Lightspeed Venture Partners konzentriert sich auf Sekundärmärkte

Lightspeed Venture Partners Verlagert den Fokus auf Sekundärmärkte

Lightspeed Venture Partners, eine bekannte Investmentfirma aus dem Silicon Valley, plant, über 20 % ihres Kapitals in Sekundärmärkte zu investieren, vorbehaltlich der Zustimmung der SEC. Diese strategische Verschiebung erfolgt in einer herausfordernden Zeit für die US-RisikokapitalLandschaft, die im Jahr 2023 einen Rückgang der Investitionen um 30 % auf 170 Milliarden Dollar verzeichnete, ein Sechsjahrestief. In den letzten drei Jahren investierte Lightspeed 580 Millionen Dollar in Sekundäranteile von Privatunternehmen wie Anduril, Rippling und Stripe und sicherte sich dabei diese Anteile zu signifikanten Abschlägen von bis zu 50 % gegenüber den letzten Finanzierungsrunden, wie Michael Romano, der Chief Business Officer von Lightspeed, hervorhob.

Die Branche steht einem Nach-Pandemie-Rückgang, steigenden Zinssätzen und einem Mangel an Börsengängen gegenüber, was zu einem Anstieg des Sekundärmarktes um über 50 % führt. Um mit dieser Landschaft zurechtzukommen, hat Lightspeed eine Datenplattform eingerichtet, um diese Märkte zu verfolgen, und Jack Fowler von Goldman Sachs eingestellt, um diese Bemühungen anzuführen, wobei er die Bedeutung des Sekundärmarktes betont, indem er sagt: "Der Börsengangsfenster ist nicht geöffnet."

Wichtige Erkenntnisse

• Lightspeed Venture Partners beantragt die Zustimmung der SEC, um über 20 % der Mittel in Sekundärmärkte zu investieren.
• Das Unternehmen hat 580 Millionen Dollar in Sekundäranteile von privaten Unternehmen wie Anduril, Rippling und Stripe investiert.
• Im Jahr 2023 belief sich das US-Risikokapitalfundraising auf einen sechsjährigen Tiefstand von 170 Milliarden Dollar, wobei die Investitionen um 30 % zurückgingen.
• Die Bewegung von Lightspeed wird durch das Bestreben getrieben, mehr Kapital an seine Investoren zurückzugeben, wobei 20 % seines Wachstumsfonds bereits für Sekundärgeschäfte vorgesehen sind.
• Der sekundäre Markt für Risikokapital hat ein Wachstum von über 50 % verzeichnet, was Liquidität inmitten eines Rückgangs von Börsengängen und Fusionen und Übernahmen (M&A) bietet.

Analyse

Die Verschiebung von Lightspeed Venture Partners hin zu Sekundärmärkten stellt eine strategische Antwort auf die sich entwickelnde Risikokapitallandschaft dar, die durch einen Nach-Pandemie-Rückgang und ein begrenztes IPO-Angebot beeinflusst wird. Diese Verschiebung soll die Liquidität und die Kapitalrenditen stärken und den Anforderungen von Investoren wie Pensions- und Stiftungsfonds gerecht werden. Obwohl sie die finanzielle Leistung von Lightspeed in der kurzen Frist stabilisieren kann, signalisiert sie auch einen breiteren Branchentrend hin zu Sekundärmärkten, der die traditionellen Investitionsansätze von Risikokapitalfirmen im Laufe der Zeit beeinflussen wird. Das erhebliche Wachstum der Sekundärmärkte, um über 50 %, bietet eine angemessene Alternative für Liquidität und kann die Art und Weise, wie Risikokapitalfirmen ihre Portfolios verwalten und die Erwartungen der Investoren erfüllen, möglicherweise verändern.

Haben Sie Gewusst?

• Sekundärmärkte: Diese Märkte ermöglichen den Handel und den Transfer von zuvor emittierten privaten Wertpapieren und bieten Liquidität für Investoren, die ihre Positionen veräußern möchten, ohne auf einen Börsengang oder eine Fusion und Übernahme (M