Microsofts KI-Ambitionen geraten ins Stocken: Langsame Akzeptanz von Copilot führt zu 5 Milliarden Dollar weniger bei der Azure-Prognose

Microsofts Copilot-AI-Adoption Verlangsamt Sich, Beeinflusst Azure-Umsatzprognosen

Am Mittwoch, den 27. September 2024, senkte der Wall-Street-Analyst Timothy Horan von Oppenheimer seine Umsatzprognose für Microsoft Azure für das Geschäftsjahr 2025 und verwies auf eine langsamere als erwartete Einführung der Copilot-AI-Dienste. Diese Anpassung sorgte für Aufregung in der Tech-Branche, wodurch die Microsoft-Aktien am Donnerstag, den 28. September, leicht fielen.

Horans überarbeitete Prognose sieht vor, dass der Azure-Umsatz im Geschäftsjahr 2025 95,3 Milliarden Dollar erreicht, was einem Anstieg von 30,3% im Vergleich zum Vorjahr entspricht. Allerdings liegt diese Schätzung ungefähr 5 Milliarden Dollar unter den ursprünglich zu Jahresbeginn erwarteten AI-Umsätzen. Trotz der Anpassung bestätigte Horan seine Bewertung "outperform" für die Microsoft-Aktien mit einem Kursziel von 500 Dollar in den nächsten 18 Monaten.

In den Handelsaktivitäten am Morgen fiel der Microsoft-Aktienkurs leicht auf 431,12 Dollar. Die Aktie befindet sich derzeit in einer Cup-with-Handle-Formation mit einem Einstiegspunkt von 441,85 Dollar, laut den IBD MarketSurge-Diagrammen.

Die langsamere Aufnahme der Copilot-Dienste und Engpässe beim Ausbau von KI werden als Hauptgründe für diese Anpassung angegeben. Horan erklärte: "Wir glauben, dass die Annahme der Copilots leicht hinter den Erwartungen zurückbleibt und dass die KI-Ausbauten ebenfalls einen Engpass darstellen."

Wichtige Erkenntnisse:

1. Die Umsatzschätzung für Azure für das Geschäftsjahr 2025 wurde um 5 Milliarden Dollar aufgrund einer langsameren Annahme von Copilot-AI-Diensten gesenkt.
2. Microsoft-Aktien erlebten nach der Nachricht einen leichten Rückgang und handelten bei 431,12 Dollar.
3. Der Analyst hält die Bewertung "outperform" aufrecht mit einem Kursziel von 500 Dollar.
4. Die Nutzung von Copilot und der KI-Ausbau liegen unter den Erwartungen und stellen Wachstumsengpässe dar.
5. Langfristige Wachstumsprognosen bleiben positiv, wobei die Azure-Verkäufe im Geschäftsjahr 2026 voraussichtlich 123 Milliarden Dollar erreichen werden.
6. Horan senkte seine Schätzung für Microsofts Investitionen in 2025 und 2026, erhöhte jedoch die Schätzungen für die beiden folgenden Jahre.
7. Microsoft-Aktien sind Teil des IBD Long-Term Leaders Portfolios.

Tiefenanalyse:

Die langsamere Einführung der Copilot-AI-Dienste von Microsoft kann auf mehrere Faktoren zurückgeführt werden:

1. Inkonstanz zwischen den Produkten: Mehrere Copilot-Produkte mit unterschiedlichen Funktionen erschweren es den Nutzern, die Technologie zu verstehen und zu bewerten.
2. Hohe Kosten und unbewiesene Rentabilität: Die erheblichen finanziellen Investitionen für Microsoft 365 Copilot (30 Dollar pro Nutzer pro Monat) werfen Fragen zur Kostenwirksamkeit auf.
3. Leistungsprobleme: Nutzer berichten, dass Copilot langsamer ist als kostenlose Konkurrenzprodukte wie ChatGPT, was das Gesamterlebnis beeinträchtigt.
4. Lernkurve und Benutzeranpassung: Es gibt eine steile Lernkurve für die effektive Nutzung von Copilot, was Nutzer davon abhalten kann, sich vollständig auf das Tool einzulassen.
5. Regulatorische und Sicherheitsbedenken: Die Integration von KI-Tools bringt neue Compliance- und Sicherheitsherausforderungen für Organisationen mit sich.
6. Technische Integrationsherausforderungen: Die Implementierung von Copilot in bestehende IT-Infrastrukturen kann zu Kompatibilitätsproblemen und Netzwerkauslastung führen.

Diese Faktoren tragen zusammen zu den langsameren Akzeptanzraten der Microsoft Copilot-AI-Dienste bei, was die Umsatzprognosen von Azure und die allgemeine Marktentwicklung beeinflusst. Die Situation verdeutlicht die Herausforderungen, mit denen Microsoft konfrontiert ist, während das Unternehmen fortschrittliche AI-Funktionen in sein Angebot integriert und die Markterwartungen und Kundenbereitschaft berücksichtigt.

Wusstest du schon?

1. Microsofts Geschäftsjahr endet am 30. Juni, was die Berechnung und Prognose der Umsatzschätzungen beeinflusst.
2. Das Unternehmen hat strategische Änderungen in seiner Berichtsstruktur vorgenommen, um eine klarere Sicht auf die Umsätze aus Cloud-Nutzung zu bieten.
3. Microsoft-Aktien befinden sich derzeit in einer Cup-with-Handle-Formation mit einem Einstiegspunkt von 441,85 Dollar, laut IBD MarketSurge-Diagrammen.
4. Trotz kurzfristiger Herausforderungen bleibt CEO Satya Nadella optimistisch hinsichtlich des langfristigen Potenzials der KI-Integration in Microsoft-Produkte.
5. Microsoft ist Teil des IBD Long-Term Leaders Portfolios, was seine starke Marktposition trotz vorübergehender Rückschläge zeigt.
6. Die langsamere Einführung von Copilot könnte zu einem Rückgang der erwarteten Einnahmen führen, mit Prognosen, dass Copilot zwischen 2,39 Milliarden und 9,2 Milliarden Dollar zu den Gesamteinnahmen von Microsoft im Geschäftsjahr 2024 beitragen könnte, was nur 1% bis 4% der Gesamteinnahmen entspricht.
7. Microsoft hat erhebliche Investitionen in die Kapazität von Rechenzentren getätigt, um die anhaltende Nachfrage nach KI-Diensten zu unterstützen, trotz aktueller Konsumtrends und der Zögerlichkeit der Kunden im Hinblick auf Budgetbeschränkungen und Leistungsprobleme bei Produkten.

Diese umfassende Analyse verdeutlicht das komplexe Zusammenspiel zwischen technologischen Innovationen, Markterwartungen und der Nutzerakzeptanz in der sich schnell entwickelnden KI-Landschaft. Während Microsoft weiterhin seine KI-Angebote verfeinert und diese Herausforderungen angeht, wird die Tech-Branche genau beobachten, wie das Unternehmen diese kritische Phase der KI-Integration und Marktanpassung meistert.