SFERS Venture-Portfolio zeigt Rückgang

Venture-Portfolio von SFERS zeigt unterschiedliche Leistung

In einem kürzlich veröffentlichten Bericht von SEERS hat sich die Leistung ihres Venture-Portfolios deutlich verschlechtert, mit einer internen Rendite (IRR) von -0,9% im dritten Quartal des letzten Jahres. Diese Zahl steht im krassen Gegensatz zu der 48,8%-IRR, die 2021 gemeldet wurde, und einer Rendite von -19,9% im Jahr 2022. Der Bericht deckt Fonds in verschiedenen Phasen ab, darunter auch solche, die sich noch im Kapitalausschüttungsprozess befinden. Obwohl die Leistung einzelner Fonds nicht offengelegt wurde, deutet der Gesamtausblick auf einen abwärts gerichteten Trend hin, wobei die jüngsten Fondsverpflichtungen im Vergleich zu einem Standardjahr wie 2018, in dem SFERS eine IRR von 22,3% aufwies, unterdurchschnittlich abschnitten. Dennoch bedeutet die IRR von -0,9% im Jahr 2023 eine Verbesserung gegenüber den -19,9% im Jahr 2022 und deutet auf einen möglichen Erholungspfad hin. Trotz der schwierigen Situation bleibt SFERS in der Venture-Branche aktiv und hat 2023 15 Venture-Fonds und in diesem Jahr bislang zwei weitere Fonds zugesagt.

Wichtigste Erkenntnisse

• Das Venture-Portfolio von SFERS erlebte einen deutlichen Rückgang mit einer IRR von -0,9% in 2023, nach 48,8% in 2021 und -19,9% in 2022.
• Die negative IRR signalisiert einen allgemeinen Rückgang der Fondsleistung, wobei neue Zusagen enttäuschend ausfallen.
• Trotz der negativen IRR deutet die Leistungsverbesserung von 2023 gegenüber 2022 auf eine mögliche Trendwende hin.
• Selbst inmitten operativer Herausforderungen bleibt SFERS dem Venture-Investitionsbereich treu und investierte 2024 75 Millionen US-Dollar in den IVP XVIII-Fonds und 40 Millionen US-Dollar in den Volition Capital Fund V.
• Das anhaltende Engagement von SFERS im Venture-Sektor mit einem Portfolio von 3,6 Milliarden US-Dollar unterstreicht seinen Glauben an das Erholungspotenzial der Branche.