Sydneys Immobilienmarkt sinkt zum ersten Mal seit 2023: Ein Wendepunkt oder ein vorübergehender Rückgang?

Der Immobilienmarkt in Sydney erlebt den ersten Rückgang seit 2023: Eine Analyse

Was ist passiert?

Im Oktober 2024 erlebte der Immobilienmarkt in Sydney eine Veränderung, die viele Beobachter schon länger erwartet hatten - einen Rückgang der Hauspreise. Konkret sanken die Immobilienwerte um 0,1%, was den ersten monatlichen Rückgang seit Januar 2023 markiert. Damit endet eine fast zweijährige Phase stetigen Preiswachstums in der Stadt. Der Rückgang wurde vor allem von der oberen Marktsegmenten angetrieben, wo die Preise für hochwertige Immobilien im Oktober um 0,6% und in den letzten drei Monaten um 1,1% gefallen sind.

Interessanterweise ist der Rückgang nicht im gesamten Markt zu beobachten. Während das obere Quartil einen Preisrückgang verzeichnete, konnte das untere Quartil tatsächlich einen leichten Anstieg der Preise um 0,5% im Oktober verzeichnen. Trotz des gesamtwirtschaftlichen Preisdipps bleibt der Medianpreis für Häuser in Sydney mit 1,19 Millionen AUD (823.780 USD) nahe einem Allzeithoch.

Breitere nationale Trends deuten auf ein gemischtes Bild hin, wobei der Wohnungsmarkt in Australien weiterhin langsamer wächst. Städte wie Perth verzeichnen mit einem Anstieg der Wohnwerte um 1,4% die größten Gewinne, während Melbourne hinter Sydney zurückfiel. Im Durchschnitt stiegen die Wohnwerte in den wichtigsten Städten Australiens im Oktober nur um 0,2%, was auf ein mögliches Plateau nach mehreren Jahren rasanten Wachstums hindeutet.

Wichtige Erkenntnisse

1. Preissenkung in Sydney: Der Immobilienmarkt in Sydney verzeichnete einen Preisrückgang von 0,1%, was das fast zweijährige Wachstum beendet.
2. Marktsegmentierung: Der Rückgang konzentrierte sich auf das obere Quartil, während die Preise im unteren Quartil um 0,5% stiegen.
3. Breitere Markttrends: Trotz der Rückgänge in Sydney wuchs der australische Immobilienmarkt insgesamt, wenn auch langsamer. Perth verzeichnete beispielsweise signifikante Gewinne.
4. Erschwinglichkeit und Angebot: Sorgen um die Erschwinglichkeit, steigende Zinssätze und eine größere Anzahl von Immobilienangeboten sind entscheidende Faktoren hinter den aktuellen Trends.

Tiefgehende Analyse

Der jüngste Rückgang der Immobilienpreise in Sydney ist ein Signal für sich verändernde Dynamiken auf dem Markt, die weitreichende Folgen für Käufer, Investoren und Entscheidungsträger haben könnten. Mehrere Schlüsselfaktoren trugen zu diesem Wandel bei:

Erschwinglichkeit: Ein wesentlicher Faktor für den Rückgang ist das wachsende Erschwinglichkeitsproblem in Sydney. Mit den durchschnittlichen Hauskosten, die dem 13-fachen des durchschnittlichen Einkommens entsprechen, werden viele potenzielle Käufer aus dem Markt gedrängt, insbesondere in Sydneys teureren Stadtteilen. Dies hat zu einem sichtbaren Rückgang der Nachfrage nach hochwertigen Immobilien geführt, was sich in dem Preisrückgang von 0,6% im oberen Quartil widerspiegelt. Die hohen Preise, kombiniert mit höheren Kreditkosten aufgrund der Zinserhöhungen, haben viele potenzielle Käufer daran gehindert, Hypotheken zu beantragen, die groß genug wären, um sich Häuser in Sydney leisten zu können.

Erhöhtes Angebot und Kreditbeschränkungen: Die Anzahl der zum Verkauf angebotenen Immobilien in Sydney ist signifikant gestiegen, und die Gesamtanzahl der Angebote liegt nun 13,2% über dem Fünf-Jahres-Durchschnitt. Dieser Anstieg an verfügbaren Immobilien bietet Käufern mehr Wahlmöglichkeiten, hat aber auch Druck auf die Preise ausgeübt. Darüber hinaus haben die Zinserhöhungen die Kreditaufnahme eingeschränkt, was sich überproportional auf den oberen Markt ausgewirkt hat und die Kaufkraft verringert sowie die Preise hochwertiger Immobilien drückt.

Unterschiedliche Marktleistungen: Interessanterweise sind nicht alle Segmente des Marktes gleichermaßen von diesem Rückgang betroffen. Der Markt im unteren Quartil, der erschwinglichere Wohnungen umfasst, verzeichnete im Oktober einen Preisanstieg. Dieses Segment zieht zunehmend das Interesse von Investoren und Erstkäufern an, die aus den höheren Marktsegmenten gedrängt werden, aber trotzdem die Gelegenheit nutzen möchten, Eigentum zu besitzen. Laut Tim Lawless, Forschungsleiter bei CoreLogic, ist die stärkere Leistung der erschwinglichen Wohnungen in allen Hauptstadtstädten zu beobachten, die durch reduzierte Kreditaufnahmemöglichkeiten, Erschwinglichkeitsbeschränkungen und eine bemerkenswerte Präsenz von Investoren in diesem Segment bedingt ist.

Folgen und Vorhersagen: Der leichte Rückgang des Immobilienmarktes in Sydney könnte der Beginn eines langfristigen Trends sein, der die Funktionsweise des Marktes neu definieren könnte. Für wohlhabende Immobilienbesitzer könnte der Rückgang der Preise hochwertiger Häuser auf eine nachlassende Nachfrage hindeuten, was möglicherweise zu weiteren Rückgängen führen könnte, wenn die Zinssätze hoch bleiben und die Erschwinglichkeitsprobleme anhalten. Dieses Szenario könnte eine Umschichtung von Investitionen nach sich ziehen, da diejenigen, die hochwertige Immobilien besitzen, nach Möglichkeiten in Märkten mit besseren Wachstumsprognosen oder attraktiveren Mietrenditen suchen könnten.

Auf der anderen Seite bietet die aktuelle Situation für Erstkäufer und Investoren im unteren Quartil eine einzigartige Gelegenheit. Mit weniger Konkurrenz von Käufern in den höheren Segmenten könnten erschwingliche Wohnungen leichter erreichbar werden, was zu einer erhöhten Nachfrage in diesen Bereichen führen könnte. Dieser Trend könnte zu einer Art „Marktspaltung“ führen, bei der die teureren Segmente stagnieren oder sogar zurückgehen, während der Markt im unteren Preissegment weiterhin wächst.

Darüber hinaus könnte diese Segmentierung umfassendere wirtschaftliche und soziale Auswirkungen haben. Eine anhaltende Divergenz zwischen hoch- und niedrigwertigen Segmenten könnte die Stadtplanung, die Infrastrukturentwicklung und die Regierungspolitik beeinflussen und möglicherweise Initiativen hervorbringen, die darauf abzielen, das Wachstum in verschiedenen Immobilienmärkten auszugleichen. Zudem könnten Mietmärkte aufgrund des zunehmenden Interesses von Investoren an erschwinglichen Immobilien zunehmend wettbewerbsintensiv werden, was die Mietrenditen und Leerstandsquoten in Sydney und anderen Großstädten beeinflusst.

Wusstest du schon?

• Hoher Druck auf die Erschwinglichkeit: Sydney gehört zu den teuersten Immobilienmärkten der Welt, die durchschnittlichen Hauspreise betragen das 13-fache des durchschnittlichen Haushaltseinkommens.
• Dynamik zwischen oberem und unterem Ende: Die derzeitige Divergenz der Marktleistungen, in der die Werte hochwertiger Immobilien sinken und die Werte im unteren Segment steigen, könnten neue Investitionsmöglichkeiten für diejenigen schaffen, die den Markt richtig lesen.
• Nationale Trends: Während Sydney und Melbourne Rückgänge verzeichneten, führte Perth den nationalen Markt im Oktober mit einem Anstieg von 1,4% an und verdeutlichte so regionale Unterschiede in Australien.
• Erhöhte Angebote: Die Immobilienangebote in Sydney lagen im Oktober 2024 13,2% über dem Fünf-Jahres-Durchschnitt, was den Wettbewerb unter den Verkäufern erhöht und den Käufern mehr Wahlmöglichkeiten bietet.