SEC verhängt 12 Finanzunternehmen eine Geldstrafe von 88,3 Millionen Dollar wegen Versäumnissen bei der Aufzeichnung

SEC verhängt 88,3 Millionen Dollar Strafe gegen 12 Finanzunternehmen wegen Aufzeichnungsfehlern

In einer bedeutenden Durchsetzungsmaßnahme hat die U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) 12 großen Finanzunternehmen insgesamt 88,3 Millionen Dollar Strafe auferlegt, weil sie es versäumt haben, elektronische Kommunikationen zu speichern, was ein wichtiger Bestandteil der Einhaltung von Vorschriften ist. Die Strafen sind Teil der umfassenderen Maßnahmen der SEC gegen Verstöße bei der Aufzeichnung, da Unternehmen zunehmend unzulässige Kommunikationsmethoden verwenden, die gegen die Bundeswertpapiergesetze verstoßen. Diese Entwicklung unterstreicht das Bestreben der SEC, strenge Aufzeichnungsregeln durchzusetzen und Transparenz in den Finanzmärkten zu fördern.

SEC-Anklagen und Strafen

Die Durchsetzungsmaßnahme der SEC, die am 24. September 2024 bekannt gegeben wurde, hebt schwerwiegende Nachlässigkeiten bei der Einhaltung der gesetzlichen Anforderungen zur Aufbewahrung elektronischer Aufzeichnungen hervor. Zu den am stärksten bestraften Unternehmen gehören:

Stifel, Nicolaus & Co.: Geldstrafe von 35 Millionen Dollar.
Invesco Distributors und Invesco Advisers: Gesamte Geldstrafen von 35 Millionen Dollar.
CIBC World Markets und CIBC Private Wealth Advisors: Geldstrafe von 12 Millionen Dollar.

Mehrere andere Unternehmen, darunter Glazer Capital, Intesa Sanpaolo IMI Securities, Canaccord Genuity, Regions Securities, Alpaca Securities und Focused Wealth Management, erhielten Strafen zwischen 325.000 und 2 Millionen Dollar. Bemerkenswert ist, dass Qatalyst Partners LP von finanziellen Strafen verschont blieb, weil das Unternehmen sich selbst gemeldet und während der Untersuchung kooperiert hat. Dies setzt ein klares Beispiel dafür, wie proaktive Compliance-Maßnahmen die Folgen von Durchsetzungsmaßnahmen mildern können.

Verstöße und Durchsetzungsmaßnahmen der SEC

Die Untersuchung der SEC deckte einen weitverbreiteten Gebrauch unzulässiger Kommunikationsmethoden auf, die als "off-channel communications" bezeichnet werden. Diese betrafen sowohl einfache Mitarbeiter als auch das obere Management. Diese nicht genehmigten Plattformen, wie Messaging-Apps und persönliche Geräte, wurden genutzt, um Geschäfte abzuwickeln, was gegen die Vorschriften für die Aufbewahrung von Aufzeichnungen verstößt, die Transparenz und Verantwortlichkeit in finanziellen Transaktionen gewährleisten sollen.

Hauptdurchsetzungsmaßnahmen:

Alle 12 Unternehmen haben die Fakten ihrer Verstöße anerkannt.
Die SEC hat jedes Unternehmen angewiesen, weitere Verstöße zu unterlassen.
Alle Unternehmen wurden öffentlich gerügt.
Zehn Unternehmen haben sich bereit erklärt, externe Compliance-Berater zu beauftragen, um ihre Richtlinien und Verfahren zur Aufbewahrung elektronischer Kommunikation zu überprüfen und zu aktualisieren.

Diese Maßnahmen folgen einem umfassenderen Trend zu verstärkter Durchsetzung durch die SEC. Nur einen Monat zuvor verhängte die SEC 393 Millionen Dollar Strafe gegen 26 Unternehmen wegen ähnlicher Verstöße, wodurch die Gesamtsumme der Strafen für Aufzeichnungsfehler in den letzten vier Jahren auf über 3,28 Milliarden Dollar anstieg.

Die Bedeutung von Compliance in den Finanzmärkten

Diese jüngste Welle von Strafen ist Teil der umfassenderen Initiative der SEC, die sich darauf konzentriert, Verstöße bei der Aufbewahrung von Aufzeichnungen zu ahnden, insbesondere solche, die unzulässige Kommunikationsmethoden betreffen. Die zunehmende Nutzung persönlicher Geräte und Messaging-Apps am Arbeitsplatz hat die Einhaltung von Vorschriften kompliziert, was zu einem Anstieg von Off-Channel-Kommunikationen geführt hat, die die regulatorische Aufsicht umgehen. Der SEC-Durchsetzungsdirektor Gurbir S. Grewal betonte, dass Unternehmen, die ihren Aufbewahrungspflichten nicht nachkommen, insbesondere wenn dies die Fähigkeit der SEC beeinträchtigt, Investoren zu schützen, mit erheblichen Strafen rechnen müssen. Unternehmen, die sich selbst melden und kooperieren, wie Qatalyst Partners, können hingegen von Nachsicht profitieren.

Branchenimplikationen und Ausblick

Aus branchensicht signalisiert die strenge Durchsetzung durch die SEC einen Wandel hin zu größerer Kontrolle der Compliance von Finanzunternehmen im Hinblick auf die Aufbewahrung von Aufzeichnungen elektronischer Kommunikation. Die verhängten Strafen gegen große Unternehmen wie Stifel, Invesco und CIBC wirken als starkes Abschreckungsmittel und betonen die Bedeutung robuster Compliance-Systeme. Finanzinstitute werden voraussichtlich stark in Regulierungstechnologien und sichere Kommunikationsplattformen investieren, um zukünftige Verstöße zu verhindern. Diese steigende Nachfrage nach Compliance-Technologien könnte das Wachstum in den Bereichen Cybersicherheit und Regulierungstechnologien vorantreiben und Investitionsmöglichkeiten für Unternehmen bieten, die sich auf diese Bereiche spezialisiert haben.

Für Finanzunternehmen gehen die Auswirkungen über finanzielle Strafen hinaus. Rufschädigung und erhöhte Betriebskosten durch die Überarbeitung von Compliance-Systemen könnten die kurzfristige Leistung, einschließlich der Aktienkurse, beeinträchtigen. Der breitere Markt wird voraussichtlich ebenfalls reagieren, da Investoren regulatorische Risiken in ihre Bewertungen von Finanzinstitutionen einbeziehen. Angesichts der klaren Haltung der SEC zur Aufbewahrung von Aufzeichnungen könnten zukünftige Durchsetzungsmaßnahmen und Strafen weiter zunehmen, was zu einem strenger regulierten Finanzsektor führt.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die neueste Durchsetzungsmaßnahme der SEC nicht nur die Bedeutung der Einhaltung von Aufbewahrungspflichten zur Sicherung der Markttransparenz hervorhebt, sondern auch auf ein strengeres regulatorisches Umfeld für Finanzinstitute hinweist. Während die Unternehmen daran arbeiten, ihre Compliance-Rahmenbedingungen zu stärken, steht die Finanzbranche vor erheblichen Veränderungen in der Überwachung und Aufbewahrung elektronischer Kommunikation.