Marktvolatilität veranlasst Verschiebung von Big Tech zu zyklischen Aktien

Technologieriesen weichen zugunsten zyklischer Aktien aufgrund von Marktvolatilität

Diese Woche erlebte der Aktienmarkt Turbulenzen, wobei der S&P 500 und der Nasdaq Composite ihre herausforderndsten Tage seit Ende 2022 erlebten. Investoren reagierten, indem sie von den großen Technologiewerten zu kleineren, zyklischen Sektoren wechselten. Obwohl ein Kurssprung am Freitag etwas Erleichterung brachte, schien der S&P 500 dennoch auf seinen zweiten wöchentlichen Rückgang in Folge zusteuern, ein seltenes Ereignis seit April.

Diese Marktvolatilität ließ einige Aktien erschöpft erscheinen, was auf mögliche zukünftige Preisrückschläge hindeutet. Dexcom (DXCM) führte die erschöpften Werte mit einem Relative Strength Index (RSI) von 11,6% an, nachdem der Kurs infolge enttäuschender Quartalsergebnisse um 40% gefallen war. Darüber hinaus präsentierte Disney (DIS) eine erschöpfte Position mit einem RSI von 22, und Analysten spekulieren mit einem Kurssprung von 52,4%. Wells Fargos Steven Cahall zeigte sich optimistisch gegenüber Disney und lobte dessen Qualität und das Potenzial seiner Streaming-Tochtergesellschaft.

Trotz robuster Ergebnisse zeigte Chipotle (CMG) erschöpfte Bedingungen mit einem RSI von 26,8. Sara Senatore von der Bank of America erwartet eine potenzielle Kurserholung um 39,7%.

Andererseits wurden einige Aktien als überkauft identifiziert und könnten mögliche Kurskorrekturen erfahren. Beispiele hierfür sind Mohawk Industries (MHK) und Bristol-Myers Squibb (BMY), beide mit RSIs, die über 79 liegen. Analysten gehen von einem Rückgang von 18% für Mohawk aus.

Schließlich wurden Aktien mit hohem Free Cash Flow-Ertrag als potenzielle Wetterfestigkeit bei Marktturbulenzen hervorgehoben. Hierzu zählen Las Vegas Sands (LVS) und Lockheed Martin (LMT), wobei die Wells Fargo und TD Cowen jeweils positive Prognosen abgegeben haben. Auch International Business Machines (IBM) verfügt über einen robusten Free Cash Flow-Ertrag und eine Kaufempfehlung von der Bank of America.

Schlüsselerkenntnisse

• Disneys Aktie ist erschöpft mit einem RSI von 22. Analysten erwarten ein Kurspotenzial von 52,4%.
• Dexcom führt die erschöpften Werte mit einem RSI von 11,6% an, nach einem Rückgang von 40% aufgrund enttäuschender Ergebnisse.
• Chipotle, trotz starker Ergebnisse, weist einen RSI von 26,8 auf, was einer potenziellen Erholung von 39,7% entspricht.
• Mohawk Industries ist überkauft mit einem RSI von 81. Analysten gehen von einem möglichen Fall von 18% aus.
• Las Vegas Sands bietet einen Free Cash Flow-Ertrag von 7%, trotz eines Rückgangs von 19% in diesem Jahr.

Analyse

Die Volatilität des Marktes hat zu einem verstärkten Investorenfokus auf zyklische Sektoren geführt, was sich auf Aktien wie Dexcom, Disney und Chipotle auswirkt. Diese Aktien zeigten erschöpfte Bedingungen, obwohl sie unterschiedliche finanzielle Leistungen erbrachten. Der starke Rückgang von Dexcom und das mögliche Erholungspotenzial von Disney verdeutlichen Branchenspezifika und Chancen. Andererseits könnten überkaufte Aktien wie Mohawk Industries Korrekturen erfahren, während Aktien mit hohem Free Cash Flow-Ertrag, wie Las Vegas Sands und Lockheed Martin, stabil bleiben können. Diese Dynamiken signalisieren eine Marktbereinigung hin zum Wert und weg vom Wachstum, beeinflusst durch wirtschaftliche Indikatoren und branchenspezifische Leistungen.

Wussten Sie schon?

• Relative Strength Index (RSI)
  • Der RSI ist ein Impulsoszillator, der Geschwindigkeit und Änderung von Preisbewegungen beurteilt. Ein RSI unter 30 weist auf eine erschöpfte Bedingung hin, was eine potenzielle Unterbewertung impliziert und einen bevorstehenden Preisanstieg andeutet, wie in den Fällen von Dexcom und Disney.
• Free Cash Flow-Ertrag
  • Dieses Verhältnis zeigt an, wie viel Bargeld ein Unternehmen im Verhältnis zu seinem Börsenwert generiert und kann Anzeichen für Unterbewertung oder starke Bargeld-generierende Fähigkeiten signalisieren, wie bei Las Vegas Sands und Lockheed Martin.
• Zyklische Branchen
  • Diese Branchen schwanken mit dem wirtschaftlichen Zyklus, was zum jüngsten Investorenwechsel von Big Tech-Aktien hin zu zyklischen Branchen aufgrund von Marktturbulenzen geführt hat.