen.
• Silber stieg um 0,2%, während Platin und Palladium um 0,1% bzw. 1,2% sanken.
• Powells Rede und die bevorstehenden Wirtschaftsdaten werden eine entscheidende Rolle bei der Formung der Erwartungen bezüglich Zinssenkungen spielen.

Analyse

Der Anstieg der Goldpreise, der durch die Erwartung eines nachsichtigen Fed-Kurs und Chinas eingeschränktes GDP-Wachstum angetrieben wird, hat weitreichende Auswirkungen auf Anleger und Zentralbanken. Kurzfristig wirkt sich der Anstieg der Attraktivität von Gold positiv auf Minen und ETFs aus. Langfristig könnten jedoch hohe Goldpreise die industrielle Nachfrage beeinträchtigen, insbesondere Sektoren, die auf Technologie angewiesen sind. Die unterschiedliche Entwicklung von Silber und Platin spiegelt unterschiedliche Auswirkungen auf industrielle Sektoren wider. Die Rede von Powell und die Wirtschaftsdaten sind entscheidend dafür, zukünftige Trends zu diktieren, wobei potenzielle Zinssenkungen einen bedeutenden Einfluss auf die globalen Finanzmärkte und die Währungsbewertungen haben.

Wussten Sie schon?

• Dovish Fed-Kurs:
  • Ein "dovish Fed-Kurs" bezeichnet eine Verschiebung der Geldpolitik der Federal Reserve hin zu einer möglichst unterstützenden Haltung, normalerweise durch die Senkung von Zinssätzen oder das Anzeichen, dies zu tun. Dieser Begriff wird verwendet, wenn sich die Fed darauf konzentriert, das Wirtschaftswachstum anzukurbeln, anstatt die Inflation zu kontrollieren.
• Nicht verzinsliches Gold:
  • "Nicht verzinsliches Gold" bezeichnet die Eigenschaft von Gold als Vermögenswert, der kein regelmäßiges Einkommen durch Zinsen oder Dividenden erwirtschaftet, im Gegensatz zu Anleihen oder Aktien. Investoren wenden sich oft an Gold während Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit oder niedriger Zinssätze, da es als sicherer Hafen für die Vermögenssicherung wahrgenommen wird, trotz seines Mangels an Ertrag.
• Jährliche Renditen:
  • "Jährliche Renditen" repräsentieren den geometrischen Durchschnitt des Geldbetrags, den eine Investition jedes Jahr verdient, über eine gegebene Periode. Diese Metrik standardisiert die Leistung verschiedener Investitionen über unterschiedliche Zeiträume, erleichtert so genauere Vergleiche. Im Zusammenhang mit der Prognose von Citi Research bedeuten 13% jährliche Renditen über sechs Monate an, dass wenn die Investition weiterhin im gleichen Tempo wächst, sie nach sechs Monaten 13% erbringen würde, wenn sie über ein ganzes Jahr wachsen würde.