HSBC tritt Chinas SWIFT-Alternative bei: Ein Wendepunkt im globalen Zahlungsverkehr und RMB-Handel

HSBC Beitritt zum chinesischen System für grenzüberschreitende Interbankenzahlungen (CIPS)

HSBC Hongkong hat einen wichtigen Schritt im globalen Finanzbereich gemacht, indem es ein direkter Teilnehmer am chinesischen System für grenzüberschreitende Interbankenzahlungen (CIPS) geworden ist. Diese Entwicklung könnte internationale Zahlungen, insbesondere in Bezug auf den chinesischen Renminbi (RMB), neu gestalten und zeigt HSBSs Engagement zur Förderung des grenzüberschreitenden Handels sowie zur Verringerung der Abhängigkeit vom US-Dollar. CIPS, eine Alternative zum SWIFT-System, positioniert sich als wachsende Kraft im internationalen Handel, insbesondere bei RMB-basierten Transaktionen.

HSBC und CIPS: Eine strategische Partnerschaft

Die Aufnahme von HSBC in CIPS wird sowohl für die Bank als auch für das breitere internationale Finanzsystem mehrere Vorteile mit sich bringen. CIPS, das 2015 ins Leben gerufen wurde, wurde von China als Alternative zum SWIFT-Nachrichtensystem geschaffen, das globale Finanztransaktionen dominiert. Während SWIFT weiterhin eine zentrale Rolle bei weltweiten Zahlungen spielt, wurde CIPS speziell entwickelt, um die Internationalisierung des RMB zu unterstützen und die Abhängigkeit vom US-Dollar zu reduzieren.

Durch den Beitritt zu CIPS kann HSBC Hongkong von folgenden Vorteilen profitieren:

1. Schnellere Abrechnungen: CIPS bietet vereinfachte grenzüberschreitende Transaktionen, was es HSBC erleichtert, Zahlungen schneller abzuwickeln, insbesondere bei Geschäften mit China und RMB.
2. Internationalisierung des RMB: Da China eine internationale Nutzung seiner Währung fördert, ist HSBC gut positioniert, um diesen Wandel zu unterstützen und seine Führungsrolle im Handelsfinanzwesen weiter auszubauen.
3. Erhöhte Effizienz: HSBC wird nun effizientere Zahlungsabwicklungskanäle zwischen China und anderen globalen Märkten haben, was ihre Rolle im internationalen Handel verstärkt.

Dieser Schritt ist auch Teil eines breiteren globalen Trends, bei dem Länder nach Alternativen zu traditionellen westlichen Finanzsystemen, einschließlich des von den USA geführten SWIFT-Netzwerks, suchen.

Wachsendes geopolitisches und technologisches Umfeld

Die Teilnahme von HSBC an CIPS spiegelt auch den sich ändernden geopolitischen Kontext und die Entwicklung der Finanztechnologien wider. Der Druck für Alternativen zu SWIFT und dem US-Dollar gewinnt an Fahrt, insbesondere unter Ländern wie China und Russland, aufgrund zunehmender geopolitischer Spannungen. Besonders die Verhängung von Sanktionen gegen Russland nach seiner Invasion in der Ukraine hat die Bemühungen beschleunigt, alternative Zahlungssysteme zu entwickeln, die weniger anfällig für westliche Sanktionen sind.

Die Entwicklung von CIPS ist Teil eines umfassenderen Bestrebens von China und anderen Ländern, eine Finanzinfrastruktur aufzubauen, die weniger von westlichen Systemen abhängig ist. Zudem sind technologische Innovationen wie Kryptowährungen und digitale Zentralbankwährungen (CBDCs) als potenzielle Störer im internationalen Zahlungsverkehr im Kommen. Projekte wie mBridge, eine Multi-CBDC-Plattform, werden entwickelt, um sofortige grenzüberschreitende Zahlungen und Abwicklungen zu erleichtern. Diese Fortschritte verändern, wie Länder und Banken wie HSBC die Zukunft der globalen Finanzen gestalten.

Die wachsende Reichweite und Wirkung von CIPS

Das System für grenzüberschreitende Interbankenzahlungen (CIPS) hat seit seiner Gründung erhebliches Wachstum erlebt. Bis September 2024 hat CIPS 153 direkte Teilnehmer und 1.413 indirekte Teilnehmer gewonnen. Die Reichweite erstreckt sich über 185 Länder und mehr als 4.700 Finanzinstitute und zeigt seinen zunehmenden globalen Einfluss. Jüngste Teilnehmer wie KASIKORNBANK (Thailand), Bank of China (Mauritius) und die Chile-Niederlassung der China Construction Bank unterstreichen den wachsenden Einfluss des Systems in Südostasien, Afrika und Lateinamerika.

In Bezug auf das Transaktionsvolumen hat CIPS bis Ende 2023 mehr als RMB 123 Billionen (etwa 16,8 Billionen USD) abgewickelt und damit ihre Fähigkeit unterstrichen, großangelegte grenzüberschreitende Handels- und Zahlungsabwicklungen zu unterstützen. Mit einer wachsenden Zahl von Institutionen, die CIPS beitreten, wird das System 2024 noch größere Volumina abwickeln.

Die wachsende Rolle von CIPS wird als strategischer Schritt von China gesehen, um seine Währung zu internationalisieren und die Abhängigkeit vom US-Dollar-dominierten SWIFT-System zu verringern. Im Gegensatz zu SWIFT konzentriert sich CIPS auf RMB-Transaktionen, bietet schnellere Abwicklungszeiten für China-bezogene Handelsgeschäfte und mindert Risiken, die mit geopolitischen Spannungen und Sanktionen, insbesondere den von den USA gegen Länder wie Russland, verbunden sind. Allerdings wird erwartet, dass CIPS trotz seines Wachstums in naher Zukunft SWIFTs Dominanz nicht vollständig herausfordern wird.

CIPSs Rolle bei der Gestaltung globaler Finanzsysteme

Während CIPS eine praktikable Alternative für RMB-Transaktionen darstellt, ist es unwahrscheinlich, dass es SWIFT und den US-Dollar als dominante Kräfte im globalen Zahlungsverkehr in naher Zukunft ablöst. SWIFT, das als primäres globales Finanznachrichtensystem fungiert, hat weiterhin ein viel größeres Netzwerk und verarbeitet eine breitere Palette von Währungen als CIPS. Dennoch signalisiert das Wachstum von CIPS, insbesondere mit der Teilnahme von HSBC, eine sich verändernde Dynamik im internationalen Handel und den Zahlungen.

Da immer mehr Länder und Finanzinstitute CIPS übernehmen, insbesondere solche, die ihre Abhängigkeit vom US-Dollar reduzieren möchten, könnte das System die globalen Handelsmuster neu gestalten. Diese Veränderung könnte besonders relevant für Asien, Afrika und Lateinamerika sein – Regionen, die zunehmend in Chinas Belt and Road Initiative (BRI) integriert werden. Darüber hinaus bietet CIPS angesichts eskalierender geopolitischer Spannungen, insbesondere im Zusammenhang mit Sanktionen, einen alternativen Weg für Länder, internationale Transaktionen durchzuführen, ohne sich auf westliche Finanzsysteme zu verlassen.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass HSBSs Entscheidung, CIPS beizutreten, einen entscheidenden Schritt in der Entwicklung globaler Zahlungssysteme darstellt. Während der US-Dollar und SWIFT kurzfristig weiterhin den internationalen Handel dominieren werden, könnte der Aufstieg von CIPS und anderen Alternativen zu einer diversifizierteren globalen Finanzlandschaft in der Zukunft führen. Mit technologischen Fortschritten und der Einführung neuer Systeme wie CIPS könnte die Welt eine schrittweise Abkehr von der US-zentrierten finanziellen Dominanz erleben, was möglicherweise die Dynamik im internationalen Handel und Finanzwesen verändert.