Whistleblower deckt großen Skandal bei E Fund Hongkong auf: Vorwürfe von Betrug, Bestechung und Marktmanipulation

Whistleblower wirft schwerwiegende Verstöße bei E Funds Hongkong-Niederlassung vor: Eine tiefgehende Analyse des Skandals

Am 24. September 2024 zirkulierte ein Whistleblower-Brief in der Finanzgemeinschaft, der eine Reihe schwerwiegender Vorwürfe gegen E Fund Asset Management (Hong Kong) Ltd., eine Tochtergesellschaft von E Fund Management, einem der größten öffentlichen Fondsverwalter Chinas, ans Licht brachte. Der Whistleblower beschuldigte die Hongkonger Filiale, gegen mehrere ethische und rechtliche Standards verstoßen zu haben, und äußerte Bedenken über die Integrität der Fondsmanagementbranche.

Was ist passiert?

Der Brief des Whistleblowers, adressiert an wichtige Aufsichtsbehörden, darunter die Zentrale Kommission für Disziplinarinspektion Chinas, die China Securities Regulatory Commission (CSRC), die Hong Kong Securities and Futures Commission (SFC) und andere, behauptet, dass E Fund Hong Kong in fünf Hauptbereichen bedeutendes Fehlverhalten gezeigt habe:

1. Verluste verschleiern: E Fund Hong Kong wird beschuldigt, der Shanghai Bank geholfen zu haben, erhebliche Investitionsverluste in Übersee-Dollaranleihen zu verbergen, wobei die Verluste der Bank in Milliardenhöhe lagen.
2. Luxuriöse Bestechung: Der Fonds wird beschuldigt, Kunden luxuriöse Geschenke und aufwendige Bankette angeboten zu haben, was gegen Antikorruptionsvorschriften verstößt.
3. Irreführende Fondsbewertungen: Das Unternehmen soll die Bewertungen öffentlicher Fonds in Hongkong manipuliert haben, was Anleger geschädigt hat.
4. Unrechtmäßige Geldtransfers: Es gibt Anschuldigungen wegen der Unterschlagung von Unternehmensgeldern und unethischen Profitübertragungen.
5. Illegales Leerverkaufen: E Fund Hong Kong soll sich in illegales Leerverkaufen von an der Hongkonger Börse notierten Aktien verwickelt haben.

Der Whistleblower behauptet, dass die Beweise im Laufe eines Jahres von mehreren aktuellen und ehemaligen Führungskräften gesammelt wurden und die Legitimität der Vorwürfe betont.

Wichtige Erkenntnisse:

1. Verborgen Verluste der Shanghai Bank: Die Investitionen der Bank in zwei wichtige E Fund Hong Kong Fonds, die aufgrund der schwachen Leistung von Überseeanleihen erhebliche Verluste erlitten hatten, wurden anscheinend durch gefälschte Finanzberichte verschleiert.
2. Bestechung und Geschenke: Luxuriöse Geschenke wie Hermès-Produkte wurden angeblich an Kunden vergeben und verstoßen gegen Antibestechungsvorschriften.
3. Manipulierte Bewertungen: Der Whistleblower behauptet, dass E Fund Hong Kong zweifelhafte Buchhaltungspraktiken verwendet hat, um den Wert von Fonds künstlich zu erhöhen und sowohl Anleger als auch Aufsichtsbehörden in die Irre zu führen.
4. Illegales Leerverkaufen: E Fund Hong Kong wird beschuldigt, mehr Aktien verkauft zu haben, als es besaß, was gegen Wertpapiervorschriften in Hongkong verstößt.

Tiefgehende Analyse: Auswirkungen auf die finanzielle Integrität Chinas

Die Schwere dieser Vorwürfe stellt eine erhebliche Bedrohung für die Integrität der Finanzmärkte in sowohl Hongkong als auch China dar. Die Behauptung, dass die Shanghai Bank, ein staatsbesessenes Unternehmen, und E Fund Hong Kong zusammenarbeiteten, um Verluste zu verbergen, deutet auf systemische Schwächen in der Aufsicht und Unternehmensführung hin. Sollte dies zutreffen, könnte dies zu erheblichen regulatorischen Konsequenzen führen, nicht nur für die beteiligten Unternehmen, sondern auch für den breiteren Finanzsektor.

Die angebliche Manipulation von Fondsbewertungen und illegales Leerverkaufen weist auf Schwächen im Risikomanagement und in den Compliance-Systemen innerhalb des Unternehmens hin. Solche Praktiken können das Vertrauen der Anleger untergraben, was entscheidend für das Funktionieren der Finanzmärkte ist. Die CSRC und SFC könnten zunehmend unter Druck geraten, ihre Überwachung von grenzüberschreitenden Finanzaktivitäten zu verschärfen, insbesondere im Zusammanhang mit staatsbesessenen Banken und großen Fondsmanagementfirmen.

Darüber hinaus signalisieren die Bestechungsvorwürfe eine tief verwurzelte Korruption, die sowohl die Unternehmensführung als auch den Anlegerschutz untergräbt. Die gemeldete missbräuchliche Verwendung von Kundengeldern und Bestechungsschemata durch E Fund wirft Fragen zu den internen Kontrollen und der ethischen Führung im Unternehmen auf.

Wussten Sie schon?

• E Fund Management ist einer der größten öffentlichen Fondsverwalter Chinas, mit einem verwalteten Vermögen (AUM) von über 1,3 Billionen Yuan im Jahr 2023. Dies macht den Skandal noch gravierender, da er einen sehr prominenten Akteur in Chinas Finanzmärkten betrifft.
• Der Whistleblower behauptet, dass die gefälschten Berichte dazu führten, dass die Shanghai Bank ihre Gewinne in drei Jahren von 2021 bis 2023 um über 10 Milliarden Yuan aufblähte, ohne dass externe Prüfer es bemerkten.
• E Fund Hong Kong soll auch Berichte für ein weiteres großes staatsbesessenes Unternehmen, die Shanghai Automotive Group (SAIC), gefälscht haben und dabei erhebliche Verluste aus Offshore-Investitionen verborgen haben, was den Skandal weiter kompliziert.

Die sich entwickelnde Situation verdeutlicht die Bedeutung strenger regulatorischer Durchsetzung und ethischer Unternehmensführung, um das Vertrauen der Anleger und die Integrität des Marktes aufrechtzuerhalten. Mit den jetzt beteiligten Aufsichtsbehörden wartet die Finanzgemeinschaft gespannt auf die Ergebnisse der Ermittlungen in einem der größten Finanzskandale Chinas.

Der vollständige Whistleblower-Brief

Whistleblower-Brief

An: Zentrale Kommission für Disziplinarinspektion, Staatsverwaltung für Vermögensaufsicht (SASAC), Nationales Prüfungsamt, Staatsverwaltung für Steuern, China-Banken- und Versicherungsaufsichtsbehörde (CBIRC), China Securities Regulatory Commission (CSRC), Hong Kong Securities and Futures Commission (SFC), Shanghai Stock Exchange, Liaison Office der Zentralregierung in Hongkong, Aktionäre der Shanghai Bank, Aktionäre von SAIC Motor und Aktionäre von E Fund Management.

Dieser Brief ist ein formeller Whistleblower-Bericht über E Fund Asset Management (Hong Kong) Ltd. ("E Fund Hong Kong"), eine Tochtergesellschaft des größten öffentlichen Fondsverwalters Chinas, E Fund Management. E Fund Hong Kong war an mehreren Verstößen gegen die professionellen Standards und ethischen Prinzipien der Branche über seine Überseeaktivitäten beteiligt.

Hauptvorwürfe:

1. E Fund Hong Kong half der Shanghai Bank, erhebliche Verluste aus Überseeinvestitionen geheimzuhalten.
2. E Fund Hong Kong veranstaltete opulente Bankette und gab luxuriöse Geschenke an Kunden weiter und verstieß dabei gegen Antikorruptionsvorschriften.
3. E Fund Hong Kong ignorierte die Gesetze in Hongkong und manipulierte die Bewertungen öffentlicher Fonds in Hongkong, was den Fondsanlegern erheblichen Schaden zufügte.
4. E Fund Hong Kong führte unbefugte Geschäfte mit den eigenen Mitteln durch und erleichterte unethische finanzielle Transfers, was auf mangelnde berufliche Ethik hinweist.
5. E Fund Hong Kong betrieb illegales Leerverkaufen von an der Hongkonger Börse notierten Aktien und untergrub damit die Markintegrität.

Detaillierte Dokumentationen und Beweise für diese重大 Violationen sind in den angehängten Materialien zu finden. Allen Institutionen, insbesondere E Fund Management und der Shanghai Bank, wird geraten, jegliche formellen Erklärungen abzugeben, die behaupten, dass diese Berichte falsch oder gefälscht sind, bis eine gründliche interne Untersuchung durchgeführt wurde.

Der Inhalt dieses Briefes sowie die bereitgestellten Beweise wurden im Laufe eines Jahres von mehreren aktuellen und ehemaligen Führungskräften und Abteilungsleitern von E Fund Hong Kong gesammelt. Jede Aussage in diesem Brief ist faktisch und kein Gerücht.

Hauptverstoß #1: Verluste geheimhalten

Die Shanghai Bank (Aktiencode an der Shanghai Börse: 601229) beauftragte E Fund Hong Kong mit der Verwaltung von über 10 Milliarden RMB ihrer Überseeanlagen über zwei spezifische Konten (diese werden als Konto 2 und Konto 8 bezeichnet, verwaltet von ICBC Asia).

Diese Mittel wurden hauptsächlich in zwei von E Fund Hong Kong verwaltete öffentliche Fonds in Hongkong investiert: den E Fund (Hong Kong) Select Bond Fund (ca. 7 Milliarden RMB) und den E Fund (Hong Kong) Asia High Yield Bond Fund (ca. 3 Milliarden RMB). Die Shanghai Bank ist der größte Investor in beiden Fonds und hält indirekt etwa 70 % der Gesamtanteile.

Aufgrund des massiven Zusammenbruchs von US-Dollar-Anleihen in den Jahren 2021 und 2022 erlitten diese beiden Fonds erhebliche Verluste, wobei der E Fund (Hong Kong) Asia High Yield Bond Fund im Jahr 2022 um 20 % fiel. Um diese erheblichen Verluste zu verschleiern, arbeiteten die Shanghai Bank und E Fund Hong Kong zusammen, um monatliche Kontoberichte zu manipulieren. Sie verwendeten betrügerische Buchhaltungstechniken unter dem Deckmantel der amortisierten Kostenrechnung, um den Nettowert der Fondanteile anzupassen und die erheblichen Verluste, die der Shanghai Bank zwischen 2021 und 2023 entstanden waren, zu verschleiern. Dies führte dazu, dass die Shanghai Bank ihre jährlichen Nettogewinne in diesen Jahren um über 1 Milliarde RMB überbewertete.

E Fund Hong Kong stellte externe Prüfern (PwC Zhongtian LLP) irreführende Bestätigungsbriefe aus, damit diese an die manipulierten Daten glaubten. Selbst nachdem PwC im Mai 2024 Probleme identifiziert hatte, führte E Fund Hong Kong die Prüfer weiterhin in die Irre, sodass der Bericht der Shanghai Bank für das erste Halbjahr 2024 weiterhin aufgeblähte Gewinne auswies.

Um das Management der Shanghai Bank weiter in die Irre zu führen, änderte E Fund Hong Kong im August 2022 die Dividendenpolitik des E Fund (Hong Kong) Asia High Yield Bond Fund und wandelte nicht-dividendenfähige Anteile in dividendenfähige Anteile (Klasse I2) um. Diese Änderung, die für die meisten harmlos erschien, war ein absichtlicher Versuch, die massiven Verluste der Shanghai Bank zu verschleiern. Obwohl der Fonds schlecht abschnitt, konnten die I2-Klasse-Anteile Dividenden aus dem Kapital und nicht aus tatsächlichen Erträgen zahlen, was den Anschein positiver Erträge für die Shanghai Bank erweckte. Diese gefälschten Dividenden wurden intern als Gewinne gemeldet und verdeckten den tatsächlichen finanziellen Zustand.

E Fund Hong Kong setzte weiterhin regelmäßig Ausschüttungen an die Shanghai Bank fort, was das Management weiter in die Irre führte, sodass es glaubte, die Investition sei stabil und rentabel.

Hauptverstoß #2: Bestechung und Korruption

Das unethische Verhalten der Mitarbeiter von E Fund Hong Kong wird durch persönliche Gewinne motiviert. An diesen Brief angehängt sind fünf Sprachnotizen, die im Microsoft Cloud gespeichert sind (Link bereitgestellt). Diese Aufnahmen, die legal beschafft wurden, zeigen hochrangige Führungskräfte von E Fund Hong Kong, die unethische Handlungen anweisen.

Die Aufnahmen enthalten:

• Anweisungen des Präsidenten von E Fund Hong Kong an den ehemaligen Direktor für Produkt und Strategie, luxuriöse Geschenke an das Team der Shanghai Bank zu senden.
• Anweisungen zur Erstattung eines an die Shanghai Bank gesendeten Hermes-Geschenks.
• Erstattungsanweisungen für ein aufwendiges Bankett mit leitenden Angestellten der ICBC Private Bank, das mit grenzüberschreitenden Investitionen verbunden war.

Darüber hinaus zeigen Aufzeichnungen, dass Geschenke an andere hochrangige Personen, einschließlich des Chief Investment Officer und der Vorstandsmitglieder von E Fund Hong Kong, gegeben wurden, wobei staatsbesessene Unternehmen wie SAIC (Shanghai Automotive Group) involviert waren. Diese Bestechungen wurden intern erstattet, ohne die rechtlichen Konsequenzen zu beachten.

SAIC war ebenfalls in grenzüberschreitende Korruption verwickelt und verletzte Vorschriften, indem es Offshore-Provisionen verwendete, um persönliche Gewinne zu verschleiern. Über Jahre hinweg erleichterte E Fund Hong Kong dies, indem es Beratungshonorare an ein in den Cayman Islands registriertes Unternehmen, BIN YUAN CAPITAL (CAYMAN) LIMITED, zahlte, das keine echten Dienstleistungen erbrachte. Das stellte Betrug gegen den Staat dar.

Hauptverstoß #3: Fondsmanipulation

E Fund Hong Kong opferte die Interessen anderer Anleger, um sein Mutterunternehmen, E Fund International Holdings, zu schützen. Als der Fonds wegen Managementfehlern Verluste im Devisenbereich erlitt, schob das Unternehmen illegal Gewinne zwischen den Anteilsklassen hin und her, um seine eigenen Fonds auf Kosten anderer Anleger zu begünstigen.

Hauptverstoß #4: Illegale Verwendung von Eigenmitteln

Die Eigenmittel von E Fund Hong Kong sollten unabhängig verwaltet werden. Internes Manipulieren durch Führungskräfte, einschließlich der Kontrolle durch die hiesigen Fondsverwalter von E Fund, erlaubte es ihnen, verlustbringende Positionen vor anderen Anlegern zu verlassen, was direkt gegen die Wertpapiergesetze Chinas verstößt.

Hauptverstoß #5: Illegales Leerverkaufen

Am 14. Februar 2023 verkaufte der öffentliche Aktienfondsmanager von E Fund Hong Kong mehr Anteile, als der Fonds besaß, und beging illegales Leerverkaufen über das Bloomberg-Handelsystem. Trotz Systemwarnungen wurde dieser Handel manuell genehmigt. Es wurde kein Bericht an die Hongkonger Wertpapierkommission erstattet.

Die Mängel in der Compliance und im Risikomanagement von E Fund Hong Kong sind offensichtlich und ihre skrupellosen Handlungen erfordern sofortige Ermittlungen durch die Behörden.

Fazit

Angesichts der erheblichen Auswirkungen auf den Finanzmarkt fordere ich das SASAC, das Nationale Prüfungsamt, die CBIRC, die CSRC, die SFC und andere Aufsichtsbehörden auf, eine vollständige Untersuchung durchzuführen, um zu verhindern, dass dieses nicht-systemische Risiko in eine Finanzkrise eskaliert. Ich bleibe anonym aus Sicherheitsgründen, bin jedoch bereit, den Aufsichtsbehörden vollumfänglich zu协助.

Mit freundlichen Grüßen,
Whistleblower von E Fund Hong Kong
24. September 2024