Rekordanstieg und Preisprobleme von Nvidia

Nvidias Aktienkurs steigt 2024 um 156% bei Lieferunsicherheiten und Bewertungssorgen

Die Aktie von Nvidia ist 2024 um 156% gestiegen und wird mit 23 Mal dem prognostizierten Umsatz gehandelt, was sie zu einer der wertvollsten Aktien im S&P 500 macht. Allerdings hat ein kürzlicher Rückgang des Aktienwerts um 6,7%, was einem Verlust von 200 Milliarden US-Dollar an Marktkapitalisierung entspricht, Bedenken hinsichtlich des weiteren Kurses der Firma aufgeworfen.

Hauptpunkte

• Nvidias Aktie ist in diesem Jahr um 156% gestiegen, wird mit 23 Mal dem prognostizierten Umsatz gehandelt, ist aber kürzlich um 6,7% gefallen und hat damit 200 Milliarden US-Dollar an Marktkapitalisierung verloren.
• Nvidia übertrifft die Umsatzprognosen seit 13% und wird durch die starke Nachfrage nach KI-Chips angetrieben, was die Modelle der Analysten herausfordert.
• Trotz hoher Bewertung prognostiziert Nvidia ein Gewinnwachstum von 137% und ein Umsatzwachstum von 111%, was seine dominante Marktposition unterstreicht.
• Analysten haben Schwierigkeiten mit der Umsatzprognose von Nvidia aufgrund von Unsicherheiten bei den Lieferketten bei hoher Nachfrage, was zu häufigen Anpassungen der Schätzungen führt.
• Der Marktanteil von Nvidia bei KI-Chips beträgt etwa 90%, bei einem Gewinnmargin von 57%, wobei die Umsätze jährlich um 64% zugenommen haben, was einem jährlichen Wachstum von 64% in den letzten fünf Jahren entspricht.

Analyse

Der spektakuläre Anstieg des Aktienkurses von Nvidia, der durch die stark steigende Nachfrage nach KI-Chips angeheizt wird, steht vor Herausforderungen durch Lieferunsicherheiten und eine hohe Bewertung. Der Firmenprimus bei KI-Chips mit einem Marktanteil von 90% und robuster Gewinnmarge steht im Gegensatz zur Volatilität bei den Wachstumsprognosen, was die Analystenprognosen erschwert. Auf kurze Sicht deutet die Fähigkeit von Nvidia, trotz des jüngsten Verlustes an Marktwert die Umsatzprognosen zu übertreffen, auf Widerstandsfähigkeit hin. Auf lange Sicht hängt die Zukunft des Unternehmens von der Beherrschung der Lieferketten und der Aufrechterhaltung von Innovationen ab, wobei Investoren wegen der Bewertung und der Beständigkeit des Wachstums besorgt sind. Diese Dynamik wirkt sich nicht nur auf Nvidia, sondern auch auf seine Anleger, Konkurrenten und die gesamte Tech-Branche aus, wobei sowohl Chancen als auch Risiken für den AI-Technologiemarkt bestehen.

Wussten Sie schon?

• Preis-Umsatz-Verhältnis (P/S-Verhältnis): Dies ist ein Bewertungsmaßstab, der den Aktienkurs eines Unternehmens mit seinen Umsätzen vergleicht. Die Aktie von Nvidia wird mit 23 Mal dem prognostizierten Umsatz gehandelt, was auf eine hohe Bewertung hinweist, bei der Investoren $23 für jeden Dollar des Umsatzes bezahlen. Dieser Maßstab wird verwendet, um den Wert eines Unternehmens zu bestimmen und ist insbesondere für die Wertermittlung von Unternehmen nützlich, die nicht profitabel sind oder unregelmäßige Gewinne erzielen.
• Marktanteil bei KI-Chips: Nvidia hält einen Marktanteil von 90% bei KI-Chips, was bedeutet, dass es 90% des Marktes für diese Prozessoren kontrolliert, die in