Chinesische Orient Group in Milliarden-Dollar-Betrugsskandal entlarvt, Zwangsstillegung droht
## Orient Group droht der Börsenrückzug wegen Finanzbetrugs – Chinas Wertpapieraufsicht deckt Betrug auf
Am 28. Februar 2025 veröffentlichte die chinesische Wertpapieraufsichtsbehörde (CSRC) einen Bericht mit den neuesten Ergebnissen ihrer Untersuchung der Orient Group (600811.SH) wegen Finanzbetrugs im Zeitraum von 2020 bis 2023. Der Bericht zeigt, dass die Finanzberichte der Orient Group gravierende Fehler aufwiesen, mit Beweisen für schweren Finanzbetrug, der gemäß dem chinesischen Wertpapierrecht zum Zwangs-Börsenrückzug führen könnte.
Die Untersuchung begann am 20. Juni 2024, als die CSRC nach Anzeichen für betrügerische Aktivitäten offiziell eine Untersuchung gegen die Orient Group einleitete. Im Laufe des letzten Jahres haben wachsende finanzielle Schwierigkeiten, die Aufsichtsbehörden und Zahlungsausfälle das Unternehmen an den Rand des Zusammenbruchs gebracht. Am 25. Juni 2024 leitete die Orient Group ein Vorrestrukturierungsverfahren ein, das jedoch scheiterte und einen bevorstehenden Countdown für den Börsenrückzug signalisierte.
Das Unternehmen, einst ein führendes Privatunternehmen in China, wird von Zhang Hongwei kontrolliert, der auch als stellvertretender Vorsitzender der China Minsheng Bank fungiert. Aufgrund schweren finanziellen Missmanagements drohen dem Unternehmen nun jedoch potenzielle zivil-, verwaltungs- und strafrechtliche Sanktionen, während sich die Aktionäre auf schwere Verluste einstellen.
Wichtige Erkenntnisse
- Schwerer Finanzbetrug: Die Finanzberichte der Orient Group für 2020-2023 wurden gefälscht und verstießen gegen Wertpapiervorschriften.
- Potenzieller Börsenrückzug: Die betrügerischen Aktivitäten erfüllen die Kriterien für einen Zwangs-Börsenrückzug, wobei das Unternehmen nun kurz vor dem Ausschluss von der Börse steht.
- Investorenverluste: Der Betrug hat die Interessen der Anleger schwer geschädigt, und die Aufsichtsbehörden versprechen strenge Durchsetzungsmaßnahmen.
- Schuldenkrise & Vermögenssperre: Das Unternehmen befand sich in einer Schuldenkrise mit 16,4 Milliarden Yuan an gesperrten Einlagen und Kreditausfällen.
- Gescheiterte Restrukturierung: Ein letzter Vorrestrukturierungsversuch scheiterte und ebnete den Weg für den Börsenrückzug und die mögliche Liquidation.
- Verantwortlichkeit der Führung: Gegen Großaktionäre, darunter Zhang Hongwei, werden behördliche Strafen und möglicherweise strafrechtliche Anklagen erhoben.
Tiefe Analyse: Der Niedergang der Orient Group
Die 1989 gegründete Orient Group war einst ein Kraftzentrum in den Bereichen Landwirtschaft, Finanzen und Infrastruktur und wurde 1994 das erste private Unternehmen aus der Provinz Heilongjiang, das an die Börse ging. In den letzten Jahren war jedoch ein Abwärtsstrudel zu beobachten, der von massiven finanziellen Verlusten, fragwürdigen Transaktionen und Versäumnissen in der Unternehmensführung geprägt war.
- Betrügerische Finanzberichte
- Die CSRC bestätigte, dass die Orient Group von 2020 bis 2023 Finanzdaten gefälscht hat.
- Diese Täuschung täuschte die Anleger und verlängerte die nicht nachhaltigen Operationen des Unternehmens.
- Es wird erwartet, dass die Behörden Strafanzeige gegen die Verantwortlichen erstatten.
- Schuldenkrise und Vermögensverwaltung
- Am 18. Juni 2024 gab die Orient Group bekannt, dass 16,4 Milliarden Yuan (2,3 Milliarden US-Dollar) an Einlagen "vom Abzug ausgeschlossen" waren.
- Dies war ein Zeichen für eine Liquiditätskrise, die wahrscheinlich durch die Zweckentfremdung von Geldern innerhalb der Finanztochtergesellschaft des Unternehmens verursacht wurde.
- Aufgrund von Zahlungsausfällen liquidierte Citic Securities am 21. Juni 2024 zwangsweise 23 Millionen Aktien der Tibet Orient Runlan, einem Großaktionär.
- Aktienkurseinbruch & Handelsrisiken
- Am 24. Juni 2024 erreichte die Aktie der Orient Group das tägliche Limit-Down und fiel unter 1 Yuan pro Aktie.
- Gemäß den chinesischen Vorschriften löst eine Aktie, die 20 aufeinanderfolgende Tage unter 1 Yuan notiert, einen obligatorischen Börsenrückzug aus.
- Gescheiterte Restrukturierungsversuche
- Am 25. Juni 2024 beantragte Heilongjiang Donghui Construction Engineering Co., Ltd. wegen einer unbezahlten Schuld von 75.230 Yuan ein Unternehmensrestrukturierungsverfahren gegen die Orient Group.
- Die Vorrestrukturierung scheiterte und besiegelte damit das Schicksal der Orient Group.
- Aufsichtsmaßnahmen & Auswirkungen auf die Branche
- Die CSRC betonte eine Null-Toleranz-Politik gegenüber Finanzbetrug.
- Die Behörden werden die Richtlinien für den Börsenrückzug strikt durchsetzen, um betrügerische Unternehmen zu entfernen.
- Das Durchgreifen sendet eine starke Botschaft an andere Unternehmen, die sich an finanziellem Fehlverhalten beteiligen.
Wussten Sie schon?
- Chinas "1-Yuan-Börsenrückzugsregel": Wenn eine Aktie eines Unternehmens 20 aufeinanderfolgende Handelstage unter 1 Yuan pro Aktie notiert, muss sie von der Börse genommen werden.
- CSRCs mehrstufige Strafen: Finanzbetrugsfälle können zu Verwaltungsstrafen, Zivilklagen und Strafanzeigen führen, die sich gegen Führungskräfte, Vorstandsmitglieder und beherrschende Gesellschafter richten.
- Börsen-"Schwarze Liste": Unternehmen, die wegen Betrugs von der Börse genommen wurden, drohen dauerhafte Verbote für eine erneute Notierung an Chinas Kapitalmärkten.
- Zhang Hongweis Wirtschaftsimperium: Neben der Orient Group kontrolliert Zhang mehrere Unternehmen, darunter die United Energy Group, was Bedenken hinsichtlich unternehmensübergreifender finanzieller Risiken aufwirft.
- Breitere Marktauswirkungen: Das Durchgreifen gegen die Orient Group spiegelt Chinas strengere Vorschriften für finanzielles Fehlverhalten wider, was zu weiteren Untersuchungen gegen andere risikoreiche Unternehmen führen kann.
Der Finanzbetrugsfall der Orient Group markiert einen weiteren aufsehenerregenden Unternehmensskandal an Chinas Kapitalmärkten. Angesichts schweren finanziellen Fehlverhaltens scheint der Börsenrückzug unmittelbar bevorzustehen, und die Behörden versprechen rasche Gerechtigkeit für die Anleger. Dieser Fall unterstreicht die wachsende Entschlossenheit der chinesischen Regierung, Finanzbetrug auszurotten und die Marktintegrität zu schützen. Die Anleger beobachten nun aufmerksam, wie die Aufsichtsbehörden mit den Folgen umgehen werden, einschließlich möglicher Klagen, Vermögensrückforderungen und Strafverfolgungen gegen die Verantwortlichen.