Wichtige Wirtschaftsereignisse dieser Woche: Daten zur Industrie, Wohnungsmarkt und Fed-Aussagen prägen 2025

Wichtige wirtschaftliche Ereignisse im Blick: 30. Dezember 2024 – 5. Januar 2025 | Tiefgehende Analyse & Prognosen

Das Jahr neigt sich dem Ende zu, und Investoren sowie Wirtschaftswissenschaftler bereiten sich auf eine entscheidende Woche mit wichtigen Wirtschaftsdaten und Ereignissen vor, die am 30. Dezember 2024 beginnen. Von Produktionsindizes und Indikatoren für den Wohnungsmarkt bis hin zu wichtigen Reden von Vertretern der US-Notenbank verspricht diese Woche wichtige Einblicke in die Gesundheit der Weltwirtschaft. Hier ist eine umfassende Übersicht über die wichtigsten Ereignisse, zusammen mit Expertenanalysen und Prognosen, um die Finanzlandschaft besser einschätzen zu können.

Montag, 30. Dezember 2024

Chicago PMI Dezember Der Chicago Purchasing Managers' Index (PMI) für November lag bei 40,2 und signalisierte eine Schrumpfung im verarbeitenden Gewerbe. Analysten erwarten eine leichte Verbesserung im Dezember mit Prognosen um 47,0. Dies deutet auf eine mögliche Abschwächung der Schrumpfungsrate hin und zeigt eine allmähliche Stabilisierung der Produktionsaktivitäten an.

Index der ausstehenden Hausverkäufe November Die ausstehenden Hausverkäufe verzeichneten im November einen Anstieg von 0,7 %, was die Variabilität unter den aktuellen Marktbedingungen widerspiegelt. Experten erwarten einen leichten Anstieg oder eine Stabilisierung im Dezember 2024, was auf ein anhaltendes Käuferinteresse trotz anhaltender Herausforderungen bei der Erschwinglichkeit hindeutet.

Dallas Fed Manufacturing Index Dezember Obwohl konkrete Prognosen begrenzt sind, deuten jüngste Trends auf eine mögliche Stabilisierung oder leichte Verbesserung der Produktionsaktivitäten in der Region Dallas hin. Dies stimmt mit den nationalen Trends überein und deutet auf eine breitere Abschwächung der Produktionseinbrüche hin.

Dienstag, 31. Dezember 2024

FHFA Hauspreisindex Oktober Die Hauspreise haben einen Aufwärtstrend gezeigt, wobei im September 2024 ein monatlicher Anstieg von 0,7 % gemeldet wurde. Für Oktober wird ein ähnlicher Anstieg erwartet, was die anhaltende Nachfrage auf dem Wohnungsmarkt trotz der Herausforderungen bei der Erschwinglichkeit unterstreicht.

Mittwoch, 1. Januar 2025

Neujahr Die wichtigsten Aktienmärkte in den USA und Europa bleiben anlässlich des Neujahrstages geschlossen, wodurch die Handelsaktivitäten vorübergehend eingestellt werden.

Donnerstag, 2. Januar 2025

Eurozone PMI verarbeitendes Gewerbe Dezember (final) Der vorläufige Wert für Dezember blieb stabil bei 45,2 und deutete auf eine anhaltende Schrumpfung im verarbeitenden Gewerbe der Eurozone hin. Es wird erwartet, dass der endgültige Wert dies bestätigt und die anhaltenden Herausforderungen in der verarbeitenden Industrie der Region hervorhebt.

UK PMI verarbeitendes Gewerbe Dezember (final) Ähnlich wie in der Eurozone steht auch das verarbeitende Gewerbe im Vereinigten Königreich weiterhin vor Gegenwind. Es wird prognostiziert, dass der endgültige PMI im Bereich der Schrumpfung bleibt und den anhaltenden wirtschaftlichen Druck widerspiegelt.

Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe in den USA (Woche bis 28. Dezember) Jüngste Daten zeigten 219.000 Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe, was auf einen gesunden, aber abkühlenden Arbeitsmarkt hindeutet. Für die Woche bis zum 28. Dezember werden ähnliche Zahlen erwartet, was stabile Beschäftigungsverhältnisse anzeigt.

S&P Global PMI verarbeitendes Gewerbe Dezember (final) Der vorläufige Dezember-Wert lag bei 48,3 und signalisierte eine Schrumpfung der Produktionsaktivitäten. Es wird erwartet, dass der endgültige Wert in der Nähe dieser Schätzung liegt und die anhaltenden Herausforderungen im Sektor unterstreicht.

Monatliche Veränderung der Bauausgaben November Angesichts der jüngsten Trends auf dem Wohnungsmarkt wird für November ein moderater Anstieg der Bauausgaben erwartet. Dies spiegelt anhaltende Investitionen in Wohn- und Nichtwohnprojekte wider, trotz der größeren wirtschaftlichen Unsicherheiten.

Freitag, 3. Januar 2025

EIA Rohöllagerbestände (Woche bis 27. Dezember) Berichte zeigten einen Rückgang der US-Rohöllagerbestände um 3,2 Millionen Barrel. Für die Woche bis zum 27. Dezember wird ein ähnlicher Rückgang erwartet, was eine stabile Nachfrage zeigt, die möglicherweise von Urlaubsreisen und industriellen Aktivitäten beeinflusst wird.

ISM PMI verarbeitendes Gewerbe Dezember Der Index stieg im November von 46,5 im Oktober auf 48,4 und deutete auf ein langsameres Schrumpfungstempo hin. Für Dezember wird eine leichte Verbesserung prognostiziert, die den PMI möglicherweise näher an die 50er-Marke bringen könnte, die Schrumpfung von Expansion trennt. Dies spiegelt eine allmähliche Stabilisierung im verarbeitenden Gewerbe wider.

Samstag, 4. Januar 2025

Rede von Richmond Fed Präsident Barkin Richmond Federal Reserve Präsident Thomas Barkin wird eine Rede halten, die Einblicke in die Einschätzung der Fed zur Wirtschaft, Inflation und zukünftigen Geldpolitik geben könnte. Seine Äußerungen werden von Investoren und Wirtschaftswissenschaftlern mit Spannung erwartet, die sich nach Orientierungshilfen für die nächsten Schritte der Federal Reserve sehnen.

Tiefenanalyse der Prognosen und Marktauswirkungen

1. Daten zum US-amerikanischen verarbeitenden Gewerbe (Chicago PMI, Dallas Fed, ISM, S&P Global PMI)

Prognose-Einsichten: Die Indikatoren für das verarbeitende Gewerbe dürften weiterhin eine Schrumpfung signalisieren, allerdings mit Anzeichen einer Stabilisierung. Der ISM PMI, der sich der 50 nähert, deutet darauf hin, dass das verarbeitende Gewerbe bald in den Expansionsbereich eintreten könnte.

Marktauswirkungen:

• Aktien: Eine Stabilisierung des verarbeitenden Gewerbes könnte den Optimismus in den Industrie- und zyklischen Sektoren steigern, insbesondere wenn der ISM PMI die Erwartungen übertrifft. Anhaltende Schrumpfung könnte sich jedoch negativ auf Aktien auswirken, die mit dem verarbeitenden Gewerbe verbunden sind.
• Rohstoffe: Ein schwächerer Sektor des verarbeitenden Gewerbes könnte die Nachfrage nach Industriegütern wie Stahl und Kupfer begrenzen.
• Wichtige Akteure: Industrieunternehmen wie Caterpillar und Honeywell sowie die Arbeitskräfte in produktionsschweren Bundesstaaten wie Texas und Illinois könnten je nach diesen Trends gemischte Auswirkungen erfahren.

2. Daten zum Wohnungsmarkt (ausstehende Hausverkäufe, FHFA Hauspreisindex)

Prognose-Einsichten: Trotz der Herausforderungen bei der Erschwinglichkeit werden moderate Zuwächse bei den ausstehenden Hausverkäufen und stetige Hauspreissteigerungen erwartet.

Marktauswirkungen:

• Aktien: Hausbauer wie Lennar und D.R. Horton könnten einen Aufschwung erleben, wenn die ausstehenden Hausverkäufe die Erwartungen übertreffen. Steigende Hypothekenzinsen könnten jedoch die Begeisterung dämpfen.
• Zinssätze: Eine widerstandsfähige Wohnungsbauentwicklung könnte die Rechtfertigung der Federal Reserve für die Beibehaltung höherer Zinssätze verstärken und den Aufwärtstrend der Hypothekenrenditen aufrechterhalten.
• Wichtige Akteure: Hypothekenbanken, Hauskäufer mit finanziellen Engpässen und politische Entscheidungsträger, die versuchen, das Wirtschaftswachstum durch den Wohnungssektor auszugleichen, werden diese Indikatoren genau beobachten.

3. PMI für das verarbeitende Gewerbe in der Eurozone und im Vereinigten Königreich

Prognose-Einsichten: Die anhaltende Schrumpfung der PMIs in der Eurozone und im Vereinigten Königreich spiegelt einen globalen Trend der Schwäche im verarbeitenden Gewerbe wider, der durch hohe Energiekosten, schwache Nachfrage und geopolitische Unsicherheiten verursacht wird.

Marktauswirkungen:

• Devisenmärkte: Schwache PMIs könnten zu einem schwächeren Euro und Pfund führen und die Stärke des Dollars unterstützen.
• Aktien: Europäische Industrieunternehmen könnten unterdurchschnittlich abschneiden, und negative Stimmung könnte sich auf die globalen Märkte auswirken, wenn sich diese Zahlen verschlechtern.
• Wichtige Akteure: Exportorientierte Hersteller in Europa, globale Lieferketten und Investoren in europäischen Aktienmärkten werden erheblich betroffen sein.

4. US-Arbeitsmarkt (Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe)

Prognose-Einsichten: Stabile Arbeitslosenanträge deuten auf einen widerstandsfähigen Arbeitsmarkt hin, eine wichtige Säule der US-Wirtschaft inmitten größerer makroökonomischer Gegenwinde.

Marktauswirkungen:

• Aktien: Die anhaltende Stärke des Arbeitsmarktes könnte die Konsumausgaben aufrechterhalten und Aktien im Einzelhandel und im Bereich der Konsumgüter unterstützen.
• Zinssätze: Die Widerstandsfähigkeit des Arbeitsmarktes dürfte die harte Haltung der Fed stärken und die Renditen auf hohem Niveau halten.
• Wichtige Akteure: Arbeitgeber, die sich auf einem angespannten Arbeitsmarkt bewegen, Arbeitnehmer, die von Lohndruck profitieren, und die Federal Reserve, die Beschäftigung und Inflation in Einklang bringen müssen.

5. Rohöllagerbestände

Prognose-Einsichten: Ein Rückgang der US-Rohöllagerbestände deutet auf eine robuste Nachfrage hin, die möglicherweise durch saisonale Reisen und industrielle Aktivitäten angetrieben wird.

Marktauswirkungen:

• Rohstoffe: Die Verknappung der Lagerbestände könnte die Ölpreise in die Höhe treiben und Energieunternehmen zugutekommen, während gleichzeitig die Kosten für energieintensive Industrien steigen.
• Aktien: Energieaktien könnten besser abschneiden, wenn die Rohölpreise steigen.
• Wichtige Akteure: Energieproduzenten wie ExxonMobil und Chevron könnten davon profitieren, während Fluggesellschaften und Logistikunternehmen möglicherweise mit steigenden Kosten konfrontiert sind.

6. Rede der Richmond Fed

Prognose-Einsichten: Es wird erwartet, dass die Rede von Richmond Fed Präsident Barkin den vorsichtigen Optimismus der Fed wiederholt und die Datenabhängigkeit und die Wachsamkeit gegenüber der Inflation betont.

Marktauswirkungen:

• Aktien & Anleihen: Eine harte Haltung könnte Aktien unter Druck setzen und die Anleiherenditen in die Höhe treiben, insbesondere wenn Barkin weitere Zinsschritte oder eine längere Straffung ankündigt.
• Wichtige Akteure: Institutionelle Anleger werden die Äußerungen von Barkin genau auf die politische Richtung hin analysieren, während sich Kreditnehmer mit einer weiteren Straffung der Kreditbedingungen auseinandersetzen müssen.

Breitere Trends und strategische Implikationen

1. Geldpolitik & Zinssätze: Da das verarbeitende Gewerbe erste Anzeichen einer Stabilisierung zeigt und der Wohnungsbau robust bleibt, könnte die Fed ihre harte Haltung beibehalten. Investoren sollten sich auf Volatilität in zinssensitiven Sektoren wie Technologie und Immobilien einstellen.

2. Konsumentenfestigkeit: Ein starker Arbeitsmarkt und stabile Hauspreise deuten darauf hin, dass die Konsumausgaben, ein wichtiger Treiber des BIP, intakt bleiben werden. Dies stützt Aktien im Einzelhandel, im Reise- und Freizeitbereich.

3. Globale Divergenz: Die Schwäche in Europa und Großbritannien im Vergleich zur potenziellen Stabilisierung in den USA unterstreicht die globale wirtschaftliche Entkopplung mit Auswirkungen auf multinationale Konzerne und Devisenhändler.

4. Energiestatistik: Enge Rohöllagerbestände signalisieren eine feste Nachfrage und könnten höhere Energiepreise aufrechterhalten, was möglicherweise den Inflationsdruck verstärkt und die Stimmung auf zinssensitiven Märkten dämpft.

Fazit

Die kommende Woche wird die Widerstandsfähigkeit der globalen Märkte vor dem Hintergrund einer sich stabilisierenden US-Produktion, robuster Arbeitsmarktkennzahlen und schwächerer europäischer Indikatoren auf die Probe stellen. Das Zusammenspiel dieser Faktoren wird wichtige Einblicke in die globale wirtschaftliche Entwicklung geben, wenn wir 2025 eintreten. Investoren sollten flexibel bleiben, sich auf die Absicherung von Zinsrisiken, die Positionierung in den Energie- und Industriesektoren und die genaue Beobachtung von Arbeitsmarkt- und Wohndaten konzentrieren, um Signale für die Konsumstärke zu erhalten.

Bleiben Sie informiert und bereit, die Komplexität der Finanzlandschaft zu meistern, wobei diese wichtigen wirtschaftlichen Ereignisse und Expertenprognosen Ihre Anlagestrategien leiten.