Planet Fitness verkauft $800 Mio. Anleihen, die durch Vermögenswerte besichert sind

Planet Fitness kündigt Verkauf von 800 Millionen US-Dollar Anleihen an, die durch den Großteil seiner Vermögenswerte besichert sind

Planet Fitness hat den Verkauf von 800 Millionen US-Dollar Anleihen angekündigt, die durch den Großteil seiner Vermögenswerte besichert sind. Dies stellt einen weiteren wichtigen Ganzbetriebsverbriefungsabschluss dar. Die festverzinslichen Anleihen, die von Guggenheim strukturiert wurden, sind in zwei Tranchen von jeweils 400 Millionen US-Dollar unterteilt, die beide von S&P Global Ratings und der Kroll Bond Rating Agency mit einer BBB-Einstufung bewertet wurden. Der Erlös aus dem Verkauf wird verwendet, um bestehende Schulden aus dem Jahr 2018 zu refinanzieren und möglicherweise Kapital an die Aktionäre zurückzugeben. Diese Finanzierungsmethode, bei der ein Unternehmen seine umsatzgenerierenden Vermögenswerte an ein Zweckgesellschaft überträgt, die dann Anleihen ausgibt, ist besonders bei franchisestarken Unternehmen wie Planet Fitness beliebt. Das Unternehmen hatte diese Strategie zuvor bereits in einem 975-Millionen-US-Dollar-Deal im Januar 2022 genutzt. Der Trend zu Ganzbetriebsverbriefungen nimmt zu, wobei die diesjährigen Volumina insbesondere durch Subways Rekord-Deal über 3,35 Milliarden US-Dollar deutlich erhöht wurden.

Wichtige Erkenntnisse

• Planet Fitness verkauft 800 Millionen US-Dollar Anleihen, die durch den Großteil seiner Vermögenswerte besichert sind.
• Guggenheim hat den Deal strukturiert und bietet zwei Anleihetranchen von je 400 Millionen US-Dollar an.
• Beide Anleihetranchen wurden von S&P und Kroll Bond Rating Agency mit BBB bewertet.
• Der Erlös aus den Anleihen wird verwendet, um Schulden aus dem Jahr 2018 zu refinanzieren und möglicherweise Kapital an die Aktionäre zurückzugeben.
• Dies ist die jüngste Ganzbetriebsverbriefung von Planet Fitness, nach einem 975-Millionen-US-Dollar-Deal im Jahr 2022.

Analyse

Der 800-Millionen-US-Dollar-Anleiheverkauf von Planet Fitness, der von Guggenheim strukturiert wurde, nutzt seine Vermögenswerte für Refinanzierung und mögliche Ausschüttungen an die Aktionäre. Diese Ganzbetriebsverbriefung, die in franchisestarken Branchen üblich ist, spiegelt einen wachsenden Trend wider, der durch Subways 3,35-Milliarden-US-Dollar-Deal veranschaulicht wird. Unmittelbare Auswirkungen sind Entschuldung und mögliche Vorteile für die Aktionäre, während langfristige Effekte die finanzielle Flexibilität und Wettbewerbsfähigkeit verbessern könnten. Die BBB-Einstufungen der Ratingagenturen deuten auf ein moderates Risiko hin, was das Anlegervertrauen und die Marktdynamik beeinflussen könnte. Bei Erfolg könnte diese Strategie ähnliche Schritte anderer franchisebasierter Unternehmen anregen und die traditionelle Finanzierungslandschaft verändern.