Implats berichtet über erhebliche Verluste im Jahresergebnis
Markt für Edelmetalle verzeichnet erhebliche Verluste aufgrund fallender Preise und globaler Überschüsse
Das Unternehmen Implats, ein bedeutendes Bergbauunternehmen aus Johannesburg, hat einen erheblichen Verlust von 17,3 Milliarden Rand für das Geschäftsjahr gemeldet. Dieser Verlust ist auf eine Wertminderung von 19,8 Milliarden Rand in den Rustenburg-Betrieben zurückzuführen. Im Gegensatz zu einem Gewinn von 4,9 Milliarden Rand im Vorjahr wird dieser Rückgang durch einen starken Preisverfall der Platinmetalle (PGMs) verursacht, wobei Palladium um 39 % und Rhodium um unglaubliche 63 % gesunken sind. Trotz einer Produktionssteigerung von 13 % auf 3,65 Millionen Unzen sind die Erträge von Implats um 87 % auf 2,3 Milliarden Rand gefallen, was den geschwächten Markt für diese wichtigen Metalle zeigt, die in emissionsmindernden Geräten für Fahrzeuge verwendet werden.
Im Aluminiummarkt sind die Preise weiterhin gesunken, nachdem sie vor zwei Monaten einen Höchststand erreicht hatten. Seit Dienstag gab es einen Rückgang um 3 %, was den monatlichen Gewinn auf etwas über 7 % reduziert. Der Preisunterschied zwischen dem Spotpreis und dem Dreimonatsvertrag an der London Metal Exchange hat sich vergrößert, was auf einen Überschuss an globalen Lieferungen hinweist. Dieses Muster zeigt sich auch bei anderen Basismetallen wie Zinn, Blei und Kupfer und steht im Zusammenhang mit einer vorsichtigen Einschätzung der globalen industriellen Nachfrage, insbesondere aus China.
Auch die Stahlindustrie in China kämpft mit einer sich vertiefenden Verlangsamung. Große Unternehmen wie BHP Group und China Baowu Group sind besorgt über die nachlassende Nachfrage. Baoshan Iron & Steel, eine Tochtergesellschaft von Baowu, beschreibt den Markt als "schwach", während BHP-CEO Mike Henry auf Probleme im Immobiliensektor Chinas und eine "uneinheitliche" Erholung hinweist. Die Stahlnachfrage in China ist seit 2020 um über 10 % gesunken, was zu jahrelangen Tiefstständen bei den Stahlpreisen und zunehmendem Wettbewerb zwischen den Stahlwerken führt. Trotz dieser Herausforderungen haben sowohl BHP als auch Baosteel aufgrund ihrer Größe und niedrigen Kosten weiterhin Profitabilität erzielt. BHP richtet sich nun auf Kupfer aus und erwartet eine steigende Nachfrage nach diesem Metall im Bereich der Energiewende.
Wichtige Punkte
- Implats verzeichnet einen Verlust von 17,3 Milliarden Rand wegen einer Wertminderung von 19,8 Milliarden Rand.
- Die Preise für Platinmetalle sinken, Palladium um 39 % und Rhodium um 63 %.
- Implats steigert die PGM-Produktion um 13 %, aber die Erträge sinken um 87 % auf 2,3 Milliarden Rand.
- Die Aluminiumpreise fallen und spiegeln die schwache Nachfragenerholung in China wider.
- Die Stahlindustrie in China steht vor einer Verlangsamung, große Unternehmen äußern sich pessimistisch.
Analyse
Der auffällige Rückgang der Preise für Platinmetalle (PGMs) und Aluminium, verstärkt durch die schwache globale industrielle Nachfrage, insbesondere in China, hat zu erheblichen finanziellen Verlusten für große Bergbauunternehmen wie Implats und BHP Group geführt. Die Wertminderung in den Rustenburg-Betrieben von Implats und der allgemeine Überschuss an Basismetallen deuten auf einen vorsichtigen Ausblick auf die industrielle Erholung hin. Kurzfristige Folgen sind anhaltende finanzielle Belastungen für Bergbauunternehmen und reduzierte Investitionen in die Metallgewinnung. Langfristige Auswirkungen könnten die Konsolidierung der Branche und einen Wechsel zu widerstandsfähigeren Rohstoffen wie Kupfer zur Folge haben, das für seine Rolle im Bereich der Energiewende geschätzt wird.
Wussten Sie schon?
- Wertminderung:
- Eine Wertminderung bezieht sich auf die Reduzierung des erfassten Wertes eines Vermögenswerts in den Finanzberichten eines Unternehmens. Diese Reduzierung tritt ein, wenn der Marktwert oder der einbringbare Betrag des Vermögenswerts unter seinen Buchwert auf der Bilanz fällt. Im Fall von Implats zeigt die Wertminderung von 19,8 Milliarden Rand in den Rustenburg-Betrieben einen signifikanten Wertverlust dieser Vermögenswerte, wahrscheinlich aufgrund des starken Rückgangs der Preise für Platinmetalle (PGMs). Diese Wertminderung beeinflusst die Rentabilität des Unternehmens direkt, da sie eine nicht zahlungswirksame Ausgabe darstellt, die die Erträge mindert.
- Platinmetalle (PGMs):
- Platinmetalle, einschließlich Platin, Palladium, Rhodium und anderen, sind seltene und wertvolle Metalle, die hauptsächlich in Katalysatoren für Fahrzeuge verwendet werden. Diese Metalle helfen, schädliche Emissionen zu reduzieren, indem sie chemische Reaktionen ermöglichen, die Schadstoffe in weniger schädliche Substanzen umwandeln. Der deutliche Preisverfall bei Palladium (39 %) und Rhodium (63 %) betont die Volatilität und zyklische Natur dieser Märkte, die stark von der Nachfrage der Automobilindustrie und regulatorischen Änderungen im Zusammenhang mit Emissionsstandards beeinflusst werden.
- London Metal Exchange (LME):
- Die London Metal Exchange ist die weltweit führende und vielfältigste Börse für den Handel mit Basismetallen. Sie bietet eine globale Plattform für den Handel mit Futures- und Optionskontrakten für Metalle wie Aluminium, Kupfer, Blei, Nickel, Zinn und Zink. Der Dreimonatsvertrag der LME dient als Benchmark für globale Metallpreise und wird von Produzenten, Verbrauchern und Händlern zur Absicherung gegen Preisschwankungen genutzt. Der zunehmende Preisnachlass zwischen dem Spotpreis und dem Dreimonatsvertrag deutet auf einen Überschuss an Metallvorräten auf dem Markt hin, was zu einem Preisdruck führt, wie im Aluminiummarkt in diesem Artikel zu beobachten ist.