Die Aktien von Home Depot fallen, da die Verkaufsprognose aufgrund wirtschaftlicher Schwierigkeiten gesenkt wird

Home Depot sieht Aktienrückgang aufgrund erwarteter Umsatzschwäche

Home Depot erlebte einen erheblichen Rückgang seiner Aktienkurse nach einer überarbeiteten Verkaufsprognose, die einen Rückgang der vergleichbaren Filialumsätze um 3 % bis 4 % vorhersagt. Dies wird auf hohe Zinsen zurückgeführt, die die Begeisterung für große Renovierungsprojekte dämpfen. Dieses Update führte zu einem Rückgang des Aktienkurses um 4,9 % im vorbörslichen Handel auf 328,79 Dollar, wobei auch der Konkurrent Lowe's einen Rückgang verzeichnete.

Richard McPhail, der Finanzvorstand des Unternehmens, wies auf eine spürbare Verlangsamung der Ausgaben in wichtigen Bereichen der Heimwerkerbranche wie Küche, Bad und Bodenbeläge hin, die oft Teil großer, kreditfinanzierter Projekte sind. Infolgedessen meldete Home Depot weniger Transaktionen und eine geringere durchschnittliche Transaktionsgröße, was zu einem moderaten Rückgang der Gewinne aufgrund schwächerer Margen führte.

Trotz dieser Herausforderungen hob Home Depot seine Umsatzprognose an, um 6,4 Milliarden Dollar aus der kürzlichen Übernahme von SRS Distribution, einem Unternehmen für Dachmaterialien, einzuschließen. Die Umsätze des Unternehmens im zweiten Quartal übertrafen mit 43,18 Milliarden Dollar die Erwartungen leicht, während die Gewinne um 2,1 % auf 4,56 Milliarden Dollar sanken. Die bereinigten Gewinne pro Aktie dagegen lagen mit 4,67 Dollar über den Schätzungen.

Experten betrachten den jüngsten Rückgang der Aktien von Home Depot als Reaktion auf ein herausforderndes wirtschaftliches Umfeld, in dem hohe Zinsen die Verbraucherbegeisterung für große, kreditfinanzierte Renovierungsprojekte dämpfen. Die überarbeitete Prognose des Unternehmens, die einen Rückgang der vergleichbaren Filialumsätze um 3 % bis 4 % vorhersagt, hebt diese Verlangsamung hervor, insbesondere in wichtigen Bereichen wie Küche, Bad und Bodenbelägen. Der Rückgang der Transaktionszahlen und der durchschnittlichen Transaktionsgrößen hat zu schwächeren Margen und einem moderaten Rückgang der Gewinne geführt, was zur negativen Marktreaktion beigetragen hat. Dennoch sehen einige Analysten potenzielle Vorteile in der Übernahme von SRS Distribution durch Home Depot, die dazu beitragen könnte, diese Herausforderungen durch zusätzliche 6,4 Milliarden Dollar an erwarteten Einnahmen auszugleichen. Die Fähigkeit des Unternehmens, die Umsatzerwartungen für das zweite Quartal leicht zu übertreffen und die Schätzungen der bereinigten Gewinne pro Aktie zu übertreffen, bietet einen gemischten Ausblick, wobei der langfristige Erfolg wahrscheinlich von den allgemeinen wirtschaftlichen Bedingungen und dem Vertrauen der Verbraucher abhängt.

Wichtige Erkenntnisse

• Home Depot erwartet einen Rückgang der vergleichbaren Filialumsätze um 3-4 % aufgrund hoher Zinsen.
• Die Aktienkurse fielen im vorbörslichen Handel um 4,9 % nach der überarbeiteten Verkaufsprognose.
• Es gibt einen merklichen Rückgang der Ausgaben für bedeutende Heimprojekte, wie vom CFO von Home Depot angemerkt.
• Die Umsätze des Einzelhändlers im zweiten Quartal übertrafen die Erwartungen der Analysten und erreichten 43,18 Milliarden Dollar.
• Trotz der Übertreffung der bereinigten Gewinnschätzungen erlebten die Gewinne von Home Depot einen Rückgang um 2,1 % im Vergleich zum Vorjahr und beliefen sich auf 4,56 Milliarden Dollar.

Analyse

Der Einfluss hoher Zinsen wirkt sich direkt auf die Verkaufsdynamik von Home Depot aus, indem sie umfangreiche Renovierungsprojekte, insbesondere in wichtigen Segmenten wie Küche, Bad und Bodenbelägen, entmutigen. Dies hat zu einem Rückgang des Transaktionsvolumens und der Transaktionsgrößen geführt, was sich negativ auf die Gewinne und Aktienkurse auswirkt. Obwohl die Übernahme von SRS Distribution einen vorübergehenden Schub bringt, könnte sie nicht vollständig die breiteren Markttrends ausgleichen. Kurzfristig stehen Home Depot und seine Wettbewerber finanziellen Druck aus, während die langfristigen Auswirkungen von Anpassungen der Zinssätze und den Ausgaben der Verbraucher abhängen.

Wussten Sie schon?

• Vergleichbare Filialumsätze:
  • Vergleichbare Filialumsätze, auch bekannt als Same-Store Sales oder Comps, messen die Einnahmen, die von den bestehenden Geschäften eines Einzelhändlers über einen bestimmten Zeitraum, typischerweise ein Jahr, erzielt werden, im Vergleich zu den Einnahmen, die in einem vorhergehenden vergleichbaren Zeitraum erzielt wurden. Diese Kennzahl ist entscheidend für Investoren und Analysten, da sie die Leistung und das Wachstum des Kerngeschäfts eines Einzelhändlers anzeigt, ohne die Auswirkungen neuer Filialeröffnungen zu berücksichtigen. Erwartete Rückgänge bei den vergleichbaren Filialumsätzen, wie in der Prognose von Home Depot gesehen, deuten auf eine reduzierte Einnahmenausbeute im Vergleich zum Vorjahr hin, möglicherweise ein Zeichen für sinkende Verbrauchernachfrage oder erhöhten Wettbewerb.
• Gewinn pro Aktie (EPS) Prognose:
  • Die Gewinnprognose pro Aktie (EPS) ist eine vorausschauende finanzielle Kennzahl, die von der Unternehmensleitung bereitgestellt wird, um den Investoren eine Schätzung der zukünftigen Rentabilität des Unternehmens zu geben. EPS wird ermittelt, indem die Nettogewinne des Unternehmens durch die Anzahl der im Umlauf befindlichen Aktien dividiert werden. Wenn ein Unternehmen wie Home Depot seine EPS-Prognose senkt, signalisiert dies, dass die Geschäftsleitung eine niedrigere Rentabilität als zuvor erwartet. Dieses Adjustment kann aus verschiedenen Faktoren resultieren, wie bspw. steigenden Kosten, sinkenden Verkäufen oder erhöhten Zinskosten, was in der Regel zu einem Rückgang des Aktienkurses führt, da die Investoren auf die pessimistischere Perspektive reagieren.
• Vorhandelszeit:
  • Der Vorhandel bezieht sich auf den Kauf und Verkauf von Aktien vor der offiziellen Eröffnung des Aktienmarktes, typischerweise von 4:00 bis 9:30 Uhr Eastern Time in den USA. Diese Zeit ermöglicht es Investoren, auf Nachrichtenveröffentlichungen, Gewinnberichte und andere marktbeeinflussende Ereignisse zu reagieren, die vor der regulären Handelszeit stattfinden. Preise während des Vorhandels haben erheblichen Einfluss auf die Eröffnungspreise der Aktien, wenn der Markt offiziell den Handel aufnimmt. Ein Rückgang des Aktienkurses im Vorhandel, wie bei Home Depot beobachtet, zeigt an, dass Investoren die Aktien aufgrund negativer Nachrichten oder eines gesunkenen finanziellen Ausblicks verkaufen, was zu einem niedrigeren Eröffnungspreis führt, wenn der Markt den Handel einleitet.