SEC's Mark Uyedas Auswirkungen auf die Tokenisierung

SECs Mark Uyeda Untersucht die Auswirkungen der Tokenisierung auf Kapitalmärkte

Auf dem 30. Jahreskongress des International Institute for Securities Market Growth and Development sprach Mark Uyeda von der US-Börsenaufsichtsbehörde (SEC) über die revolutionäre Wirkung der Tokenisierung auf Kapitalmärkte. Uyeda betonte, wie Technologie globale Wertpapiertransaktionen vereinfacht und zu erheblichen Kostensenkungen und gesteigerter Effizienz geführt hat. Besonders erwähnenswert ist, dass zahlreiche Länder von physischen Wertpapierzertifikaten zu digitalen Transaktionen übergegangen sind, wobei die USA Fortschritte beim Übergang zu einem T+1-Abwicklungszyklus für Wertpapiere erzielt haben.

Die Tokenisierung, der Prozess der Umwandlung von Rechten an Vermögenswerten in digitale Token auf einer Blockchain, ist eine bahnbrechende technologische Errungenschaft, die von Uyeda hervorgehoben wurde. Diese Methode verspricht eine höhere Sicherheit, Transparenz und Unveränderlichkeit von Transaktionen und könnte die Abhängigkeit von Vermittlern verringern und zusätzlich Kosten senken. Uyeda betonte jedoch die unverzichtbare Bedeutung von Aufsichtsbehörden, die die mit der Tokenisierung verbundenen Kosten, Vorteile und Risiken gründlich verstehen.

Mit Bezug auf die laufenden Untersuchungen der britischen Finanzaufsichtsbehörde FCA zur Tokenisierung für FCA-autorisierte Fonds betonte Uyeda die Bedeutung eines vorsichtigen Vorgehens bei der Umsetzung, um Anleger zu schützen und Innovationen zu fördern. Darüber hinaus betonte er die Notwendigkeit einer globalen Zusammenarbeit von Aufsichtsbehörden bei der Bewältigung der Herausforderungen, die durch neue Technologien entstehen. Uyeda schloss mit der Erklärung, dass die Akzeptanz von Fortschritten wie der Tokenisierung die Effizienz und Sicherheit von Kapitalmärkten steigern und letztendlich Investoren und das gesamte Finanzökosystem begünstigen könnte.

Schlüsselerkenntnisse

• Der SEC-Vertreter Mark Uyeda betont das Potenzial der Tokenisierung zur Steigerung der Effizienz von Kapitalmärkten.
• Die Tokenisierung wandelt Rechte an Vermögenswerten in digitale Token auf Blockchain um, was eine erhöhte Sicherheit und Transparenz verspricht.
• Der Übergang von physischen zu digitalen Wertpapieren hat bereits zu Kostensenkungen und gesteigerter Transaktionseffizienz geführt.
• Uyeda betont die Notwendigkeit eines gründlichen Regulierungsverständnisses und einer globalen Zusammenarbeit bei der Einführung der Tokenisierung.
• Die FCA-Untersuchungen zur Tokenisierung stellen eine Blaupause für andere Aufsichtsbehörden dar, die ähnliche Umsetzungen in Betracht ziehen.

Analyse

Die Erläuterungen von Mark Uyeda zur Integration von Tokenisierung in Kapitalmärkte versprechen gesteigerte Effizienz und Sicherheit durch die digitale Vermögensvertretung auf Blockchain. Der Übergang von physischen zu digitalen Wertpapieren hat bereits Transaktionen vereinfacht und zu Kostensenkungen geführt. Diese Verschiebung erfordert jedoch sorgfältige Regulierungsaufsicht, wie die Untersuchungen der britischen FCA zeigen, um Innovation mit Anlegerschutz in Einklang zu bringen. Mittelfristige Auswirkungen umfassen reduzierte Transaktionszeiten und Kosten, während langfristige Folgen potenzielle Änderungen der Marktstruktur und eine gesteigerte regulatorische Harmonisierung bedeuten können. Die internationale Zusammenarbeit von Aufsichtsbehörden bleibt entscheidend, um Risiken zu minimieren und Vorteile zu maximieren und eine effizientere und sicherere Finanzlandschaft zu gestalten.

Wussten Sie, dass...

• Tokenisierung: Dies ist der Prozess der Umwandlung von Rechten an Vermögenswerten in ein digitales Token auf einer Blockchain, wodurch die Darstellung von Realwelt-Vermögenswerten in digitaler Form ermöglicht und die Sicherheit, Transparenz und Unveränderlichkeit verbessert wird. Das kann die Notwendigkeit von Vermittlern verringern, Transaktionen vereinfachen und potenziell die Kosten in Kapitalmärkten senken.
• T+1-Abwicklungszyklus: Hierbei handelt es sich um den Zeitraum, innerhalb dessen Wertpapiertransaktionen abgewickelt werden müssen, wobei 'T' den Handelstag bezeichnet. T+1 bedeutet, dass die Abwicklung von Geldern und Wertpapieren einen Geschäftstag nach dem Handelstag abgeschlossen sein muss. Im Vergleich zum traditionellen T+2 ist dies ein schnellerer Abwicklungszyklus, der das Gegenparteirisiko verringern und die Markteffizienz steigern soll.
• Globale Regulierungs-zusammenarbeit: Hierbei handelt es sich um die internationale Zusammenarbeit von Aufsichtsbehörden zur Festlegung konsistenter Standards und Praktiken für aufkommende Finanztechnologien wie die Tokenisierung, um die Realisierung von Technologievorteilen zu gewährleisten, während Risiken minimiert, Investoren in verschiedenen Gerichtsbarkeiten geschützt und einheitliche Regulierungsstandards geschaffen werden.