Schweizerische Nationalbank und SDX entwickeln Grossunternehmens-CBDC für tokenisierte Wertpapiere

Schweizerische Nationalbank und Schweizer Digitaltauschbörse vorantreiben Großhandelszentralbankdigitalwährung (CBDC) für Tokenisierte Wertpapiere

Die Schweizerische Nationalbank (SNB) und die Schweizer Digitaltauschbörse (SDX) drängen auf die Nutzung einer Großhandelszentralbankdigitalwährung (CBDC) für den Clearing und die Abwicklung von tokenisierten Wertpapieren. Sie planen, diese Initiative in den nächsten zwei Jahren auszuweiten. Der Projekt Helvetia III, ein wichtiger Meilenstein, hat erfolgreich 843 Millionen Schweizer Franken in digitale Obligationen ausgegeben, was zeigt, dass die digitale Wertpapierinfrastruktur nun mit der traditionellen Finanzinfrastruktur Schritt hält. Diese Entwicklung macht diese digitalen Obligationen für den Einschluss in den Kollateralmarkt zugänglich und erhöht damit ihren Nutzen für Repotransaktionen.

Schlüsselergebnisse

• SNB und SDX dehnen CBDC-Nutzung für tokenisierte Wertpapiere über die nächsten zwei Jahre aus.
• Projekt Helvetia III hat 843 Millionen Schweizer Franken an digitalen Obligationen emittiert und damit gezeigt, dass die digitale Wertpapierinfrastruktur mit traditionellen Systemen vergleichbar ist.
• Digitale Obligationen aus Helvetia III sind jetzt für den Einschluss in den Kollateralmarkt zugelassen.
• SNB konzentriert sich auf Großhandels-CBDCs für institutionelle Abwicklungen, was ein Interesse an Zentralbankgeld zeigt.
• Die Teilnahme an der digitalen Wertpapierplattform hat sich verdreifacht, was einem Anstieg der Nutzung für digitale Ambitionen entspricht.

Analyse

Die erfolgreiche Integration einer Großhandels-CBDC für tokenisierte Wertpapiere durch die Schweizerische Nationalbank und die Schweizer Digitaltauschbörse, wie sie in Projekt Helvetia III demonstriert wurde, bedeutet eine große Wende in der Finanzinfrastruktur. Die Emission von 843 Millionen Schweizer Franken an digitalen Obligationen verbessert nicht nur die digitale Wertpapierinfrastruktur, sondern erhöht auch ihren Nutzen im Kollateralmarkt, was potenziell die Liquidität und Stabilität verbessern könnte. Das Vertrauen in staatlich unterstütztes Geld, anstatt andere digitale Vermögenswerte, unterstreicht dieses Vertrauen in souveränes Geld. Diese Bewegung könnte mehr institutionelle Teilnahme anziehen, was die digitale Transformation von Finanzvorgängen vorantreiben und potenziell globale CBDC-Adoptionsstrategien beeinflussen könnte.

Wussten Sie schon?

• Großhandels-CBDC: Digitale Form von Zentralbankgeld, die speziell für den Einsatz durch Finanzinstitute für Großtransaktionen und Abwicklungen konzipiert ist und nicht für den Einzelhandel durch die breite Öffentlichkeit. Ziel ist es, die Effizienz und Sicherheit von Interbank- und institutionellen Transaktionen zu verbessern.
• Tokenisierte Wertpapiere: Finanzielle Wertpapiere (z.B. Aktien, Anleihen, etc.) werden in Blockchain oder Distributed-Ledger-Technologie in Form digitaler Token dargestellt und verwaltet. Dies ermöglicht schnellere und sicherere Transaktionen, wodurch Kosten im Zusammenhang mit traditionellen Wertpapierhandel- und Abwicklungsprozessen verringert werden können.
• Kollateralmarkt: Ein Markt, in dem Vermögenswerte als Sicherheit für Darlehen oder andere finanzielle Verpflichtungen verpfändet werden. Die Aufnahme digitaler Obligationen in diesen Markt bedeutet, dass sie von Finanzinstituten zur Sicherung von Finanzierung verwendet werden können, was ihre Liquidität und Nützlichkeit für breitere finanzielle Operationen erhöht.