Hohe Stakes bei M&A-Welle: Große Geschäfte verändern Juli in Luxus, EdTech und Bergbau

Große M&A-Deals leiten Juli ein

Die erste Juliwoche war von beträchtlicher Aktivität in der Fusions- und Übernahme-Arena (M&A) geprägt, wobei bemerkenswerte Transaktionen verschiedener Branchen zu verzeichnen waren:

1. KKR übernimmt Varsity Brands: Der globale Investmentfonds KKR kündigte seinen Plan an, Varsity Brands von Bain Capital für 4,75 Milliarden US-Dollar zu erwerben. Varsity Brands spezialisiert sich auf Produkte und Dienstleistungen, die den Schulgeist, den Sport und die Anerkennung von Leistungen fördern.

2. Elternunternehmen von Saks Fifth Avenue kauft Neiman Marcus: Als strategischer Schachzug sicherte sich das Elternunternehmen von Saks Fifth Avenue einen 2,65 Milliarden US-Dollar schweren Deal zum Erwerb seines Rivalen, Neiman Marcus. Die Übernahme, die von Amazon unterstützt wird, ist ein bedeutendes Zusammengehen im Luxus-Einzelhandelssektor.

3. Bain Capital privatisiert PowerSchool: Bain Capital hat sich darauf geeinigt, PowerSchool, einen Anbieter von Bildungstechnologie-Software, durch einen Deal im Wert von 5,6 Milliarden US-Dollar zu privatisieren. Diese Transaktion steht im Einklang mit dem Start der neuen generativen AI-Plattform von PowerSchool, was sein Wachstumspotenzial im Bereich der Bildungstechnologie hervorhebt.

4. Discovery Inc. Einigung: Discovery Inc.-Investoren einigten sich auf eine Zahlung von 125 Millionen US-Dollar wegen mutmaßlicher Unregelmäßigkeiten während des 43 Milliarden US-Dollar schweren WarnerMedia-Zusammenschlusses. Die Einigung umfasst 100 Millionen US-Dollar von einem von der Newhouse-Familie geführten Unternehmen und 25 Millionen US-Dollar von Robert Miron, dem ehemaligen Vorsitzenden von Discovery, und seinem Sohn, Steven.

5. BlackRock erwirbt Preqin: BlackRock erwarb Preqin, einen Anbieter von Finanzdaten, für 2,55 Milliarden britische Pfund, um seine Position im privaten Marktbereich zu stärken. Diese Übernahme nutzt die umfangreichen Daten von Preqin über Private Equity und Venture Capital.

6. Glencores Übernahme von Teck Resources' Kohlegeschäft: Kanada genehmigte Glencores Übernahme des Kohlegeschäfts von Teck Resources für 6,9 Milliarden US-Dollar mit Auflagen zum Schutz von Arbeitsplätzen und der Umwelt. Diese Übernahme ermöglicht es Teck, sich auf die Erhöhung seiner Kupferproduktion um 30 % vor 2028 zu konzentrieren.

Schlüsselpunkte

• Discovery Inc.-Investoren haben 125 Millionen US-Dollar wegen mutmaßlicher Unregelmäßigkeiten beim WarnerMedia-Zusammenschluss beigelegt.
• BlackRocks Übernahme von Preqin für 2,55 Milliarden britische Pfund soll die Präsenz des Unternehmens im privaten Marktbereich erweitern, der bis 2030 40 Billionen US-Dollar erreichen soll.
• Glencores Übernahme von Tecks Kohleaktivitäten für 6,9 Milliarden US-Dollar wurde mit Auflagen genehmigt, um Arbeitsplätze und die Umwelt zu schützen.
• Teck plant, die Kupferproduktion um 30 % bis 2028 zu erhöhen, nachdem der Deal abgeschlossen ist.
• BlackRock-CEO Larry Fink betont die Bedeutung der Preqin-Akquisition für das Indexieren privater Märkte und die Demokratisierung alternativer Anlagen.

Tiefenanalyse

Die M&A-Aktivität zu Beginn des Juli spiegelt bedeutende strategische Züge in verschiedenen Sektoren wider:

• Discovery Inc.-Einigung: Die Einigung hebt die rechtlichen und finanziellen Risiken hervor, die mit Fusionsgeschäften verbunden sind. Die Beteiligung der Newhouse-Familie und der Mirons unterstreicht den Einfluss auf hochrangige Investoren und Insider.
• Strategische Übernahme durch BlackRock: Durch die Übernahme von Preqin strebt BlackRock an, seine Fähigkeiten in dem wachsenden privaten Marktbereich zu verbessern. Diese Bewegung positioniert BlackRock besser, um private Marktinvestitionen zu indizieren und zu analysieren, was für seine Langzeitstrategie unerlässlich ist.
• Glencore-Teck-Geschäft: Diese Übernahme verändert die Bergbaupanorama in Kanada, wobei Teck sich auf Kupfer konzentriert, eine kritische Ressource für den Übergang zur grünen Energie. Die regulatorischen Auflagen spiegeln eine wachsende Betonung von Umwelt- und Beschäftigungsstandards in großen Transaktionen wider.

Diese Entwicklungen deuten auf eine Verschiebung hin strategischen Fusionen in Wachstumsbereichen wie der Bildungstechnologie, dem Luxus-Einzelhandel und den privaten Märkten hin. Sie spiegeln auch die zunehmende regulatorische Kontrolle und die Bedeutung datengesteuerter Marktstrategien wider.

Wussten Sie schon?

• Discovery Inc. und WarnerMedia-Fusion:

  • Discovery Inc.: Ein führendes Massenmedienunternehmen, bekannt für seine Fernsehsender und Streaming-Dienste.
  • WarnerMedia: Ein einflussreiches Medienkonglomerat mit einem reichen Portfolio in Film, Fernsehen und Gaming.
  • Vorteile für Insider: Insidern wurde vorgeworfen, unfair mehr als 1 Milliarde US-Dollar verdient zu haben, was zu einer erheblichen Einigung führte.

• BlackRocks Übernahme von Preqin:

  • BlackRock: Der weltweit größte Vermögensmanager mit einem starken Fokus auf Anlageberatung und -dienstleistungen.
  • Preqin: Ein führender Anbieter von Daten zu alternativen Investitionen, der für das Verständnis der Private-Equity-, Hedgefonds- und Immobilienmärkte unerlässlich ist.
  • Marktbedeutung: Die Übernahme von Preqin durch BlackRock ist entscheidend für die Verbesserung der Transparenz und Analyse in dem expandierenden privaten Marktbereich.

• Glencores Übernahme von Tecks Kohlegeschäft:

  • Glencore: Ein globaler Rohstoffhandels- und Bergbaugigant.
  • Teck Resources: Ein diversifiziertes kanadisches Bergbauunternehmen mit Schwerpunkt auf Kupfer, Kohle, Zink und Gold.
  • Regulatorische Bedingungen: Die Genehmigung kam mit strengen Auflagen, um sicherzustellen, dass Arbeitsplätze geschützt und die Umwelt nachhaltig ist, was die sich entwickelnde regulatorische Landschaft in den Bergbau- und Rohstoffförderindustrien widerspiegelt.