Goldman Sachs rät zur Vorsicht an den Aktienmärkten, empfiehlt vorsichtiges Hedging

Goldman Sachs rät zu Vorsicht bei S&P 500 Rekordhochs

Tony Pasquariello von Goldman Sachs rät zur Vorsicht an der Börse, während der S&P 500 mehrere Rekordhochs erreicht, angeführt von Technologieriesen und Fortschritten in der künstlichen Intelligenz. Trotz des bullischen Trends weist Pasquariello darauf hin, dass die Wahrscheinlichkeit eines Marktrückgangs steigt, aufgrund von Faktoren wie einem wachsenden fiskalischen Defizit und einer sich verengenden Kundgebung, die von wichtigen Aktien angeführt wird. Er empfiehlt, das Portfoliorisiko zu reduzieren und sich über Absicherungsstrategien wie Put-Optionen zu informieren, um sich gegen mögliche Abwärtskorrekturen zu schützen. Die Widerstandsfähigkeit des Marktes wird auf starke Unternehmensgewinne und ein mögliches Zinssenkungsszenario der Fed zurückgeführt, aber Pasquariello warnt davor, dass die Geschichte zeigt, dass das Risiko steigt, wenn die Rallyes zu konzentriert werden.

Wichtige Punkte

• Goldman Sachs warnt vor steigendem Risiko eines Marktrückgangs.
• S&P 500 erreicht 31 Rekordhochs im Jahr 2024, angeführt von Technologiewerten.
• Anlegern wird geraten, das Portfoliorisiko zu reduzieren und sich mithilfe von Optionen abzusichern.
• Geringe Breite der Kundgebung und fiskales Defizit stellen Risiken dar.
• Behalten Sie hochwertige Aktienexpositionen bei, solange das Wirtschaftswachstum anhält.

Analyse

Die Warnung von Goldman Sachs spiegelt eine gesteigerte Verletzlichkeit wider, während der schmale, S&P 500-angetriebene Aufschwung und fiskalische Ungleichgewichte das Risiko von Drawdowns erhöhen. Obwohl Technologieriesen und Fortschritte in der künstlichen Intelligenz Höchststände befeuern, konzentrieren sie Markterträge und könnten möglicherweise die breiteren Sektoren destabilisieren. Kurzfristig stehen Anleger vor Portfolioanpassungen, um das Risiko zu mindern, wobei Optionen für den Schutz genutzt werden. Langfristig hängt die nachhaltige Marktgesundheit von einer ausgewogenen Wachstumspolitik und Anpassungen der Haushaltspolitik ab. Betroffene Einheiten sind große Technologiewerte, Einzelhandelsanleger und Finanzberater, die alle die erhöhte Volatilität bewältigen und ihre Risikomanagementstrategien überprüfen.

Wussten Sie schon?

• Markt-Drawdown: Ein Drawdown an der Börse bezieht sich auf den Wertverlust einer Anlage oder des Gesamtmarktes vom jüngsten Höchststand. Er wird in der Regel als Prozentsatz ausgedrückt und kann auf verschiedene Faktoren zurückzuführen sein, wie wirtschaftliche Abschwünge, geopolitische Spannungen oder in diesem Fall eine sich verengende Kundgebung, die von wichtigen Aktien angeführt wird.
• Put-Optionen: Put-Optionen sind eine Art Finanzderivat, die dem Inhaber das Recht, aber nicht die Verpflichtung ein, eine bestimmte Menge eines Basiswerts zu einem vorab festgelegten Preis innerhalb eines bestimmten Zeitrahmens zu verkaufen. Anleger nutzen Put-Optionen häufig als Absicherungsstrategie, um ihre Portfolios vor potenziellen Rückgängen an der Börse zu schützen.
• Enger Breite der Kundgebung: Eine enge Breite einer Kundgebung bezeichnet eine Situation, in der der Gesamtmarkt oder ein Index steigt, die Zuwächse jedoch hauptsächlich von einer kleinen Anzahl von Aktien oder Sektoren getragen werden. Dies kann ein Risiko der Instabilität und Anfälligkeit am Markt schaffen, da die Leistung des breiteren Marktes stark von den Leistungen einiger Schlüsselspieler abhängig wird.