Strategische Neuausrichtung von Microsoft Cloud (Azure) China inmitten von Spannungen durch Zölle; Shein verlässt Azure, Temu und Tiktok könnten folgen; Schlimmstenfalls mehrere Milliarden USD Jahresverlust für Microsoft
In einer dramatischen Wendung, die die hohen Einsätze des globalen digitalen Handels unterstreicht, richtet Microsoft Cloud China seine Struktur für das kommende Geschäftsjahr inmitten eskalierender Handelsspannungen zwischen den USA und China neu aus. Das Unternehmen plant größere organisatorische Anpassungen ab dem Geschäftsjahr 2026, das am 1. Juli 2025 beginnt, da es sich auf die unsicheren Auswirkungen von Zollerhöhungen und wechselnder Kundentreue vorbereitet.
Umstrukturierung inmitten globaler Unsicherheit
Microsoft Cloud China befindet sich in der Endphase der Planung seiner Umstrukturierung für 2026, wobei bedeutende Änderungen voraussichtlich bis Mai oder Juni abgeschlossen sein werden. Der vorgeschlagene Plan sieht die Auflösung seines "Public Service"-Teams vor – einer Gruppe, die bisher die Beziehungen zu Regierungs- und Public-Affairs-Kunden, einschließlich Bildungseinrichtungen und Inkubatoren, verwaltet hat. Insiderquellen zufolge wird der Bildungssektor als unabhängige Einheit weitergeführt, während weitere Evaluierungen in Bezug auf Regierungsbehörden und Großunternehmen im Gange sind. Ein Branchenbeobachter merkte an, dass diese strukturellen Veränderungen "tief mit der umfassenderen internationalen Dynamik verwoben" sind und den wachsenden Druck eines wettbewerbsorientierten globalen Marktes widerspiegeln.
Im aktuellen Kontext unterstreicht die vorgeschlagene Umstrukturierung, wie multinationale Technologieunternehmen nicht nur ihre internen Abläufe anpassen, sondern auch ihre externen Partnerschaften als Reaktion auf geopolitische Turbulenzen neu kalibrieren. Die interne Verlagerung erfolgt zu einem Zeitpunkt, an dem Großaufträge von Kunden wie SHEIN im Rampenlicht stehen – eine Entwicklung, die das Ausmaß zukünftiger Entlassungen und weiterer organisatorischer Anpassungen bestimmen dürfte.
Cloud-Beben: Shein verabschiedet sich von Azure, andere überdenken ihre Verbindungen
Der folgenschwerste Schlag für die Aussichten von Microsoft Cloud China im Jahr 2026 könnte sich in Echtzeit abspielen. Shein – lange als einer der größten chinesischen Kunden von Azure angesehen – entfernt sich nun aktiv von den Cloud-Diensten von Microsoft. Nachdem Shein für seine globalen und US-amerikanischen Geschäfte vollständig von AWS zu Azure migriert war, hatte es sich zu einem Vorzeigekunden entwickelt, wobei Branchenschätzungen seine Cloud-Ausgaben auf Milliarden von US-Dollar bezifferten. Allein im Jahr 2022 beliefen sich die konservativen Schätzungen auf über 200 Millionen US-Dollar.
Doch Insider bestätigen nun, dass Shein eine umfassende Neuausschreibung für Cloud-Dienste einleitet und damit effektiv signalisiert, dass es Azure verlassen will. Diese Verschiebung, die durch die jüngsten Eskalationen der US-China-Zölle ausgelöst wurde, stellt einen wichtigen Vertrag in Frage, auf den sich Microsoft-Führungskräfte verlassen hatten, um die Geschäftsstrategie für 2026 zu gestalten. Der Zeitpunkt dieser Neuausschreibung – ursprünglich für April erwartet – ist nun aufgrund der durch Zölle und Vergeltungsmaßnahmen im Handel entstandenen Unsicherheit ungewiss geworden.
Shein ist nicht allein. Andere Cloud-lastige chinesische Unternehmen mit globalen Ambitionen – allen voran Temu (unter PDD Holdings) und die internationalen Geschäfte von ByteDance, einschließlich TikTok – überdenken ebenfalls ihre Abhängigkeit von in den USA ansässiger Cloud-Infrastruktur. Ein Branchenexperte, der mit der Angelegenheit vertraut ist, merkte an, dass diese Unternehmen "aktiv Ausstiege aus Azure modellieren" als Teil einer umfassenderen Notfallplanung vor dem Hintergrund zunehmender geopolitischer Risiken.
Wenn sich dieser Trend beschleunigt, könnte Microsoft im schlimmsten Fall jährliche Verluste in Höhe von mehreren Milliarden US-Dollar an Cloud-Umsatz erleiden – ein Szenario, das nicht nur sein China-Cloud-Portfolio umgestalten, sondern auch Auswirkungen auf sein globales Geschäft haben würde.
Zollerhöhung und das Cloud-Dilemma
Der Zeitpunkt dieser internen und externen Verlagerungen stimmt mit einer kürzlich getroffenen und kontroversen Entscheidung Chinas überein, die Zölle auf alle US-Waren zu erhöhen. Seit dem 12. April 2025 sind die Zölle auf 125 % gestiegen, eine direkte Vergeltung für ähnliche Maßnahmen der Vereinigten Staaten, die den kombinierten US-Zollsatz auf chinesische Waren unter Berücksichtigung zusätzlicher Abgaben auf etwa 145 % erhöht haben. Chinesische Beamte haben weitere Eskalationen abgewiesen und gewarnt, dass weitere Zollerhöhungen "wirtschaftlich bedeutungslos" wären, während das chinesische Finanzministerium eine "Zahlenspielerei" in der US-Handelspolitik scharf kritisiert hat.
Diese erhöhten Zölle sind nicht nur ein wirtschaftliches Manöver, sondern ein entscheidender Faktor, der die Unternehmensstrategien im Technologiesektor beeinflusst. Der Druck durch die Zölle, verstärkt durch die Unsicherheit bei großen Cloud-Aufträgen, hat die Entscheidung von Microsoft Cloud China zur Umstrukturierung und die Neubewertung von US-Cloud-Anbietern durch chinesische Technologiekonzerne katalysiert. Ein anonymer Manager aus der Branche räumte ein, dass die Ergebnisse des SHEIN-Cloud-Auftrags eine entscheidende Rolle bei der Bestimmung sowohl des Umfangs der bevorstehenden Entlassungen als auch der genauen Konfiguration der neuen Organisationsstruktur spielen werden.
Ausblick: Auswirkungen auf die globalen Cloud-Märkte
Die bevorstehenden fiskalischen Anpassungen von Microsoft Cloud China und die strategische Neuausrichtung seiner wichtigsten Kunden unterstreichen eine entscheidende Verschiebung in der globalen Technologielandschaft. Da Unternehmen wie SHEIN, Temu und ByteDance ihre Cloud-Abhängigkeiten neu bewerten, werden sich die Auswirkungen voraussichtlich weit über die Umsatzberichte hinaus erstrecken. Diese Neuausrichtung könnte US-amerikanische und andere internationale Cloud-Anbieter zwingen, ihre Preisgestaltung, ihre Serviceportfolios und ihre geopolitischen Risikobewertungen in einem zunehmend polarisierten Markt zu überdenken.
Für professionelle Händler und Branchenbeteiligte bieten diese Entwicklungen ein seltenes Fenster für die Konvergenz von hochriskanten geopolitischen Fragen und technologischer Innovation. Da die Marktteilnehmer die Auswirkungen der Umstrukturierung von Microsoft Cloud China vor dem Hintergrund eskalierender Handelsspannungen zwischen den USA und China verarbeiten, versprechen die kommenden Monate ein Lackmustest für die Widerstandsfähigkeit und Anpassungsfähigkeit globaler Cloud-Infrastrukturen zu werden.