75 % der Wohnungen sind jetzt unerschwinglich: Wie steigende Zinssätze und die Dominanz von Investoren die amerikanische Mittelschicht ausschließen

Die Wohnraumkrise: Wie die amerikanische Mittelschicht vom Eigenheim ausgeschlossen wird

Was geschah: Die Krise in Zahlen und Kontext

Die Vereinigten Staaten stehen derzeit vor einer kritischen Wohnraumkrise, bei der mehr als 75 % der auf dem Markt angebotenen Häuser für Käufer aus der Mittelschicht unerreichbar sind. Diese alarmierende Situation wird durch eine Kombination aus steigenden Zinsen, stark angestiegenen Hauspreisen und stagnierenden Löhnen verstärkt, was den traditionellen Weg zum Eigenheim für einen großen Teil der Bevölkerung zunehmend unerreichbar macht.

Seit 2019 sind die medianen Hauspreise um 37 % gestiegen und erreichen im Durchschnitt 420.800 Dollar. Gleichzeitig sind die Hypothekenzinsen auf etwa 7 % angestiegen, dem höchsten Stand seit Jahrzehnten. Diese Faktoren, zusammen mit einem Mangel an erschwinglichen Wohnungen, haben die Anzahl der verfügbaren Immobilien für Amerikaner mit mittlerem Einkommen erheblich verringert. Käufer mit einem Einkommen von bis zu 75.000 Dollar pro Jahr können sich jetzt nur noch etwa 23 % der zum Verkauf stehenden Häuser leisten, ein drastischer Rückgang von 50 % vor nur fünf Jahren.

Regionale Unterschiede zeigen ein noch düstereres Bild. In Städten wie Las Vegas trugen im Jahr 2023 über 72 % der neuen Kreditnehmer mit mittlerem Einkommen Schulden-zu-Einkommen-Verhältnisse von über 40 %, was eine riskante finanzielle Belastung darstellt. Die gleichen Schuldenprobleme treten in den Vororten von Philadelphia auf, wo der reduzierte Bestand und lokale Bemühungen zur Erhaltung von Grünflächen zu einem noch knapperen Wohnungsangebot geführt haben. In Atlanta verschärfen Investoren die Situation, die 2023 41 % der moderat preiswerten Häuser kauften und damit potenzielle Hausbesitzer verdrängten.

Während die Krise der Wohnraumpreise anhält, wird sie zu einem zentralen Thema der Präsidentschaftswahl 2024. Sowohl die demokratische Kandidatin Kamala Harris als auch der republikanische Kandidat Donald Trump schlagen unterschiedliche Lösungen vor, wobei Harris sich auf die Erhöhung des Angebots an erschwinglichem Wohnraum und die Bereitstellung von Unterstützung bei Anzahlungen konzentriert, während Trump verspricht, Regulierungen zu verringern und Bundesland für die Entwicklung zu öffnen. Doch viele potenzielle Hauskäufer sind skeptisch gegenüber der Fähigkeit beider Kandidaten, signifikante Hilfe zu leisten.

Wichtige Erkenntnisse: Die Kernprobleme und regionalen Auswirkungen

• Hohe Zinsen und steigende Preise: Die medianen Hauspreise sind seit 2019 um 37 % gestiegen, während die Hypothekenzinsen jetzt bei etwa 7 % liegen. Diese Kombination macht den Traum vom Eigenheim für Amerikaner mit mittlerem Einkommen nahezu unmöglich.

• Angebotsmangel und stagnierende Löhne: Auf dem Markt fehlen schätzungsweise 320.000 Häuser, die unter 256.000 Dollar kosten, der Höchstbetrag, den die meisten Käufer mit mittlerem Einkommen sich leisten können. Gleichzeitig sind die Löhne nicht mit den steigenden Immobilienkosten Schritt gehalten.

• Riskante Schuldenniveaus und regionale Schwierigkeiten: Viele Familien mit mittlerem Einkommen nehmen mehr Schulden auf, um Häuser zu kaufen. So hatten in Las Vegas 72 % der neuen Käufer untragbare Schulden-zu-Einkommen-Verhältnisse von über 40 %. In den Vororten von Philadelphia haben Bevölkerungswachstum und Bemühungen zur Erhaltung von Grünflächen zu schweren Wohnungsengpässen geführt.

• Einfluss von Investoren in Atlanta: Investoren, darunter institutionelle, kauften 2023 41 % der moderat preiswerten Häuser in Atlanta, was den Bestand für reguläre Käufer verringert, insbesondere in mehrheitlich schwarzen Vierteln, in denen Unternehmensgruppen zwischen 2010 und 2021 bei 70 % der Einfamilienhaus-Transaktionen beteiligt waren.

Tiefgründige Analyse: Warum geschieht das und welche Folgen hat es?

Die Ursachen dieser Krise liegen in einer Vielzahl von Faktoren. Die Zinsen, derzeit bei etwa 7 %, sind die höchsten seit Jahrzehnten, was die Kreditkosten für potenzielle Hausbesitzer erheblich erhöht. Zusammen mit diesem Anstieg der Hauspreise – seit 2019 um 37 % – hat sich eine Erschwinglichkeitslücke gebildet, mit der die Löhne einfach nicht mithalten können. Die mittleren Haushalts-Einkommen stagnieren, was es Familien erschwert, überhaupt den Gedanken an das Eigenheim als realistische Option zu hegen.

Der Angebotsmangel ist ein weiterer kritischer Faktor. Experten schätzen, dass der Markt 320.000 Häuser vermisst, die für Familien mit mittlerem Einkommen erschwinglich sind, hauptsächlich aufgrund einer Kombination aus Bebauungsbestimmungen, regulatorischen Hürden und dem Fokus auf luxuriöse Entwicklungen. Bundesinterventionen zur Verbesserung des Angebots stoßen auf Hindernisse durch lokale Bebauungsgesetze, die den Neubau einschränken, was es schwierig macht, umfassende Änderungen effektiv umzusetzen.

Die sozialen und politischen Auswirkungen der Wohnraumkrise sind enorm. Da der Immobilienbesitz für Amerikaner eine Hauptmöglichkeit ist, Wohlstand aufzubauen, droht diese Krise, die Vermögenskluft weiter zu vergrößern, was eine generationsübergreifende Spaltung zur Folge haben könnte, die langfristige soziale Folgen hat. Diese Bedenken sind besonders relevant für die Präsidentschaftswahl 2024, wobei sowohl Kamala Harris als auch Donald Trump versuchen, unterschiedliche Lösungen anzubieten. Doch das Misstrauen unter den Wählern, besonders bei Personen wie Andy Balmert, einem 34-jährigen Spezialeffekt-Operator aus Las Vegas, und Xavier Wylie, einem 35-jährigen Schädlingsbekämpfer aus den Vororten von Philadelphia, bleibt hoch. Beide sind unentschieden und bezweifeln, dass einer der Kandidaten die komplexen Probleme angesichts dieser Lage angemessen angehen kann.

Experten weisen auf mögliche Lösungen hin, wie die Erhöhung des Angebots an erschwinglichem Wohnraum und die Bereitstellung von Programmen zur Unterstützung bei Anzahlungen. Doch auch diese Vorschläge bringen Herausforderungen mit sich. Während Unterstützung bei Anzahlungen einigen Käufern helfen könnte, könnte sie unbeabsichtigt die Nachfrage erhöhen, ohne das Angebot zu verbessern, und dadurch die Preise weiter steigen lassen. Auch die Bekämpfung der Lohnstagnation ist erforderlich, um echte Fortschritte bei der Lösung dieser Krise zu erzielen, was jedoch eine breitere wirtschaftliche Intervention erfordert, die über den Wohnungsmarkt hinausgeht.

Wussten Sie schon? Interessante Fakten zur Wohnraumkrise

• Herausforderungen mit Schulden-zu-Einkommen: Im Jahr 2023 trugen 58 % der Haushalte mit mittlerem Einkommen Schulden-zu-Einkommen-Verhältnisse von über 40 %, was die hohe finanzielle Belastung zeigt, die viele Familien bereit sind zu tragen, nur um ein Haus zu kaufen.

• Bargeldkäufer in Atlanta: Investoren und Barzahler sind eine große Kraft auf dem Immobilienmarkt in Atlanta. Tatsächlich wurden 2023 41 % der moderat preiswerten Häuser in Atlanta von Investoren gekauft, ein Trend, der insbesondere mehrheitlich schwarze Viertel betroffen hat.

• Generationsübergreifende Auswirkungen: Es wird erwartet, dass die Wohnraumkrise die Vermögensdisparität zwischen den Generationen erheblich vergrößert. Weniger junge Familien können sich Häuser leisten, was den Traum vom Eigenheim für zukünftige Generationen unerreichbar machen und die soziale Landschaft des Landes verändern könnte.

Die Krise der Wohnraumverfügbarkeit ist nicht nur eine Frage von Zahlen – es betrifft echte Menschen, die schwierige Entscheidungen treffen und unsichere Zukünfte erleben. Ohne wesentliche politische Veränderungen und einen engagierten Ansatz zur Erhöhung des Angebots und zur Bekämpfung der Lohnstagnation könnte der amerikanische Traum vom Eigenheim für Millionen von Menschen weiterhin in Gefahr sein.