UBS Schließt kleine Testmigration in Hongkong ab, große Herausforderungen stehen weiterhin bevor
Im September erreichte UBS einen ersten Meilenstein bei den Integrationsbemühungen von Credit Suisse, indem sie erfolgreich eine kleine Testmigration von Daten für einige hundert Kunden in Hongkong und Singapur abschloss. Obwohl dieser Test nur eine begrenzte Anzahl von Kunden umfasste, lieferte er wertvolle Erkenntnisse und prüfte die Fähigkeit der Bank, zukünftige, wesentlich umfangreichere Migrationen durchzuführen. Dieser Pilotversuch ist jedoch nur ein Tropfen auf den heißen Stein im Vergleich zu der gewaltigen Aufgabe, die vor uns liegt.
Die echte Migration, die noch nicht begonnen hat, umfasst die Übertragung von enormen 110 Petabyte an Daten von den Systemen von Credit Suisse auf die Plattformen von UBS. Diese Anstrengung wird voraussichtlich Jahre dauern, mit einem Abschlussziel, das auf 2026 festgelegt ist. Der volle Umfang der Integration erfordert von UBS die Stilllegung von Tausenden der veralteten Anwendungen und Server von Credit Suisse, was dies zu einer der komplexesten und kostspieligsten IT-Integrationen in der Finanzdienstleistungsbranche macht.
Obwohl der Test in Hongkong und Singapur ein notwendiger erster Schritt war, stellt er nur einen kleinen Teil der gesamten Integration dar. UBS bereitet sich auf viel größere und herausforderndere Migrationen vor, beginnend mit Luxemburg und weiter zu noch komplexeren Märkten wie Europa und den USA. Der Erfolg dieser Migrationen ist entscheidend, damit UBS seine ehrgeizigen Kostensenkungsziele erreichen kann. Die Bank plant, bis 2026 über 10 Milliarden Dollar einzusparen, indem sie Überlappungen reduziert, die Betriebe konsolidiert und die Mitarbeiterzahl von 110.000 auf 90.000 senkt.
Die kleine Migration in Hongkong, obwohl positiv, ist im Vergleich zur echten Herausforderung, die bevorsteht, geringfügig, da enorme Datenmengen über Regionen mit strengen regulatorischen Rahmenbedingungen und tief verwurzelten Altsystemen übertragen werden müssen. Der reibungslose Ablauf dieses frühen Tests garantiert nicht, dass die größeren Migrationen ohne erhebliche Hürden ablaufen werden.
LinkedIn-Feierlichkeiten, aber die echten Herausforderungen beginnen gerade erst
Nach der erfolgreichen kleinen Testmigration teilte UBS-Technologiechef Mike Dargan die guten Nachrichten auf LinkedIn, und die Plattform explodierte sofort vor Applaus. Eine Parade von begeisterten Kommentaren folgte, in denen Follower den Erfolg als „Benchmark in der Integration von Banktechnologie“ feierten und Dargan und sein Team lobten. Während es immer schön ist zu sehen, wie Berufstätige einen Job gut gemacht feiern, könnte man vermuten, dass die Flut an Glückwünschen weniger mit der Testmigration und mehr mit dem Streben nach dem Wohlwollen des oberen Managements zu tun hatte. Immerhin betraf der Test nur ein paar hundert Kunden – ein kleiner Sieg angesichts der monumentalen Aufgabe, die noch bevorsteht.
Trotz aller High-Fives und virtueller Schulterklopfer, beginnt die eigentliche Arbeit jetzt erst. Die bevorstehenden Migrationen, insbesondere in Europa und den USA, werden viel komplexer sein und erheblich höhere Risiken bergen. Diese Regionen beherbergen die wertvollsten und komplexesten Kundenbestände von UBS, darunter vermögende Privatkunden und institutionelle Portfolios. Daten über Systeme zu migrieren, die in jahrzehntelanger Infrastruktur tief verwurzelt sind, ist eine ganz andere Herausforderung als der relativ unkomplizierte Pilotversuch in Hongkong.
Darüber hinaus werden die strengen regulatorischen Rahmenbedingungen in Europa und den USA ihre eigenen Herausforderungen mit sich bringen. Fehltritte in der Einhaltung oder technische Pannen könnten zu schweren Strafen und einem Reputationsschaden führen. Während die Follower auf LinkedIn für jeden kleinen Schritt applaudieren mögen, weiß die Bankenwelt, dass die echten Herausforderungen dieser Integration noch bevorstehen – und sie werden nicht mit ein paar sozialen Medienloben gelöst.
Größere Risiken in Europa und den USA stehen bevor
Die eigentliche Herausforderung für UBS liegt vor ihr, da sie sich auf die Migration der Daten von Credit Suisse in Europa und den USA vorbereitet. Diese Regionen repräsentieren die größten und komplexesten Kundengruppen, darunter institutionelle Investoren, Vermögensverwaltungsportfolios und Systeme des Privatkundengeschäfts. Im Vergleich zur kleineren Migration in Hongkong sind die Risiken in Europa und den USA aus mehreren Gründen erheblich höher:
- Skala und Komplexität: Die Kundengruppe in Europa und den USA ist viel umfangreicher und komplexer, was das Risiko von Systemkompatibilitätsproblemen, Datenbeschädigungen oder Dienstunterbrechungen erhöht. Der Umgang mit einem großen Volumen an hochwertigen Kunden bringt erheblichen operativen Druck mit sich.
- Altsysteme: Viele der Systeme von Credit Suisse in Europa, insbesondere in der Schweiz, und in den USA sind veraltet und lassen sich nur schwer an moderne Cloud- oder Hybridtechnologien anpassen. Diese Altsysteme in die Infrastruktur von UBS zu integrieren, ohne die Bankdienstleistungen zu beeinträchtigen, wird eine erhebliche Hürde darstellen.
- Regulatorische Herausforderungen: UBS muss strenge regulatorische Rahmenbedingungen wie die Datenschutz-Grundverordnung der EU (DSGVO) und die Bankenregulierungen in den USA im Auge behalten. Fehler im Datenmigrationsprozess könnten zu hohen Strafen, Compliance-Problemen oder sogar rechtlichen Schritten führen.
- Betriebsrisiken: Eine gescheiterte oder verspätete Migration könnte zu Dienstunterbrechungen führen, die den Ruf von UBS schädigen und teure Störungen verursachen würden. Das Vertrauen der Kunden während dieses Prozesses aufrechtzuerhalten ist entscheidend.
- Frühere Beispiele: Andere Banken, wie Deutsche Bank während der problematischen Integration von Postbank, haben gezeigt, wie leicht großangelegte IT-Migrationen schiefgehen können. Das Projekt der Deutschen Bank hatte mehrere Jahre Verzögerungen und zahlreiche technische Probleme, was zu finanziellen Verlusten und erhöhten regulatorischen Prüfungen führte.
Angesichts dieser Herausforderungen ist der anfängliche Erfolg in Hongkong nur ein kleiner Schritt in einem viel komplexeren und risikobehafteten Prozess in Europa und den USA.
Massive Integrationskosten und Einsparziele
Die Integration von Credit Suisse in die Systeme von UBS wird voraussichtlich zwischen 1 und 3 Milliarden Dollar kosten, wobei die endgültigen Kosten stark davon abhängen, wie reibungslos der Prozess verläuft. Wenn UBS auf erhebliche technische Probleme oder Inkompatibilitäten zwischen den eigenen Systemen und denen von Credit Suisse stoßen sollte, könnten die Kosten über die ursprünglichen Schätzungen hinaus steigen.
Das Hauptziel dieser Fusion ist es, bis 2026 über 10 Milliarden Dollar an Kosteneinsparungen zu erreichen. Ein großer Teil davon wird durch Synergien erzielt, darunter die Reduzierung doppelter Betriebe, die Senkung der Gemeinkosten und die Konsolidierung der IT-Systeme. UBS hofft, bis 2026 einen Break-even-Punkt bei den Kosten der IT-Migration zu erreichen, vorausgesetzt, es gibt keine größeren Verzögerungen oder Rückschläge. Diese Einsparungen zu erzielen, ist von zentraler Bedeutung, damit UBS die immensen Kosten des Erwerbs von Credit Suisse rechtfertigen kann.
UBS's Kostenstruktur bleibt eine Herausforderung
Trotz des frühen Fortschritts hat UBS nach wie vor mit erheblichen operationellen Herausforderungen zu kämpfen, insbesondere mit ihrem hohen Kosten-zu-Einkommen-Verhältnis. Ende 2023 berichtete UBS von einem Kosten-Einkommen-Verhältnis von 105 %, dem höchsten unter den europäischen Banken. Dieses hohe Verhältnis ist hauptsächlich auf die enormen Kosten im Zusammenhang mit der Integration von Credit Suisse zurückzuführen, einschließlich der Stilllegung veralteter Systeme, der Verwaltung von Überlappungen und der Aufrechterhaltung paralleler Betriebe während der Übergangszeit.
Im Vergleich dazu haben andere große europäische Banken, wie Deutsche Bank, ihre Kosten-Einkommen-Verhältnisse deutlich unter 73 % gehalten. Das hohe Verhältnis von UBS setzt sie in eine benachteiligte Position und wirft Fragen auf, ob die Bank ihre Einsparziele während der Aufrechterhaltung der operativen Stabilität wirklich erreichen kann. Weitere Verzögerungen im Integrationsprozess oder ein wirtschaftlicher Rückgang könnten die Kostenprobleme von UBS verschärfen und es schwieriger machen, die ehrgeizigen Einsparziele bis 2026 zu erreichen.
Wird Mike Dargan bis zum Ende bleiben oder vor der wahren Prüfung das Feld räumen?
Während UBS sich auf eine der komplexesten IT-Integrationen in der Geschichte der Finanzdienstleistungen vorbereitet, richtet sich viel Aufmerksamkeit auf Mike Dargan, den Chief Technology Officer der Bank, der maßgeblich an dieser Transformation beteiligt war. Dargans Führung war zweifellos entscheidend für die Sicherung der anfänglichen, kleineren Erfolge, aber die eigentliche Frage bleibt: Wird er bis zur vollständigen Integration bis 2026 bleiben, oder wird er das Feld räumen, bevor die wirklich schwierigen Phasen beginnen?
In der Welt der Finanz-IT ist es zu häufig der Fall, dass leitende Führungskräfte die frühen Lorbeeren genießen – sich an den Feierlichkeiten kleiner Erfolge erfreuen – nur um abzutreten, wenn die Risiken zunehmen. Immerhin kann die Aufsicht über massive IT-Migrationen, wie die, die UBS mit Credit Suisse bevorsteht, eine hochriskante und druckvolle Angelegenheit sein. Führungskräfte sind oft versucht, vor den komplexesten Phasen des Projekts zu gehen und die Verantwortung (und mögliche Misserfolge) ihren Nachfolgern zu überlassen.
Viele innerhalb von UBS und in der breiteren Branche hoffen, dass Dargan diesem Trend entgegenwirkt. Die Menschen wollen nicht nur, dass er bleibt, weil er in den frühen Erfolgen führend war – sie wollen, dass er während des gesamten Prozesses zur Verantwortung gezogen wird. Das wahre Risiko liegt vor uns, und es gibt wachsende Bedenken, dass wenn Dargan zu früh geht, die Folgen von Problemen, die später auftreten, von jemand anderem gemeistert werden müssen. In diesem Spiel mit hohen Einsätzen ist es ebenso wichtig, den Kurs zu halten, wie die technischen Komplexitäten zu bewältigen. Alle blicken gespannt darauf, ob Dargan bis zum letzten Kapitel bleibt, um sicherzustellen, dass er nicht nur für die Feierlichkeiten da ist, sondern auch die Verantwortung für das Ergebnis, wie auch immer es ausfällt, übernimmt.
Fazit: Die echte Prüfung steht bevor
Der erste Erfolg von UBS in Hongkong und Singapur ist sicherlich ein positives Zeichen, aber die größeren und schwierigeren Herausforderungen der Integration von Credit Suisse stehen noch bevor. Mit Kosten, die bis zu 3 Milliarden Dollar erreichen sollen, und über 10 Milliarden Dollar an Einsparungen auf dem Spiel, ist der Erfolg der Integration entscheidend für die langfristige finanzielle Gesundheit von UBS. Während die Bank sich darauf vorbereitet, die größeren Migrationen in Europa und den USA zu bewältigen, sieht sie sich regulatorischen Hürden, komplexen Altsystemen und dem ständigen Risiko operationaler Störungen gegenüber.
Während frühe Feierlichkeiten ermutigend sind, wird die Zeit zeigen, ob UBS eine der teuersten und komplexesten IT-Integrationen in der Geschichte des Bankwesens meistern kann und ob Mike Dargan an der Spitze bleibt, um dies als echten Erfolg zu betrachten.