Neue US-Exportbeschränkungen konzentrieren sich auf moderne KI-Technologien
Die jüngste Ankündigung der Biden-Administration ist Teil ihres umfassenderen jährlichen Updates der Exportkontrollen, um zu verhindern, dass China Zugang zu modernen Halbleitertechnologien erhält. Die neuen Beschränkungen zielen hauptsächlich auf High-Bandwidth-Memory (HBM)-Chips ab, die eine entscheidende Rolle beim Training von generativen KI-Modellen und bei anderen komplexen Rechenaufgaben spielen. Diese Chips sind der Kern bei der Entwicklung von KI-Anwendungen der nächsten Generation und fortschrittlicher Computersysteme.
Die Beschränkungen betreffen nicht nur die direkten Exporte von HBM-Chips, sondern erstrecken sich auch auf Halbleiter-Fertigungsanlagen und -geräte, die zur Herstellung dieser modernen Chips benötigt werden. Dies stellt das dritte große Durchgreifen der US-Regierung gegen die chinesische Halbleiterindustrie innerhalb der letzten drei Jahre dar. Die Hauptmotivation für diese Maßnahmen besteht darin, Chinas Fähigkeit einzuschränken, moderne KI- und Militärtechnologien herzustellen, die die USA als potenzielle Bedrohung für die nationale Sicherheit betrachten. Durch die Beschränkung dieser wichtigen Komponenten hofft die USA, Chinas Fortschritte in diesen Bereichen zu verlangsamen und die technologische Überlegenheit zu erhalten.
Auswirkungen auf über 140 chinesische Unternehmen
Die Beschränkungen werden mehr als 140 chinesische Unternehmen betreffen, darunter große Chiphersteller wie Naura Technology Group, Piotech und SiCarrier Technology. Diese Unternehmen sind integraler Bestandteil von Chinas Chipherstellungsplänen und sehen sich nun zusätzlichen Exporthemmnissen gegenüber, die ihre Lieferketten und ihre Fähigkeit zur Herstellung moderner Technologien erheblich beeinträchtigen werden.
Darüber hinaus werden die Maßnahmen viele Unternehmen betreffen, die am umfassenderen Halbleiter-Ökosystem beteiligt sind, von der Entwicklung bis zur Fertigung. Die neuen Vorschriften erweitern außerdem die Regel für ausländische Direktprodukte und betreffen 16 chinesische Unternehmen, die als entscheidend für Chinas moderne Halbleiter-Produktionskapazitäten eingestuft werden. Diese Erweiterung soll sicherstellen, dass alle Chipherstellungsgeräte, unabhängig von ihrer Herkunft, die US-Technologie verwenden, eingeschränkt werden, wenn sie für diese Unternehmen bestimmt sind.
Globale Auswirkungen für US-amerikanische und internationale Chiphersteller
Die neuen Exportkontrollen dürften große US-Chiphersteller wie Lam Research, KLA und Applied Materials beeinträchtigen. Diese Unternehmen sind stark vom chinesischen Markt abhängig, und die Beschränkungen könnten zu Umsatzverlusten sowie zu Veränderungen der Geschäftsstrategien führen. Internationale Firmen wie ASML, die fortschrittliche Lithographieanlagen liefern, die für die Chipproduktion unerlässlich sind, sind ebenfalls betroffen, obwohl Länder wie Japan und die Niederlande von bestimmten Beschränkungen ausgenommen sind.
Interessanterweise unterliegt Ausrüstung aus Ländern wie Israel, Malaysia, Singapur, Südkorea und Taiwan der neuen Regel, während Japan und die Niederlande ausgenommen sind. Diese unterschiedliche Behandlung spiegelt den schwierigen Balanceakt wider, den die USA zwischen der Durchsetzung ihrer Technologiekontrolle und der Aufrechterhaltung von Allianzen mit wichtigen Halbleiter produzierenden Nationen durchführen. Darüber hinaus arbeitet die US-Regierung mit diesen alliierten Nationen zusammen, um einen einheitlichen Standpunkt bei der Kontrolle moderner Chiptechnologie zu gewährleisten und zu verhindern, dass China durch Drittanbieter Schlupflöcher findet.
Reaktionen und Anpassungen im Markt
Die Aktienmärkte spiegelten die Unsicherheit im Zusammenhang mit diesen neuen Beschränkungen wider. Nach der Ankündigung zeigten die Aktien von chiprelevanten Unternehmen wie ASML, ASM International und Kokusai Electric erhebliche Schwankungen. Berichte über eine mögliche Lockerung der US-Beschränkungen für Verkäufe nach China trugen ebenfalls zur Marktvolatilität bei, da die Anleger angesichts der sich verändernden regulatorischen Landschaft in Alarmbereitschaft sind.
Die Exportbeschränkungen dürften das Angebot an modernen Speicherchips verknappen und zu potenziellen Preiserhöhungen für diese wichtigen Komponenten führen. Unternehmen, die auf HBM-Chips für KI-Anwendungen angewiesen sind, könnten steigende Kosten verzeichnen, eine Belastung, die letztendlich an die Verbraucher weitergegeben werden könnte. Die Beschränkungen könnten auch als Katalysator für China dienen, um die Investitionen in die inländische Chipproduktion zu erhöhen, was langfristig die globalen Preisdynamiken verändern könnte.
Unterdessen veranlassen die durch diese Beschränkungen verursachten Störungen der Lieferkette die betroffenen Unternehmen, ihre Beschaffungs- und Produktionsstrategien zu überdenken. Einige US-Unternehmen haben bereits begonnen, nach alternativen Märkten zu suchen, um potenzielle Umsatzverluste aus China auszugleichen. Es gibt auch Hinweise darauf, dass einige Unternehmen sich darauf vorbereiten, Sonderlizenzen zu beantragen, um ein gewisses Maß an Exporten fortzusetzen, wenn auch unter strengerer Aufsicht.
Chinas Widerstandsfähigkeit: Umgehung der Kontrollen
Trotz der US-Beschränkungen hat China die Fähigkeit gezeigt, erhebliche Mengen an Hochleistungs-Nvidia-GPUs zu erwerben, die für die KI-Entwicklung unerlässlich sind. Berichte deuten darauf hin, dass chinesische Unternehmen es geschafft haben, Exportkontrollen über indirekte Kanäle zu umgehen – beispielsweise durch den Kauf von Nvidia-Chips, die in Servern von Unternehmen wie Supermicro und Dell verbaut sind. Darüber hinaus hat ein Netzwerk von Zwischenhändlern und Kurieren den Schmuggel dieser KI-Chips nach China erleichtert.
Chinesische Technologieriesen wie Alibaba, Tencent und Baidu passen sich auch an, indem sie die Investitionen in die KI-Infrastruktur erhöhen. Allein im ersten Halbjahr dieses Jahres gaben diese Unternehmen zusammen fast 50 Milliarden Yuan (7 Milliarden US-Dollar) für KI-Prozessoren und zugehörige Infrastruktur aus, mehr als das Doppelte ihrer Ausgaben im Vorjahr. Diese Investitionen ermöglichen die Weiterentwicklung von großen Sprachmodellen und anderen KI-Technologien, so dass China seine Wettbewerbsfähigkeit angesichts der zunehmenden Beschränkungen aufrechterhalten kann.
Untersuchungen haben ausserdem ergeben, dass chinesische Unternehmen kreative Methoden eingesetzt haben, um auf restriktive Technologien zuzugreifen, einschliesslich der Nutzung von Partnerschaften mit nicht-US-amerikanischen Lieferanten und des Erwerbs von Technologien, die in scheinbar nicht verwandten Produkten eingebettet sind. Dies zeigt Chinas Einfallsreichtum bei der Umgehung der Kontrollen und der Aufrechterhaltung ihrer KI-Dynamik trotz der von den USA auferlegten Beschränkungen.
Steigende heimische Innovation: Die Entwicklung einheimischer KI-Chips
Als Reaktion auf die verschärften Beschränkungen beschleunigen chinesische Unternehmen ihre Bemühungen um die Entwicklung heimischer Alternativen. Huawei beispielsweise bereitet sich auf die Einführung des Ascend 910C vor, eines KI-Chips, der mit Nvidias H100 konkurrieren soll. Trotz der US-Sanktionen plant Huawei, diese Chips an große chinesische Technologieunternehmen zu liefern, wobei die erwarteten Bestellungen 70.000 Einheiten übersteigen. Dieser Vorstoß zur Selbstständigkeit ist Teil einer umfassenderen Strategie Chinas, seine Abhängigkeit von ausländischer Technologie zu verringern und die heimischen Kapazitäten in kritischen Bereichen zu erhöhen.
Huaweis Bemühungen werden durch andere große chinesische Akteure ergänzt. Semiconductor Manufacturing International Corporation (SMIC) und andere inländische Gießereien bauen ihre Kapazitäten aus, mit dem Ziel, fortschrittliche Prozessknoten zu entwickeln, die letztendlich den globalen Standards entsprechen könnten. Die chinesische Regierung gewährt auch erhebliche Subventionen und Anreize, um Forschung und Entwicklung in diesem Bereich zu fördern, da sie versucht, die technologische Lücke zu westlichen Wettbewerbern zu schliessen.
Die Beharrlichkeit dieser Bemühungen deutet darauf hin, dass die US-Exportkontrollen nur begrenzt erfolgreich waren, den Zugang Chinas zu fortschrittlicher KI-Hardware vollständig einzuschränken. Stattdessen tragen Chinas anhaltende Fähigkeit, diese Kontrollen zu umgehen, und seine Investitionen in die heimischen Produktionskapazitäten dazu bei, die beabsichtigten Auswirkungen der Beschränkungen abzumildern. Analysten sagen voraus, dass China zwar kurzfristige Störungen erleben wird, diese Maßnahmen aber langfristig seinen Drang zur technologischen Selbstständigkeit beschleunigen werden.
Grössere Auswirkungen auf die globale Halbleiterindustrie
Die neuen Exportbeschränkungen werden wahrscheinlich die Kluft zwischen der US-amerikanischen und der chinesischen Halbleiterindustrie vertiefen und den Trend zur Entkopplung in der Technologiebranche beschleunigen. Diese Spaltung könnte letztendlich zu zwei parallelen Halbleiter-Ökosystemen führen – einem, das von den USA und ihren Verbündeten dominiert wird und sich auf Spitzentechnologien konzentriert, und einem anderen, das von China angeführt wird und sich auf heimische Innovationen und möglicherweise kostengünstigere Lösungen konzentriert.
Die Maßnahmen dürften auch Chancen für Halbleiterhersteller in nicht-alliierten Ländern wie Südkorea, Malaysia und Israel schaffen, die die Störungen nutzen könnten, um die Nachfragedefizite zu decken. Da China auf Selbstständigkeit drängt, könnte dies Investitionen in alternative Chiptechnologien wie Photonik oder Quantencomputing fördern, die das bestehende Halbleiterparadigma letztendlich stören könnten.
Darüber hinaus hat die Entkopplung Auswirkungen auf die gesamte Technologielandschaft. So könnten die von den USA angeführten Bemühungen, Chinas Zugang zu kritischen Technologien einzuschränken, andere Länder dazu veranlassen, eine grössere technologische Souveränität anzustreben, ihre Abhängigkeit von ausländischen Lieferketten zu verringern und Widerstandsfähigkeit gegen geopolitische Unsicherheiten aufzubauen. Diese Veränderung könnte zu erhöhten Investitionen in neue Produktionszentren und zu einem Schwerpunkt auf regionalen Allianzen führen, um die Kontinuität der Technologieversorgung zu gewährleisten.
Schlussfolgerung: Gestaltung der Zukunft der globalen Technologie
Die Entscheidung der USA, neue Exportbeschränkungen für HBM-Chips zu verhängen, ist ein strategischer Schritt, der darauf abzielt, die technologische Dominanz zu erhalten und die nationalen Sicherheitsinteressen zu schützen. Die globale Halbleiterindustrie steht jedoch an einem Scheideweg, da diese Maßnahmen unbeabsichtigte Folgen haben könnten, darunter die Beschleunigung der Innovation in China und Veränderungen der globalen Lieferketten. Die Auswirkungen dieser Beschränkungen werden sich in den kommenden Jahren entfalten, mit potenziellen Auswirkungen auf verschiedene Bereiche der Technologie und des internationalen Handels.
Letztendlich, während die USA darauf abzielen, Chinas Fähigkeiten in den Bereichen fortschrittliche KI und Militärtechnologie einzuschränken, deutet Chinas Entschlossenheit, alternative Wege zu finden – sei es durch die Umgehung von Exportkontrollen oder die Beschleunigung der heimischen Innovation – darauf hin, dass das Rennen um die technologische Vorherrschaft noch lange nicht vorbei ist. Da China sein eigenes Halbleiter-Ökosystem weiterentwickelt und Innovationen um Beschränkungen herum entwickelt, muss sich die globale Technologiebranche auf eine Zukunft einstellen, die von Fragmentierung, verschärftem Wettbewerb und einem sich ständig verändernden Kräfteverhältnis geprägt ist.