Technik-Sturz: Größter Rückgang des Nasdaq seit zwei Jahren löst Marktverwirrung aus

Technologiewerte korrigieren sich weiter: Der Nasdaq verzeichnet erweiterte Verluste

Am Mittwoch verzeichnete der Nasdaq Composite den größten eintägigen Prozentrückgang seit fast zwei Jahren, was auf enttäuschende Gewinne von Tech-Schwergewichten wie Tesla Inc. zurückzuführen ist. Der Nasdaq sank um 3,4 %, was einem Rückgang von 610 Punkten auf etwa 17.387 entspricht, was den größten eintägigen Rückgang seit dem 2. November 2022 darstellt, als er um 3,36 % fiel. Auch der Dow Jones Industrial Average litt, er sank um fast 400 Punkte, was etwa 1 % entspricht, und bewegte sich in Richtung eines niedrigeren Abschlusses für die letzten vier der letzten fünf Sitzungen. Gleiches gilt für den S&P 500, der um 115 Punkte oder 2,1 % auf rund 5.441 fiel, was potenziell sein schlechtester Tag seit dem 21. Februar 2023 wäre.

Der Verkauf an der Wall Street wurde hauptsächlich von den enttäuschenden Gewinnmitteilungen der Tech-Riesen Tesla und Alphabet beeinflusst. Der Gewinn von Tesla im Frühjahr ging um 45 % gegenüber dem Vorjahr zurück, was seinen Aktien einen Sturz von 10,8 % bescherte. Obwohl Alphabet besser als erwartete Gewinne und Umsätze verzeichnete, fiel sein Aktienkurs um 5,2 % aufgrund geringeren Wachstums beim YouTube-Werbeerlös und eines erheblichen Anstiegs seines Aktienkurses in der Vergangenheit.

Schlüsselerkenntnisse

1. Tech-Sektor schwer getroffen: Der signifikante Rückgang des Nasdaq war hauptsächlich auf enttäuschende Gewinne von Tesla und Alphabet zurückzuführen, was das Vertrauen der Anleger in den Tech-Sektor beeinträchtigte.
2. Breiter Markteinfluss: Der Verkauf erstreckte sich über Tech-Aktien hinaus, wobei der Dow Jones und der S&P 500 ebenfalls erhebliche Rückgänge verzeichneten.
3. Hohe Erwartungen: Die „Magnificent Seven“-Aktien, zu denen Alphabet, Amazon, Apple, Meta, Microsoft, Nvidia und Tesla gehören, sahen sich hohen Gewinnerwartungen gegenüber, was zur Volatilität des Marktes beitrug.
4. Gemischte Rentabilität von Staatsanleihen: Die Rentabilität von Staatsanleihen war gemischt, was auf anhaltende Unsicherheit über wirtschaftliche Bedingungen und künftige Zinserhöhungen hinweist.
5. Positive Ausreißer: Trotz des allgemeinen Marktrückgangs verzeichneten Unternehmen wie AT&T und Mattel Kurssteigerungen aufgrund starker vierteljährlicher Gewinne.

Analyse

Der Marktabschwung hebt die Verwundbarkeit schwer gewichteter Tech-Aktien in den breiteren Indizes hervor. Das starke Profiteinbruch von Tesla und das langsamere als erwartete Wachstum von Alphabets YouTube-Werbeerlös zeigen die Herausforderungen, mit denen selbst die robustesten Tech-Unternehmen konfrontiert sind. Mit den „Magnificent Seven“, die für einen Großteil der Marktgewinne in diesem Jahr verantwortlich sind, kann jedes Anzeichen von schwächerem Wachstum zu übermäßigen Reaktionen der Anleger führen.

Die potenziellen Zinssenkungen der US-Notenbank Federal Reserve, getrieben durch eine Abschwächung der Inflation, haben zuvor kleinere Aktien unterstützt, wie sich an der jüngsten Performance des Russell 2000-Index zeigt. Die widersprüchlichen Signale aus den Wirtschaftsdaten und die Bedenken hinsichtlich der bevorstehenden Wahlen tragen jedoch zur Marktunsicherheit bei.

Das Verhalten der Staatsanleihen spiegelt ebenfalls diese Unsicherheit wider. Die Rendite für die 10-jährige Staatsanleihe stieg leicht an, was auf Bedenken hinsichtlich der Inflation und der wirtschaftlichen Stabilität hinweist. Positive Gewinnmitteilungen von Unternehmen wie AT&T und Mattel boten jedoch einen Hoffnungsschimmer, was darauf hindeutet, dass Sektoren außerhalb von Big Tech den Markt stützen könnten, wenn sie weiterhin gut abschneiden.

Wussten Sie schon?

Trotz der größeren Marktschwierigkeiten haben einige Aktien Beständigkeit gezeigt. Zum Beispiel stieg der Aktienkurs von Mattel um 9,7 %, was auf starken Umsatz in den Fisher-Price- und Hot-Wheels-Linien zurückzuführen ist, was zeigt, dass Verbraucherprodukte auch in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit immer noch gedeihen können. Der Anstieg von AT&T um 5,1 %, der auf die Erfüllung der Gewinnerwartungen von Analysten zurückzuführen ist, zeigt, dass konstante Leistungen in traditionellen Sektoren immer noch Anlegerinteresse auf sich ziehen können.

Der Einfluss der Tech-Schwergewichte auf den Markt ist enorm. Zum Beispiel hatte der Rückgang von Nvidia um 6,5 % einen stärkeren Einfluss auf den S&P 500, da er aufgrund seines enormen Marktwerts, der nur hinter Microsoft und Apple zurücksteht, eine viel größere Rolle spielt. Dies veranschaulicht, wie Bewegungen in wenigen großen Unternehmen den gesamten Index unverhältnismäßig beeinflussen können.

Während der Markt weiterhin diese stürmischen Zeiten navigiert, werden Anleger genau darauf achten, ob sich im Tech-Sektor und den breiteren wirtschaftlichen Indikatoren Anzeichen für Stabilisierung ergeben, um zukünftige Marktrichtungen abschätzen zu können.