Kelly übernimmt Motion Recruitment Partners für 485 Millionen US-Dollar

Kelly, ein Unternehmen, das an der NASDAQ-Börse notiert ist, hat eine Vereinbarung zur Übernahme von Motion Recruitment Partners (MRP) von Littlejohn & Co im Wert von 425 Millionen US-Dollar in bar sowie mit der Möglichkeit für weitere 60 Millionen US-Dollar basierend auf Leistungskriterien getroffen. Die Übernahme, die im zweiten Quartal 2024 abgeschlossen werden soll, wird durch eine Kombination aus Schulden, verfügbarem Kapital und der Reinvestition von über 100 Millionen US-Dollar aus dem Verkauf der europäischen Personaldienstleistungstätigkeiten von Kelly im Januar 2024 finanziert. Dieser strategische Schritt soll Kellys Position in der konkurrenzintensiven Personalbeschaffungsbranche festigen, indem das Dienstleistungsangebot erweitert und die Marktpräsenz gestärkt wird.

Hauptpunkte

• Kelly plant, Motion Recruitment Partners für insgesamt bis zu 485 Millionen US-Dollar zu übernehmen.
• Die Übernahme wird durch eine Mischung aus Schulden, verfügbarem Kapital und Erträgen aus vorherigen Geschäftsverkäufen finanziert.
• Der geplante Abschluss des Deals im zweiten Quartal 2024 folgt auf den kürzlichen Verkauf von Kellys europäischen Personaldienstleistungstätigkeiten.
• Littlejohn & Co. ist das Unternehmen, das Motion Recruitment Partners abgibt.
• Es besteht die Möglichkeit, dass Kelly basierend auf der Leistung von Motion Recruitment Partners zusätzliche 60 Millionen US-Dollar zahlt.

Analyse

Diese Übernahme zielt darauf ab, die Wettbewerbsposition von Kelly in der Personalbeschaffungsbranche zu stärken, um dem Unternehmen die Möglichkeit zu geben, sein Dienstleistungsspektrum zu erweitern und einen größeren Marktanteil zu gewinnen. Aus finanzieller Sicht wird die Vereinbarung durch eine Mischung aus Schulden, verfügbarem Kapital und der schnellen Reinvestition von über 100 Millionen US-Dollar aus dem Verkauf der europäischen Personaldienstleistungstätigkeiten von Kelly im ersten Quartal 2024 unterstützt. Littlejohn & Co. profitiert von einem erfolgreichen Ausstieg, während Motion Recruitment Partners verbesserte Wachstumsaussichten innerhalb eines größeren organisatorischen Rahmens erwartet. Darüber hinaus könnte dieser Schritt möglicherweise zur Schaffung von Arbeitsplätzen und zu einem verschärften Wettbewerb unter anderen Akteuren im Personalbeschaffungssektor führen. Es ist auch wahrscheinlich, dass dies weitere Konsolidierungen in der Branche auslöst. Dennoch könnten Herausforderungen im Zusammenhang mit Integrationskomplexitäten und Marktschwankungen auftreten, die sich auf die 60 Millionen US-Dollar ausgehend von der Leistung abhängigen Zusatzzahlung auswirken könnten.

Wussten Sie schon?

• An der NASDAQ notiertes Unternehmen: Ein "an der NASDAQ notiertes Unternehmen" bezeichnet ein Unternehmen, dessen Aktien an der NASDAQ-Börse öffentlich gehandelt werden. Der Begriff NASDAQ steht für National Association of Securities Dealers Automated Quotations und ist bekannt für seinen Schwerpunkt auf Technologieaktien. Die gelisteten Unternehmen müssen spezifische finanzielle und Unternehmensführungsstandards einhalten und regelmäßig finanzielle Informationen öffentlich bekannt geben.

• Zusätzliche Zahlung abhängig von Leistung: Eine "Zusatzzahlung abhängig von Leistung" ist eine vertragliche Vereinbarung in einer Übernahmevereinbarung, die es dem Verkäufer ermöglicht, zusätzliche Vergütung auf Basis der zukünftigen Leistung des erworbenen Unternehmens zu erhalten. In diesem Fall könnte Kelly bis zu zusätzlichen 60 Millionen US-Dollar an Littlejohn & Co. zahlen, falls Motion Recruitment Partners nach der Übernahme vordefinierte Leistungskriterien erfüllt. Dieser Mechanismus dient dazu, Wertungsunterschiede zwischen Käufern und Verkäufern zu überbrücken und ihre Interessen bei der Erreichung vordefinierter Ziele nach der Übernahme in Einklang zu bringen.

• Littlejohn & Co.: Littlejohn & Co. ist eine private Investmentfirma mit einem verwalteten Vermögen von ungefähr 12 Milliarden US-Dollar. Der Schwerpunkt liegt auf Leveraged Buyouts, Wachstumskapitalinvestitionen und Restrukturierungen in mittelständischen Unternehmen verschiedener Branchen. In dieser Transaktion agiert Littlejohn & Co. als Verkäufer von Motion Recruitment Partners, nachdem das Unternehmen 2018 übernommen wurde.