State Farms großer Rückzug aus Kalifornien: 1 Million Policen gestrichen, Preiserhöhungen und die unsichere Zukunft der Wohngebäudeversicherung

State Farms Versicherungswandel in Kalifornien: Reduzierung von Policen, Erhöhung der Prämien und zukünftige Auswirkungen

State Farm, Kaliforniens größter Hausversicherer, hat bedeutende Schritte unternommen, die den Versicherungsmarkt des Bundesstaates verändern könnten. Angesichts steigender finanzieller Belastungen durch zunehmende Waldbrandrisiken und höhere Baukosten hat State Farm eine Strategie verfolgt, um Policen abzubauen und die Prämien im Goldenen Staat zu erhöhen. Diese kühne Neuausrichtung soll helfen, den finanziellen Druck zu verringern, der durch die steigenden Kosten für Schadensfälle, die die gesammelten Prämien übersteigen, verschärft wird. Mit fast 3,1 Millionen Policen zum Ende des Jahres 2023 plant State Farm, seine Exponierung zu verringern und die Anzahl der Policen bis 2028 erheblich zu reduzieren. Diese Maßnahmen werden nicht nur die Hauseigentümer, sondern auch die allgemeinen Dynamiken im Versicherungsland Kalifornien betreffen.

Reduzierung der Policen und Prämienerhöhungen bei State Farm

Derzeit versichert State Farm etwa jedes fünfte Haus in Kalifornien und hat eine Strategie vorgestellt, die das Versicherungsumfeld im Bundesstaat möglicherweise umgestalten könnte. Der Versicherer plant, die Anzahl seiner Policen bis 2028 um eine Million zu reduzieren, mit dem Ziel, die Gesamtzahl auf unter zwei Millionen zu bringen. Diese geplante Reduzierung wird hauptsächlich durch Nichtverlängerungen und natürliche Abgänge erfolgen, was einen kritischen Wandel von seinem bisherigen Engagement darstellt, 3,1 Millionen Häuser zum Ende des Jahres 2023 zu versichern.

Im Mai 2023 hörte State Farm auf, neue Hausratspolicen in Kalifornien auszustellen, und verwies auf gestiegene Risiken und Bedenken hinsichtlich der Rentabilität. Die erste Welle von Nichtverlängerungen begann im Juli 2024, wobei 72.000 Policen betroffen waren. Diese aggressive Verringerung ist Teil des umfassenderen Bemühens des Versicherers, seine Exponierung bei steigenden Risiken anzupassen.

Neben der geplanten Reduzierung der Policen strebt State Farm auch erhebliche Prämienerhöhungen an. Hauseigentümer könnten mit einer Prämienerhöhung von 30 % rechnen, während Wohnungseigentümer mit einem möglichen Anstieg von 36 % konfrontiert sind und Mieter eine Erhöhung von 52 % erleben könnten. Dies folgt auf eine Genehmigung einer Prämienerhöhung von 20 % im März. Die Anträge von State Farm auf Prämienerhöhungen sind ein Versuch, die Prämien an die stark gestiegenen Kosten im Zusammenhang mit Waldbränden und den ansteigenden Rückversicherungsaufwendungen anzupassen.

Warum State Farm sich zurückzieht

Mehrere Faktoren haben State Farms dramatische Entscheidung, seine Präsenz in Kalifornien zu reduzieren, vorangetrieben. Eine große Sorge ist das steigende Risiko von Waldbränden, die in Häufigkeit und Schweregrade im ganzen Bundesstaat zugenommen haben. Dies, zusammen mit steigenden Baukosten und höheren Preisen für Rückversicherungen, hat State Farm in eine Position gebracht, in der sie mehr für Schadensfälle auszahlt, als sie an Prämien einnimmt. Das finanzielle Ungleichgewicht ist unhaltbar und erfordert große strategische Veränderungen.

Infolgedessen hat der Versicherungsmarkt des Bundesstaates einige Turbulenzen erlebt, mit einem spürbaren Einfluss auf Kaliforniens FAIR-Plan – die staatlich unterstützte Versicherung als letzte Instanz. Über 350.000 Versicherte sind jetzt unter dem FAIR-Plan versichert, was einem Anstieg um 20 % bei den Teilnehmern in den letzten Jahren entspricht. Die Haftungsexponierung des FAIR-Plans ist dramatisch von 50 Milliarden Dollar im Jahr 2018 auf geschätzte 336 Milliarden Dollar heute gestiegen, was die zunehmende Belastung dieses Sicherheitsnetzes verdeutlicht, während traditionelle Versicherer sich zurückziehen.

Marktfolgen und regulatorische Reaktionen

State Farms Entscheidung spiegelt einen breiteren Trend in der Branche wider, da auch andere Versicherer wie Allstate ihre Beteiligung am kalifornischen Markt reduziert haben. Dies hat den Druck auf die staatlichen Beamten und Regulierungsbehörden erhöht, sich anzupassen. Das kalifornische Department of Insurance hat angedeutet, dass Änderungen am Horizont stehen könnten, um den Markt zu stabilisieren. Mögliche Reformen könnten es den Versicherern ermöglichen, Katastrophenmodellierung zu nutzen, um genauere Risikoprognosen basierend auf zukünftigen Szenarien zu erstellen, anstatt sich ausschließlich auf historische Daten zu stützen. Darüber hinaus könnte es möglich sein, dass Regulierungsbehörden Versicherern erlauben, Rückversicherungskosten an die Verbraucher weiterzugeben, sodass diese die Prämien entsprechend anpassen können, um den tatsächlichen Risiken Rechnung zu tragen.

Nicht jeder unterstützt jedoch diese Änderungen. Verbrauchergruppen wie Consumer Watchdog haben starke Bedenken gegenüber den Prämienerhöhungen und den vorgeschlagenen Reformen geäußert. Sie argumentieren, dass die beantragten Prämienerhöhungen – geschätzt auf insgesamt 5,2 Milliarden Dollar – einer Rettung der Versicherungsunternehmen gleichkämen und die Last direkt auf die Versicherungsnehmer abwälzen würden, die bereits unter wirtschaftlichem Druck stehen. Die Gruppe hat lautstark nach strengerer Aufsicht gefordert, um zu verhindern, dass Versicherungsunternehmen Gewinne über den Versicherungsschutz stellen.

Ausblick auf den Versicherungsmarkt in Kalifornien

Die Herausforderungen, mit denen sich State Farm und andere Versicherer konfrontiert sehen, spiegeln die breiteren Schwierigkeiten wider, die Immobilien in Kaliforniens Hochrisikogebieten zu versichern. Branchenexperten und Politiker blicken nun in die Zukunft und suchen nach möglichen Lösungen, die dazu beitragen könnten, den Markt zu stabilisieren, das Vertrauen unter den Versicherern wiederherzustellen und letztendlich den Verbrauchern eine erschwinglichere und zugänglichere Deckung zu bieten.

Vorhersagen und Spekulationen: Was kommt als Nächstes?

1. Katastrophenmodellierung als neuer Standard: Eine mögliche Entwicklung, die den Versicherungsmarkt verändern könnte, ist die verstärkte Einführung von Katastrophenmodellierung. Indem es den Versicherern erlaubt wird, Prognosen basierend auf zukünftigen Waldbrandrisiken zu integrieren, könnte die Katastrophenmodellierung den Weg für genauer kalkulierte Prämien ebnen, die die Notwendigkeit drastischer Nichtverlängerungen verringern und ein nachhaltigeres Geschäftsmodell für Unternehmen wie State Farm bieten. Wenn genehmigt, wird diese Änderung voraussichtlich bis 2025 umgesetzt, was sowohl den Versicherern als auch den Verbrauchern etwas Erleichterung verschaffen könnte.

2. Anstieg der FAIR-Plan-Teilnehmer: Angesichts des jüngsten Trends, dass Versicherer sich zurückziehen, wird die Abhängigkeit vom FAIR-Plan in Kalifornien voraussichtlich zunehmen. Derzeit sind über 350.000 Teilnehmer versichert, und diese Zahl nimmt stetig zu und könnte sich bis 2028 möglicherweise verdoppeln, es sei denn, es treten wesentliche Reformen in Kraft. Allerdings könnte der Staat mit einer zunehmenden Abhängigkeit vom FAIR-Plan weitere finanzielle Mechanismen einführen müssen, um diesen Plan zu unterstützen, was höhere Prämien oder direkte staatliche Unterstützung einschließen könnte.

3. Verzögerungen bei Prämienerhöhungen und regulatorischen Herausforderungen: Angesichts des Widerstands von Verbrauchergruppen könnten die vorgeschlagenen Prämienerhöhungen von State Farm auf erhebliche regulatorische Hürden stoßen, was möglicherweise zu Verzögerungen oder Reduzierungen führt. Wenn die Erhöhungen verzögert oder abgelehnt werden, könnten die Versicherer gezwungen sein, andere Wege zur Kostensenkung zu finden, was wahrscheinlich zu aggressiveren Nichtverlängerungen führen würde. Eine solche Maßnahme könnte die verfügbaren Deckungsoptionen für Hauseigentümer weiter einschränken.

4. Entwicklung innovativer Rückversicherungslösungen: Während der Rückversicherungsmarkt volatiler wird und die Kosten aufgrund erhöhter Klimarisiken steigen, könnten innovative finanzielle Lösungen entstehen. Gemeinsame Risikomechanismen oder neue Finanzprodukte könnten helfen, sich gegen extreme Ereignisse wie Waldbrände abzusichern, sodass Versicherer ihre finanziellen Risiken mindern und eine Präsenz in Hochrisikogebieten aufrechterhalten können.

5. Neue Marktteilnehmer und Innovationen: Während etablierte Versicherer wie State Farm und Allstate ihre Exposition in Kalifornien verringern, könnten Chancen für kleinere oder innovativere Versicherungsunternehmen entstehen. Diese Unternehmen, die moderne Risikobewertungsmodelle verwenden, könnten die Lücke füllen, die hinterlassen wurde, insbesondere in städtischen oder risikofreien Bereichen. Der Markteintritt würde wahrscheinlich zunächst mit höheren Prämien verbunden sein, könnte aber einige Vielfalt bei den Deckungsoptionen bieten.

6. Klimawandelresilienz und Preisgestaltung von Policen: In den kommenden Jahren könnte es innerhalb der Branche zu einem Wandel hin zu Policen kommen, die Klimawandelresilienz fördern. Häuser, die mit feuerfesten Maßnahmen gebaut oder umgerüstet werden, könnten sich für reduzierte Prämien qualifizieren, sodass Hauseigentümer proaktive Maßnahmen zur Risikominderung und Senkung ihrer Versicherungsbeiträge ergreifen können. Solche Policen könnten den Versicherern helfen, das Risiko besser auszugleichen, was letztendlich dem gesamten Markt zugutekommen würde.

Fazit: Ein Markt im Wandel

Der Rückzug von State Farm aus Kalifornien stellt einen bedeutenden Wandel im Versicherungsmarkt des Bundesstaates dar und hebt die Herausforderungen hervor, die mit dem Betrieb in einem von Klimarisiken geprägten Umfeld verbunden sind. Während die Versicherungsnehmer sofortige Herausforderungen bei der Sicherung und Bezahlbarkeit von Versicherungen haben, könnten laufende regulatorische Änderungen und Innovationen letztendlich den Weg für einen stabileren Markt ebnen. Wenn sich Katastrophenmodellierungen und Rückversicherungslösungen weiterentwickeln, könnten die Versicherer nachhaltigere Wege finden, um in Hochrisikogebieten tätig zu sein, und möglicherweise den aktuellen Trend der Marktkontraktion umkehren. Momentan sehen sich die Kalifornier jedoch steigenden Prämien, weniger Deckungsoptionen und einer unsicheren Zukunft gegenüber – einer Zukunft, die allerdings vielversprechend sein könnte, wenn die richtigen Maßnahmen ergriffen werden.