HelloFresh-Aktien steigen um 11% aufgrund starker Q2-Gewinne

HelloFresh Berichtet über 11% Anstieg der Aktien nach Gewinnüberschuss im zweiten Quartal

HelloFresh, ein deutsches Unternehmen für Kochboxen, verzeichnete einen bemerkenswerten Anstieg der Aktien um 11% und erreichte 5,90 Euro, nachdem die Gewinnprognosen im zweiten Quartal übertroffen wurden. Der bereinigte Gewinn vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen betrug 146,4 Millionen Euro und zeigte einen Rückgang von 23,7% im Vergleich zum Vorjahr, übertraf jedoch dennoch die Erwartungen der Analysten. Zudem wuchs der Umsatz um 1,7% auf 1,95 Milliarden Euro. Besonders der Bereich der Fertiggerichte erlebte einen signifikanten Anstieg von 50,2% im ersten Halbjahr 2024, was teilweise auf die Übernahme von Factor, einem Lieferservice für Fertiggerichte, im Jahr 2020 zurückzuführen ist.

Diese positive Entwicklung kommt, nachdem der Aktienkurs von HelloFresh im vergangenen Jahr um 75% gefallen ist, was auf Bedenken bezüglich des Wachstums nach der Pandemie und steigender Zinsen zurückzuführen ist. Die Expansion des Unternehmens in den Bereich der Fertiggerichte sowie höhere Bestellwerte in Nordamerika und internationalen Märkten halfen, den Rückgang der Bestellungen von Kochboxen auszugleichen. Diese strategische Wende hatte jedoch Auswirkungen auf die Deckungsbeitragsmarge des Unternehmens, die im zweiten Quartal auf 24,3% fiel.

Wichtige Punkte

• Die Aktien von HelloFresh stiegen um 11%, nachdem der Gewinn im zweiten Quartal die Prognosen der Analysten übertroffen hatte.
• Der Bereich der Fertiggerichte wuchs im ersten Halbjahr 2024 um bemerkenswerte 50,2%.
• Der Umsatz stieg um 1,7% auf 1,95 Milliarden Euro im zweiten Quartal.
• Die strategische Expansion von HelloFresh in die Fertiggerichte hat den Rückgang der Bestellungen von Kochboxen ausgeglichen.
• Der Aktienkurs des Unternehmens ist im vergangenen Jahr um 75% gefallen.

Analyse

Der Anstieg der Aktien von HelloFresh nach den Q2-Ergebnissen zeigt den Optimismus der Anleger in einem herausfordernden Marktumfeld. Der Wechsel zu Fertiggerichten, angestoßen durch die Übernahme von Factor, war ein treibender Faktor hinter dem Wachstum, ging jedoch mit einem Rückgang der Marge einher. Diese Transformation, zusammen mit der Normalisierung des Wachstums in der Pandemie und dem Anstieg der Zinsen, erklärt den anhaltenden Rückgang des Aktienkurses. Kurzfristig könnte dieser strategische Wandel helfen, den Umsatz zu stabilisieren; langfristig hängt die Nachhaltigkeit jedoch von der Kundenbindung und der Anpassung an die Marktdynamik ab. Branchenkollegen und Lieferanten könnten auf die Bewegungen von HelloFresh reagieren, was die Trends in der Branche beeinflussen könnte.

Wussten Sie schon?

• Bereinigter Gewinn vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation (EBITDA):

  • Erläuterung: EBITDA ist eine Finanzkennzahl zur Messung der Rentabilität eines Unternehmens, indem der Gewinn vor bestimmten Ausgaben berechnet wird. Zu diesen Ausgaben gehören Zinsen (Finanzkosten), Steuern, Abschreibungen (Wertminderung von Vermögenswerten im Laufe der Zeit) und Amortisation (Verteilung von Zahlungen über mehrere Zeiträume). Bereinigtes EBITDA schließt in der Regel einmalige oder nicht wiederkehrende Posten aus, um einen klareren Einblick in die laufende Betriebsleistung des Unternehmens zu geben.

• Deckungsbeitragsmarge:

  • Erläuterung: Die Deckungsbeitragsmarge misst die Rentabilität eines Produkts oder einer Dienstleistung, indem die variablen Kosten, die mit der Produktion verbunden sind, vom Umsatz abgezogen werden. Diese Kennzahl hilft Unternehmen zu verstehen, wie rentabel einzelne Produkte sind und kann Entscheidungen über den Produktfokus leiten. Eine niedrigere Deckungsbeitragsmarge zeigt an, dass ein größerer Teil des Umsatzes zur Deckung der variablen Kosten genutzt wird, was besorgniserregend sein kann, wenn die Fixkosten ebenfalls hoch sind.

• Segment der Fertiggerichte:

  • Erläuterung: Bezieht sich auf eine Kategorie von Lebensmittelprodukten, die vorab zubereitet sind und minimal oder keine zusätzliche Zubereitung durch die Verbraucher vor dem Verzehr erfordern. Dieses Segment erfreut sich aufgrund seines Komforts zunehmender Beliebtheit und richtet sich oft an Menschen mit einem hektischen Lebensstil. Für Unternehmen wie HelloFresh kann das Eindringen in dieses Segment die Produktpalette diversifizieren und potenziell neue Kundenkreise erschließen, obwohl dies unterschiedliche betriebliche Herausforderungen und Kostenstrukturen im Vergleich zu traditionellen Kochboxen mit sich bringen kann.